山东国信2023中期报告

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司）股份代號 : 1697 2023中期報告 28960636577193196 山東國信致力於成為受人尊敬的基於資產配置的專業財富管理機構 公司簡介 山東省國際信託股份有限公司（以下簡稱「山東國信」或「公司」）成立於一九八七年，是經中國人民銀行和山東省人民政府批准設立的非銀行金融機構，現為中國信託業協會理事單位。山東國信控股股東山東省魯信投資控股集團有限公司是山東省委管理的國有重要骨幹金融企業，也是山東省重要的投融資主體和資產管理平台。二零一七年十二月，山東國信H股在香港聯交所掛牌上市（股份代號：1697.HK），成為國內信託公司登陸國際資本市場第一股。 自成立以來，山東國信始終堅守受託人定位，堅持實施信託業務與固有業務「協同聯動」發展戰略，充分發揮信託主業優勢，堅定回歸信託本源，持續提升金融科技水平，綜合運用貸款、股權投資、產業基金、資產證券化等多種金融工具，有效嫁接貨幣市場、資本市場和實體經濟，大力支持經濟高質量發展、服務人民美好生活。目前，本公司已構建涵蓋工商企業、基礎設施、房地產、資本市場、普惠金融、家族信託和慈善公益信託等業務在內的全方位、多層次的產品線。本公司擁有資本市場、財富管理、家族信託三大事業部，在全國多個中心城市設有業務及財富團隊，構建了「根植山東，輻射全國，走向國際」的發展格局。本公司秉承「以客戶為中心」的宗旨，積極打造「一體兩翼」「配置導向」的財富管理體系，努力為高淨值個人客戶提供個性化、差異化的全能金融生活服務，為機構客戶精準提供專業化、定制化產品。公司在北京、上海、濟南、青島、大連、西安等地設有財富管理中心，形成覆蓋華北、華東、西北、東北、華南的全國財富網絡。 山東國信積極踐行國企使命、勇擔社會責任，在服務綠色發展、助力脫貧攻堅及支持公益慈善事業等方面主動擔當、積極作為。本公司堅持「聚資興魯」職責使命，聚焦區域發展戰略，有效保障區域金融供給。本公司高度重視消費者權益保護，經常性開展投資者教育及金融知識普及活動，持續提升客戶體驗，努力營造和諧穩定的金融消費環境。本公司的發展得到社會各界的認可與好評，多次獲得「山東省金融創新獎」「最佳創新信託公司」「誠信託 － 創新領先獎」「最具價值金融股公司」「最佳企業管治獎」「最佳信息披露獎」「山東社會責任企業」「3•15誠信金融品牌」「山東慈善獎•最具影響力慈善項目」等諸多獎項，被山東省政府授予「山東省金融發展貢獻先進單位」榮譽稱號，連續多年在山東省金融企業績效評價中獲評「AAA級」，並多次獲得中國信託業最高行業評級「A級」。 山東國信善於把握機遇，敢於迎接挑戰。我們將以「十四五規劃」為指引，積極順應監管導向和市場需求，堅守受託人定位，堅定回歸信託本源，勇擔「支持實體經濟、服務民生福祉、踐行社會責任」使命，致力於成為受人尊敬的基於資產配置的財富管理機構，為股東、客戶、員工等利益相關方創造更大的價值。 公司信息 環境回顧 二零二三年以來，全球經濟增長動能持續放緩，貿易保護主義、地緣政治局勢以及金融市場波動等對國際經濟發展帶來多重挑戰，全球貿易增速放緩，經濟下行壓力猶存。我國堅持貫徹新發展理念，統籌國內國際兩個大局，統籌發展安全兩件大事，深入推進供給側結構性改革，擴大高水平對外開放，經濟社會全面恢復常態化運行，宏觀政策顯效發力，經濟發展呈現回升向好態勢。 二零二三年上半年，我國推進多項重大金融改革，組建國家金融監督管理總局，進一步完善監管架構，對金融業的長期健康發展和金融資源有效配置具有重大積極意義。中國金融業緊緊圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，有效助力經濟復甦，為經濟平穩健康發展提供有力的金融支持。 中國信託業堅持「穩字當頭、穩中求進」的工作總基調，以監管導向為遵循，在信託業務新三分類指引下積極回歸本源、規範發展、切實防範風險，主動融入經濟社會發展大局，高效服務實體經濟發展和滿足人民美好生活需要。