基础化工行业周报：半导体竞争管控加剧、八部门联合发文稳汽车行业增长，继续看好化工新材料国产化空间

投资要点

• 中美芯片管制竞争升级：美国商务部将23家中国公司列入管制名单，涉及半导体等领域，利好中国半导体产业链发展，建议关注半导体材料企业。
• 汽车行业稳增长方案：八部门联合发文提出2025年汽车销量目标，利好汽车材料产业链发展。
• 行业基础数据：申万基础化工指数上涨，膜材料、磷肥及磷化工等板块涨幅居前，炼油化工、煤化工等板块下跌。
• 价格数据：NYMEX天然气、双酚A等价格上涨，TDI、二氯甲烷等价格下跌。
• 投资建议：
  • 供给侧优化：关注有机硅、膜材料、氯碱、染料等板块，代表企业如合盛硅业、兴发集团、东材科技、浙江龙盛、闰土股份等；关注煤化工龙头宝丰能源、氟化工制冷剂品种相关及龙头巨化股份、农药板块的扬农化工、广信股份、润丰股份、江山股份等。
  • 需求驱动：关注食品添加剂行业，代表企业如百龙创园、金禾实业；关注化工新材料国产化，代表企业如金发科技、圣泉集团、彤程新材、久日新材、强力新材、中巨芯、兴福电子、联瑞新材、呈和科技、飞荣达、中石科技、思泉新材、苏州天脉等。

风险提示

• 地缘政治不稳定导致国际能源价格剧烈波动。
• 国际政策变动导致国内商品、服务出口受抑制。
• 下游需求低迷影响企业利润。