Meta Connect 2025：智能眼镜的持续发布继续推动供应链创新

Meta于2025年9月19日发布了三款新的智能眼镜产品，包括Meta Ray-Ban Display、升级版的Ray-Ban Meta（第二代）和Oakley Meta Vanguard。Meta Ray-Ban Display是全球首款配备HUD显示的智能眼镜，右镜内置全彩色高分辨率显示屏，支持查看信息、视频通话、实时字幕、步行导航和照片预览，采用高通骁龙AR1 Gen1芯片，配备12MP摄像头，电池续航约为六小时，起售价为799美元。Ray-Ban Meta（第二代）升级了电池续航并提高了分辨率，起售价为379美元。Oakley Meta Vanguard是一款运动智能眼镜，具有IP67防尘防水等级，优化了五麦克风阵列和1200万像素广角摄像头，可通过Meta AI语音指令从Garmin和Strava等运动应用程序获取健身数据，起售价为499美元。

Meta Connect 2025的发布继续推动智能眼镜供应链创新，预计成本优化和更多gen-AI应用案例将继续推动智能眼镜需求在2025-26E财年持续增长。关键受益者包括品牌（小米）、光学企业（Q-tech/O-Film）、扬声器/MEMS麦克风（AAC Tech）、结构组件（Luxshare/Lens/Lingyi/ Everwin/TK）、OEM厂商（Luxshare/Lens/Huaqin）、定制镜片（Conant）以及显示屏（BOE/TCL）。

全球AI智能眼镜市场预计将于2025年启动，2024年出货量为190,230台，预计2026年将增长至3,546,705台。雷朋Meta在2025年上半年表现积极，小米发布YU7、人工智能眼镜和MIX Flip 2。技术方面，苹果Vision Pro等竞争对手也在积极发展AI智能眼镜市场。

Meta Ray-Ban AI眼镜的BOM分解显示，芯片、相机和触控条是主要成本构成部分。中国AI智能眼镜出货量预测显示，2024年出货量为54,198台，预计2026年将增长至300,930台。