截至二零二三年第一季度末，中國信託業管理信託資產餘額人民幣21.22萬億元，在著力防範化解風險的同時，資產結構、資金信託的投向和運用方式持續優化，信託業務轉型取得一定成效。 業務回顧 二零二三年上半年，面對複雜性、嚴峻性、不確定性上升的外部環境，山東國信堅持穩中求進工作總基調，精準發力抓管理、控風險、促轉型，圍繞年度經營目標穩步推進各項工作，公司總體保持平穩發展態勢，業務結構更加優化，風險項目加速處置，財富管理轉型持續深化，發展韌性不斷增強。 一是加快主業轉型升級，以回歸本源塑造發展新格局。聚焦信託受託服務定位，加快發展信託本源業務，業務收入結構穩中向優，可持續發展能力顯著增強。家族信託保持強勁增勢，上半年落地業內首單「FGT（外國授予人信託）+上市公司股票」家族信託，公司首單「德善齊家」系列家庭服務信託，業務創新不斷突破。以金融科技賦能業務發展，成功上線FTS系統，合同自動生成、各渠道對接等自動化功能不斷優化。截至二零二三年六月末，本公司受託管理的家族信託規模人民幣347.02億元，同比增長46.29%。上半年新增三單慈善信託，六月末累計交付資金規模超人民幣1.2億元。紥實做優資本市場業務，著力培育主動管理能力，以提升歷史業績增強認購信心、以拓寬代銷渠道拉動規模增長。截至六月末，本公司主動管理類型標準化信託產品規模增至近人民幣400億元，「泰山寶」「山東建設發展基金」等多支產品市場業績突出，位居同類產品前列。不斷加強與銀行、銀行理財子公司、證券公司、基金管理公司等金融機構合作，著力構建全方位、深層次的同業合作體系。紥實穩妥開展固有業務，不斷優化資產配置，積極開展多元化投資，主動培育業務轉型新引擎，與信託業務協同效應持續提升。 二是加大金融支持實體經濟力度，以創新智慧打造特色新引擎。加強與山東省內重點地市對接合作，大力支持區域經濟發展，支持企業發債等融資需求。著力拓展主動管理類綠色信託項目，助力雙碳發展和生態保護，六月末綠色信託資產存續規模人民幣31.29億元。成立綠色信託研究小組，加強研究協同、成果共享和項目落地。「碳中和 － 碳資產投資」集合信託獲評全省十大優秀金融創新產品。積極探索推進預付類資金服務信託，發揮信託制度優勢助力人民美好生活、營商環境改善。 三是財富管理轉型紥實推進，構建財富管理能力新體系。進一步優化財富網點佈局和理財師隊伍建設，聚焦「個人+機構」「標品+非標」「線上+線下」三大營銷策略，持續提升培育自主營銷能力，上半年自主發行規模人民幣162.15億元，同比增長1.67%。加快財富管理服務信託轉型，大力拓展「安心」系列專戶財富管理業務。堅持做好消費者權益保護公益宣傳工作，常態化開展金融知識宣講活動，推出「小信」IP智能客服、表情包及視頻宣傳片，積極開展金融知識及消保宣傳、產品沙龍、節日回饋等活動，打造財富管理特色品牌形象。 四是持續健全全面風險管理體系，加強內控合規建設。強化信託業務全流程風險管控，完善制度建設，從風險識別、臨期管理、信息披露、風險處置應對以及流動性支持等方面，強化和完善信託業務管理要求。審慎開展各類業務，嚴格落實集中度管控要求，建立重大業務獨立調查機制，提升決策質量。完善細化內控管理，紥實開展反洗錢和反恐怖融資工作，推進反洗錢系統建設。堅守受託人定位，大力弘揚信託文化，持續開展合規培訓，增強員工依法合規展業意識。 五是堅定不移深化改革，激發發展新動能。堅持用改革解決發展中的問題，紥實開展「十四五規劃」中期評估及調整，深化「管理提升年」活動，全面提升管理效能。完善薪酬考核體系，研究制定專項激勵等多種激勵機制。突出抓好人才隊伍建設，堅持「文化留人」「事業留人」「待遇留人」，落實「國信藍」人才培訓項目、「三個一批」人才培養計劃，搭建幹事創業平台，著力打造知識型、智能型和複合型人才隊伍。 