海外方面
- 美国方面，8月纽约联储1年通胀预期为3.2%，高于前值3.09%。近期美就业数据转弱及美联储官员放鸽态度延续降息逻辑，导致隔夜美元指数下跌，美债收益率回落，黄金创历史新高，美三大股指集体上涨但道指涨幅集中在尾盘，显示市场在降息预期同时存在隐忧，黄金上涨反映市场担忧。
国内行情回顾
- 周一A股低开震荡上涨，上证指数涨0.38%，深成指涨0.61%，创业板指跌0.84%，呈现震荡反弹。个股强弱分化明显，消费和算力板块下跌，算力板块反弹后下跌可能带来短期方向多样化，轮动行情更符合当前盘面。
- 板块方面，化工、农林牧渔、机械设备、传媒、美容护理涨幅居前，通信、非银金融、银行下跌。全市场上涨个股3955家，下跌1349家。
- 消息面，工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务许可，卫星通信领域将迎发展。29家公司披露股东减持计划，增量资金入场不足或引发调整。
重要资讯
- 美国参议院将就美联储理事提名投票，法国总理递交辞呈，纽约联储调查显示民众预计失业率上升，美联储或降息。欧盟拟对俄实施第19轮制裁，习近平出席金砖国家线上峰会，卫健委开放育儿补贴申领，央行续签双边本币互换协议。
今日策略
- 隔夜外围延续降息逻辑，黄金大涨反映市场忧虑。国内A股延续超跌反弹，主线不明，科技板块分化，需震荡整固。资金驱动行情下，29家公司股东减持若无增量资金入场易引发调整，但也显示部分股东认为当前位置估值合适，因此指数继续上涨空间有限，短期维持20日均线震荡整固，风格均衡。
期货市场跟踪
- 各股指期货合约基差、跨期价差表现稳定，显示市场情绪平稳。
现货市场跟踪
- 市场风格对主要指数涨跌影响显著，指数估值处于历史较低分位数，申万行业估值分化。市场周日均成交量和换手率稳定，上涨下跌股票数比例均衡，指数成交额变化不大。
- 股债相对回报显示风险溢价指数走低，港股通北向资金净流入。两融余额增加，交易净买额占比提升。
流动性跟踪
- 央行公开市场操作净投放增加，Shibor利率水平稳定。
