化工新材料行业周报：两部门发文为锂电产业“维稳”，美光宣布DRAM和NAND减产20%

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4437.48点，环比下跌1.65%。其中，涨幅前五的有彤程新材(13.88%)、泛亚微透(12.38%)、赛伍技术(11.86%)、晶瑞电材(11.63%)、道恩股份(11.46%)；跌幅前五的有蓝晓科技(-10.5%)、联泓新科(-8.46%)、普利特(-6.19%)、确成股份(-5.7%)、晨光新材(-5.05%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7468.48点，环比上涨3.14%；申万三级行业显示器件材料指数收报975.41点，环比上涨2.07%；中信三级行业有机硅材料指数收报8970.14点，环比下跌1.77%；中信三级行业碳纤维指数收报4491.83点，环比上涨0.03%；中信三级行业锂电指数收报3953.77点，环比下跌6.59%；Wind概念可降解塑料指数收报1881.22点，环比上涨2.96%。 两部门发文为锂电产业“维稳”。11月18日，工信部办公厅、国家市场监督管理总局办公厅发布《关于做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作的通知》。 《通知》指出，国内锂电产业链供应链阶段性供需失衡严重，部分中间产品及材料价格剧烈波动超出正常范围；上下游对接不畅，部分领域出现囤积居奇、不正当竞争；部分环节产能盲目扩张，低质低价竞争时有发生。为保障锂电产业链供应链协同稳定，通知中有针对性的提出了五项具体措施。在产业布局方面，要求各地工信部门摸清当地锂电池制造及原材料产业现状，指导企业有序扩大生产规模，避免低水平建设和盲目扩张。在供需对接方面，要求各地工信部门引导上下游企业采取各种方式建立长效机制，稳定价格预期，明确量价，同时要求各地市场监管部门加大监管力度，严格查处锂电产业上下游囤积居奇、哄抬价格、不正当竞争等行为，维护市场秩序。在监测预警方面，要求各地工信部门综合运用多种方式加强监测，及时发现产品价格异常波动及产能短缺、投资过热等问题，发现问题立即响应和干预。 在监督检查方面，要求各地工信部门和市场监管部门引导企业提高产品质量，提高产品一次交验合格率，相关部门按照明确分工对锂电生产企业开展产品质量监督检查。在管理服务方面，工信部门和市场监管部门要加强对企业的跟踪服务，积极协调企业生产、运输、销售等环节遇到的困难。 美光宣布DRAM和NAND减产20%。近日，美光发布公告，由于需求低迷，刚公司正在努力清库存，将全面收缩DRAM内存及NAND闪存生产计划，从Q4季度开始，美光就直接削减20%的生产量。目前，由于美光3D NAND和DRAM的生产和测试/封装周期相当长，市场将在几周内会受到美光减产带来的影响。与此同时，现货价格可能会对美光的动作做出更快的反应。美光在今年夏天开始生产232层的3D TLC NAND闪存，并在早些时候开始以1β（1-beta）工艺节点生产DRAM芯片，这些新的技术节点本身是能够降低成本并增加位产量。不过随着市场状况的恶化，美光已减缓了生产，以限制位产量。据美光披露，其2023财年的资本指出总额约为80亿美元，相比2022财年下降了30%，削减的部分主要涉及新晶圆厂的设备采购，这会减缓最新制造技术引入。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4437.48点，环比下跌1.65%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7468.48点，环比上涨3.14%；申万三级行业显示器件材料指数收报975.41点，环比上涨2.07%；中信三级行业有机硅材料指数收报8970.14点，环比下跌1.77%；中信三级行业碳纤维指数收报4491.83点，环比上涨0.03%；中信三级行业锂电指数收报3953.77点，环比下跌6.59%；Wind概念可降解塑料指数收报1881.22点，环比上涨2.96%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：彤程新材(13.88%)、泛亚微透(12.38%)、赛伍技术(11.86%)、晶瑞电材(11.63%)、道恩股份(11.46%)、联瑞新材(9.64%)、建龙微纳(7.95%)、奥来德(7.37%)、国瓷材料(7%)、江化微(6.78%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：蓝晓科技(-10.5%)、联泓新科(-8.46%)、普利特(-6.19%)、确成股份(-5.7%)、晨光新材(-5.05%)、杉杉股份(-4.62%)、回天新材(-3.44%)、阳谷华泰(-3.38%)、长鸿高科(-3.28%)、新亚强(-2.83%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【联创股份（300343.SZ）】11月14日，联创股份发布关于与中山大学共建联合研究院的公告。根据协议，山东联创产业发展集团股份有限公司（以下简称“公司”）与中山大学签署了《中山大学与校外单位共建联合研究院合作协议》，合作共建“中山大学-联创碳中和技术研究院”（以下简称“研究院”），重点围绕先进能源储存与转换材料和相关技术领域开展科学研究及产学研合作，共同建设和运行联合研究院。