二零二三年上半年，本集團實現營業總收入人民幣836.2百萬元，同比上升3.8%；利潤總額人民幣275.9百萬元；淨利潤人民幣175.1百萬元，上年同期錄得虧損人民幣474.3百萬元,主要原因是報告期內(i)公允價值變動收益同比增加，(ii)信用減值損失同比減少。 本集團的業務可劃分為(i)信託業務和(ii)固有業務。信託業務是本集團的主營業務。作為受託人，本集團接納委託客戶的資金和 ╱ 或財產委託，並管理此類委託資金和 ╱ 或財產，以滿足委託客戶的投資和財富管理需要，以及交易對手客戶的融資需要。本集團的固有業務通過將固有資產配置到各個資產類別，以及投資於對信託業務有戰略價值的各種業務，從而維持並增加固有資產的價值。 下表載列本集團在所示期間的分部收入及其主要部分： 信託業務 信託分類 憑藉中國法律對信託制度的靈活安排、本公司信託牌照的混合經營優勢以及本公司強大的主動管理能力，本公司一直在持續開發具備創新架構的信託產品和新投資渠道，以緊抓隨時出現的市場機遇，滿足客戶的不斷變化的需求。本公司提供並管理多種信託，以滿足各類客戶的融資、投資和財富管理需要。 本公司管理和運用信託資產的權利來自委託人的委託。委託人授予本公司的權利因應每個信託而有所不同，根據本公司在管理和運用信託資產方面的角色和責任差異，本公司將信託分為事務管理型信託及主動管理型信託，其中主動管理型信託又可以進一步細分為融資類信託與投資類信託。 (1)融資類信託：通過融資類信託，本公司主要向中國各類企業和機構提供私募投資銀行服務，並提供靈活及多樣化的融資方案。 (2)投資類信託：通過投資類信託，本公司可向機構投資者和高淨值個人提供資產管理與財富管理服務，以滿足他們的投資需求。中國快速的財富積累已導致對不同形式投資需求更加多樣。由於中國傳統資產管理行業由證券投資基金公司和證券公司等主導，並主要投資於資本市場中的標準化金融產品，例如貨幣市場、公開買賣的股票及債券，本公司相信，信託的靈活性以及信託牌照的經營範圍使本公司能夠向機構投資者和高淨值個人提供具有獨特價值的金融產品。 (3)事務管理型信託：通過事務管理型信託，本公司向委託人提供事務管理服務，旨在同時滿足委託客戶的投資需要和滿足交易對手客戶的投融資需求。本公司根據委託人的指示設立事務管理型信託，並向房地產開發項目、基建項目和由該等委託人挑選的不同工商企業提供融資、投資服務。在該等信託中，本公司僅提供信託事務管理相關服務。本公司接受委託人的委託，使用信託資產向委託人指定的項目或企業提供融資或進行投資。 下表載列截至所示日期本公司各類信託的總數和管理的資產規模： 以上表格中披露的「管理的資產規模」未包含截至相應日期本公司管理的保險金信託規模（基本保險金額口徑），即人民幣11,996百萬元（二零二三年六月三十日）及人民幣5,923百萬元（二零二二年十二月三十一日）。截至二零二三年六月三十日及二零二二年十二月三十一日，本公司管理的資產規模（包含保險金信託規模）分別為人民幣179,583百萬元及人民幣215,400百萬元。 下表載列截至所示期間本公司各類信託產生的收入（按絕對金額和佔信託業務總收入中的手續費及佣金收入的百分比）： 信託業務細分 結合業務實際及發展規劃，目前本公司開展的信託業務可進一步劃分為以下類型： 房地產信託 房地產信託是指委託人基於對信託公司的信任，將自己合法擁有的資金委託給信託公司，由信託公司按照委託人的意願以自己的名義，將資金投向房地產企業或房地產項目並進行管理、運用和處分的業務。 房地產信託業務的模式主要包括貸款融資、股權投資以及創新型的業務模式，比如房地產投資信託基金(REITs)。本公司選擇行業排名靠前、信用等級較高的全國性企業以及在區域內深耕的優質企業作為交易對手，主要通過債權融資和股權投資方式為住宅地產、非住宅地產（例如商業地產、物流地產等）提供資金支持。本公司將積極響應國家宏觀政策，主動順應監管導向，科學研判市場形勢，大力支持長租房、保障性住房建設，繼續服務居民合理的剛性及改善性住房需求。 資本市場信託 資本市場信託業務是信託公司將合法募集的信託資金直接或間接投資於依法公開