一、指数走势
2025年9月18日，主要股指期货及现货指数普遍下跌。上证综指、深成指、中证1000、中证500、沪深300、上证50指数当日涨跌幅分别为-1.15%、-1.06%、-1.04%、-0.83%、-1.16%、-1.35%，成交额分别为13659.62亿元、17691.95亿元、6540.23亿元、6042.39亿元、8399.87亿元、2257.74亿元。
二、板块涨跌对指数影响
各指数板块涨跌对指数影响存在差异。中证1000指数下跌主要受计算机、有色金属板块拖累；中证500指数下跌受计算机、非银金融、有色金属板块拖累，但通信板块提供一定支撑；沪深300指数下跌受电力设备、银行、非银金融板块拖累，电子板块提供支撑；上证50指数下跌受食品饮料、非银金融、银行板块拖累，电子板块提供支撑。
三、股指期货基差及基差折算年化开仓成本
各股指期货主力合约基差普遍为负值，其中IM02、IM03、IC02、IC03、IF02、IF03、IH02基差绝对值较大。IM、IC、IF、IH主力合约对冲开仓成本分别为-228.34%、-190.65%、-41.07%、0.78%，显示期货合约相对现货存在不同程度的贴水。
四、股指期货换月点数差及其折算年化成本
IM、IC、IF、IH换月点数差折算年化成本分别为68.10%、68.64%、68.10%、7.31%，显示跨期套利成本存在差异，其中IH换月成本相对较低。
