投资策略专题：政策发力，电池储能助力创业板修复加速

2025-09-15 韦冀星,简宇涵开源证券 Man💗

核心观点：政策发力推动电池储能行业，助力创业板修复加速。建议投资者关注游戏、传媒、互联网、消费电子、电池等板块，尤其是电池方向。
关键数据：
- 《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》提出2027年全国新型储能装机规模达到180GW以上。
- 截至2025H1，我国新型储能装机规模为94.91GW，未来两年半需新增约85GW，年均新增约34GW，年均装机量达136GWh，较2024年增长约34%。
- 宁夏、甘肃、新疆、山东、河北等地陆续出台针对新型储能的容量补偿或电价政策，如宁夏电网侧新型储能容量电价2025年10月至12月为100元/千瓦·年，2026年1月起为165元/千瓦·年。
政策分析：
- 中央政策方面，《新型储能规模化建设专项行动方案》标志着高层对储能建设态度清晰，需求具备政策托底。
- 地方政策方面，多地出台容量补偿或电价政策，推动储能商业模式加快完善，提高储能项目收益率。
产业趋势：
- 固态电池作为新兴技术，近期催化不断，商业化或逐步落地，受市场较高关注。
- 锂电池在储能项目和海外需求的带动下，行业景气度上行，排产或提升。
投资建议：重视创业板投资机会，政策发力下，电池、储能将带动创业板加速修复。
风险提示：美联储降息不及预期；市场波动风险，产业政策变化风险。