双方合作期限自协议生效之日起5年，协议到期后，共建机构自动撤销。 【回天新材（300041.SZ）】11月14日，回天新材发布关于投资扩建锂电池用聚氨酯胶及光伏密封胶生产线的公告。公司拟以自筹资金约3900万元投资新建聚氨酯自动化生产线，增加锂电池用双组分聚氨酯胶产能约1万吨/年，该项目预计至2023年6月建成投产；拟以自筹资金约2100万元投资新建双螺杆全自动生产线，增加光伏单组分有机硅密封胶产能约3万吨/年，预计至2023年3月建成投产。 【三孚股份（603938.SH）】11月14日，公司发布关于新建“年产5万吨三氯氢硅项目”投产的公告。公司投资建设年产5万吨三氯氢硅项目，项目预计投资总额14,997.81万元人民币。近日项目取得相关批复许可，已顺利开车，运行稳定，所有工艺流程均已打通，项目进入试生产阶段。 【龙佰集团（002601.SZ）】11月16日，龙佰集团发布关于年产20万吨电池材料级磷酸铁项目二期建成投产的公告。目前，年产20万吨电池材料级磷酸铁项目（二期5万吨/年）生产线已建成投产，公司磷酸铁产能达到10万吨/年，规模进入行业前五。年产20万吨电池材料级磷酸铁项目（三期10万吨/年）目前已启动，预计2023年第三季度末建成投产。 【华特气体（688268.SH）】11月17日，华特气体发布向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（上会稿）。本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币6.46亿元（含本数）。 【利民股份（002734.SZ）】11月18日,利民股份发布公司关于子公司投资建设新能源项目通过立项评审的公告。利民控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）子公司江苏卓邦新能源科技有限公司（以下简称“卓邦新能源”）拟投资建设新能源电池用电解质盐、功能添加剂及电解液项目于2022年11月17日顺利通过立项专家评审。新能源项目分两期建设：包括年产2万吨双氟电解质（LiFSI）、年产3万吨六氟磷酸锂、年产5千吨功能添加剂、年产10万吨电解液）。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.ASML宣布在中国台湾新北扩大光刻机产能 新北市行政长官侯友宜11月16日晚表示，乐见荷兰厂商ASML投资中国台湾，落脚新北市林口工一工业区，第一期将投资新台币300亿元，约有2000名员工进驻。 ASML CEO表示，中国台湾现在是世界半导体产业中领头羊的地位，并且是全球先进制程当中不可或缺的领先角色，也是全球EUV规模最大的地区。ASML目前在中国台湾总共有5个厂址，员工超过4,500人，也持续扩展团队，包括物流及供应链方面。 11月10日，在投资者日会议上，ASML曾宣布计划在2025年到2026年，提高产能，年产90台EUV（极紫外光）光刻机和600台DUV（深紫外光）光刻机，同时，在2027年到2028年，增产20个系统High-NA EUV光刻机。（资料来源：半导体前沿） 3.2.美光宣布DRAM和NAND减产20% 近日，美光发布公告，由于需求低迷，刚公司正在努力清库存，将全面收缩DRAM内存及NAND闪存生产计划，从Q4季度开始，美光就直接削减20%的生产量。目前，由于美光3D NAND和DRAM的生产和测试/封装周期相当长，市场将在几周内会受到美光减产带来的影响。与此同时，现货价格可能会对美光的动作做出更快的反应。 美光在今年夏天开始生产232层的3D TLC NAND闪存，并在早些时候开始以1β（1-beta）工艺节点生产DRAM芯片，这些新的技术节点本身是能够降低成本并增加位产量。不过随着市场状况的恶化，美光已减缓了生产，以限制位产量。。 据美光披露，其2023财年的资本指出总额约为80亿美元，相比2022财年下降了30%，削减的部分主要涉及新晶圆厂的设备采购，这会减缓最新制造技术引入。（资料来源：无限芯闻） 3.3.LG化学将新建气凝胶工厂 11月16日，LG化学发布公告将新建化学回收热解油工厂及新一代隔热材料气凝胶工厂。 LG化学与忠清南道和唐津市签订投资建厂合作协议，积极利用石门国家产业园区内24万平方米场地建设新项目。LG化学表示，将在2024年前投资约3100亿韩元，在忠清南道唐津市石门国家产业园区加快推进热解油工厂开工建设，以构建塑料循环经济。与此同时，新建一家被誉为新一代隔热材料的气凝胶工厂。 两家工厂都将于明年第一季度开工，目标是2024年实现商业化生产。 全球化学回收市场上，废塑料中可提取的热解油预计将从2020年的70万吨/年规模增长到2030年的330万吨/年规模，年均增长17%以上。随着环保能源（液化氢）输送、贮存及电池热失控阻断等工业隔热材料需求的增加，气凝胶市场规模有望扩大。（资料来源：化工新材料） 3.4.天科合达预计2023年量产国产导电型8英寸碳化硅 11月15日，天科合达参加第三届亚太地区碳化硅及相关材料国际会议暨首届徐州第三代半导体金龙湖论坛，在论坛开幕式最后环节，天科合达主持了新品发布会，对外公布了其8英寸导电型碳化硅最新进展。天科合达8英寸导电型碳化硅产品的多项指标均处于行业内领先水平，已经达到了量产标准。并且，公司将8英寸的小规模量产定在2023年。 天科合达这次发布的产品主要指标如下：1）碳化硅晶锭直径达到209毫米；