山东国信2025中期报告

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號:1697 2025中 期 報 告 2 7 8 68 79 山東國信致力於成為受人尊敬的基於資產配置的專業財富管理機構 ʮ̡ਿ͉ઋر 20 公司簡介 H1697.HK) 3 •15•AAAA 公司信息 ၍ଣᄴীሞၾʱؓ 環境回顧 (GDP)5.3%GDP68.8% 30 業務回顧 619.2719.3%FGTFNGT1.8916.7%122024CFETS 338.91176.483.6ESG42.2922.4% 633.97.8%230.4167.41.8%(i)(ii)(iii)(iv) (i)(ii) 信託業務 信託分類 (1)融資類信託： (2)投資類信託： (3)事務管理型信託： 33,15326,350207,822240,173 信託業務細分 資產服務信託 1,000100 5,800620 6005018.42 130243.93 3.57 18.44ABNCMBS CMBN 資產管理信託 [2018]106 80%80%80% 728.10784.34 (REITs) 5G 公益慈善信託 (1)(2) 691.93,80014,000 DAF 固有業務 406.128.0%(1)241.8319.3(2)42.184.0 固有資產的配置 (i)(ii)(iii)(iv) 貨幣資產 0.8% 證券投資 平均投資餘額(1) (1) 2,225.22.1%2,271.53,744.48.2%4,051.52,987.317.3%2,470.4902.612.0%794.5 長期股權投資 22 0.3% 固有資金貸款 70.277.3 信託業保障基金 114.01.3%115.5 財務回顧 未經審計的中期簡明合併利潤表分析 167.43.11.8% 經營業績 一、營業總收入 三、營業利潤 營業總收入 利息淨收入 手續費及佣金淨收入 225.6270.816.7%272.616.4%227.9 投資收益 84.042.141.947.4 合計 241.8319.3 營業總成本 業務及管理費 116.6132.812.2% 信用減值損失 155.050.8%233.7 39.145.045.0 利潤總額及經營利潤率 (1)= 253.3230.443.1%36.3% 82.863.0 淨利潤及淨利潤率 (1)= 170.5167.429.0%26.4% 分部經營業績 信託業務 102.136.8%64.5270.915.9%227.8168.83.2%163.3 (1)270.8225.6 (2)124.5114.9 37.7%28.3% 固有業務 151.29.7%165.9317.328.0%406.1166.144.6%240.2 (1)(i)241.8319.3(ii)42.184.0 (2)155.0233.7 47.7%40.9% 節選中期簡明合併財務狀況 資產 14,279.314,084.413,314.813,180.2(i)(ii)(iii)(iv)(v)(vi)(vii)14.5%31.2%5.1%26.0%2.2%2.4%8.3% 發放貸款及墊款 1,922.012.0%2,151.91,611.12,232.5366.2403.219.1%18.7%2279.4%90.6% 79.36.38.7% 債權投資 其他權益工具投資 國聯民生AHA601456H0145631,039,606A302.9 長期股權投資 交易性金融資產 浙商銀行AHA601916H2016A572,992,9032.09%11.6116.6719.4211.7%13.8%364.4275.089.4 4,372.516.1%3,668.2(i)(ii)(iii) 貨幣資金 591.7344.3532.0288.8 應收賬款 98.71.9%100.5 43.0% 買入返售金融資產 390.01,171.7 負債 3,042.62,737.03.7%4.6%3.5%85.3% 短期借款 100.1 預計負債 96.5 其他負債 870.610.3%780.5 280.0244.7 242.4259.3 700.0 資產負債表外安排 併表信託計劃管理的資產規模、資產質量及財務表現 30294,834.34,692.9 (1) (2) (3) 風險管理 概覽 風險管理組織架構 (1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8) 影響我們經營的因素 整體經濟及金融市場狀況 40 監管環境 [2018]106 業務線及產品組合 競爭 利率環境 •••• 信用風險管理 信託業務的信用風險管理 固有業務的信用風險管理 市場風險管理 流動性風險管理 合規風險管理 操作風險管理 聲譽風險管理 其他風險管理 風險管理制度和政策 反洗錢管理 資本管理 2100%40% (i)(ii)(iii)0%50%0.1%9.0% 94.01228.89325.48%100%82.72%40% 人力資源管理 17 307277 (1) 未來展望 ٰ͉ᜊਗʿ˴ٰܵ؇ٰࠅઋر 主要股東及其他人士權益 336XV235% (1) (2) (3)魯信創投69.57%(4)山東財欣90.75%9.25%(5)中油資本中油資本股份A77.35%(6)(7)(8)1 ໨ԫe္ԫʿ৷ॴ၍ଣᄴઋر 基本情況 董事 監事 高級管理層 董事、監事及高級管理層變動情況 董事變動情況 監事變動情況 高級管理層變動情況 13.51B(1) ԫධࠅࠠ 企業管治 企業管治守則 C1企業管治守則 股東會 202420242024 董事會 2024202447 20242024202520 監事會 2024202411 高級管理層 風險管理及內部控制 風險管理及內部控制系統 內部審計 (1)(2)(3)(4) 利潤及股息分配 註冊資本、資本結構及股東持股情況變更 