从华为集群&新品看国产算力机遇

近期国产算力领域出现积极变化，华为等头部企业展现出强大的创新迭代能力，推动国产算力快速发展。华为在全联接大会上发布了未来三年的产品计划，包括算力、存力、网络互联和集群等方面的详细路线图，展现出激进的目标和详细的技术规划。

华为算力产品路线图及关键技术特点：

• PD分离： 华为发布950系列芯片，包括950PR和950DT，分别针对预览和解码环节，实现PD分离，有效降低成本。
• 架构微架构调整： 从SMD架构调整为SMT架构，更接近GPGPU架构，提升软件生态的可用性和灵活性。
• 低精度计算： 支持多种低精度计算格式，如FP8、MXFP8和HIFP8，提升AI性能并降低成本。
• 高带宽网络： 950系列芯片的内存带宽达到1.6T和4.0T每秒，未来将进一步提升至9.6T和14.4T每秒，满足大规模集群需求。
• 单带方案： 950系列芯片采用单带方案，降低生产加工难度和成本，提升良率。

国产算力发展趋势：

• 国产算力大年： 预计2026年将迎来国产算力大年，产品性能大幅提升，市场空间广阔。
• 国产模型与算力相向而行： 国产AI模型将不断提升，与国产算力形成良性互动，推动国产AI发展。
• 超节点技术： 超节点技术成为国产算力发展的重要趋势，通过模块级累加实现大规模集群，提升整体性能。

投资机会：

• 芯片制造： 中芯国际、华虹半导体等芯片制造企业将受益于国产算力发展。
• 先进制程： 北方华创、中微公司等先进制程设备企业将受益于国产算力对先进制程的需求。
• 国产算力芯片： 寒武纪、西元股份、隆鑫等国产算力芯片企业将受益于市场空间拓展。
• HBM： 长青科技等HBM企业将受益于国产算力对HBM的需求增长。
• 服务器： 浪潮信息等服务器企业将受益于国产算力发展带来的服务器需求增长。
• 通信： 华工科技、光讯科技等光模块企业将受益于国产算力对光模块的需求增长。
• 其他： 丰原科技、神州数码、英维克等企业将受益于国产算力产业链的快速发展。

结论： 国产算力正处于快速发展阶段，未来市场空间广阔，相关产业链企业将迎来重要发展机遇。