建議修訂公司章程、董事會議事規則、監事會議事規則及股東會議事規則 二零二四年章程修訂 二零二五年章程修訂 重大訴訟和仲裁事項 105,430.70 10766.60700 重大資產收購、出售及合併事項 A132,715,017346.7124A31,039,606 145%25%14 16,638.493,715.88基金份額轉讓1414A5%25%1414A 本公司及董事、監事、高級管理層受處罰情況 股權激勵計劃實施情況 購買、出售或贖回上市證券 主要客戶和供應商 30% 5% 進行證券交易的標準守則 C3標準守則 董事及監事於重大交易、安排或合約的權益 董事、監事及最高行政人員於股份、相關股份或債權證之權益及淡倉 XV352 董事及監事購買股份或債權證的權利 18 重大事項臨時報告 審計委員會 報告期後的事項 ʕಂৌਕ༟ࣘᄲቡజѓ 審閱報告 XYZH/2025JNAA2B0393 山東省國際信託股份有限公司全體股東： 202563020251-6 2101 202563020251-6 信永中和會計師事務所（特殊普通合夥） ΥԻ༟ପࠋවڌ20256 30 ΥԻлᆗڌ20251-6 ΥԻٰ؇ᛆूᜊਗڌ20251-6 ͎ʮٰ̡؇ᛆूᜊਗڌ20251-6 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 一、公司的基本情況 本公司1987310中國 2002820157201712820256304,658,850,000.001 2788A121332-3540 465,885.00 魯信集團 2025827 ൗڝڌৌਕజ 二、合併財務報表範圍 三、財務報表的編製基礎 1.編製基礎 企業會計準則 2.持續經營 202563012 四、重要會計政策及會計估計 1.遵循企業會計準則的聲明 2025630202511630 2.會計期間 111231 3.營業周期 12111231 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 4.記賬本位幣 5.重要性標準確定方法和選擇依據 6.合併財務報表的編製方法 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 6.合併財務報表的編製方法（續） 1.(2) 7.現金及現金等價物 3 8.外幣業務 9.金融資產和金融負債 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） 1 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (1)金融資產 1 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (1)金融資產（續） 1 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (1)金融資產（續） 1 2 1.(2) 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (1)金融資產（續） 3 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (1)金融資產（續） 4 (i)(ii) 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (2)金融負債 1 2 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 9.金融資產和金融負債（續） (3)金融資產和金融負債的公允價值確定方法 (4)金融資產和金融負債的抵銷 (1)(2) (5)買入返售和賣出回購交易 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 10.長期股權投資 (1)子公司 (2)聯營企業 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 11.固定資產 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 12.使用權資產 (1)初始計量 (2)後續計量 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 13.無形資產 14.投資性房地產 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 15.長期資產減值 16.長期待攤費用 17.借款 18.租賃負債 (1)初始計量 1 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 18.租賃負債（續） (1)初始計量（續） 2 (2)後續計量 (3)重新計量 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 19.預計負債 20.職工薪酬 (1)短期薪酬 (2)離職後福利 ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 20.職工薪酬（續） (3)辭退福利 (4)其他長期福利 1 2 21.遞延所得稅資產和遞延所得稅負債 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計政策及會計估計（續） 21.遞延所得稅資產和遞延所得稅負債（續） 22.風險準備 (1)一般風險準備 [2012]20<>1.5% ൗڝڌৌਕజ 四、重要會計政策及會計估計（續） 22.風險準備（續） (2)信託賠償準備金 200725%20%20153105%10% 23.收入確認原則和計量方法 (1)手續費及佣金收入 (2)利息收入 3 (3)股利收入 ൗڝڌৌਕజ20251 120256 30 四、重要會計