“反内卷”政策持续推进，光伏行业迎来价值重塑新周期

光伏行业现状与"内卷化"问题背景

光伏行业作为我国战略新兴产业的重要支柱，在国际市场占据领先地位，但产能高速扩张导致大量过剩产能和同质化竞争，引发“内卷化”问题。主要表现为产能严重过剩（预计2025年全球需求650GW，中国产能超1000GW，利用率不足65%）、同质化竞争加剧（企业集中于热门技术路线）、海外贸易环境恶化（欧美贸易壁垒加剧出口压力）。

反内卷政策组合拳：从中央到行业的全面响应

面对行业困境，中央及行业协会多次释放“反内卷”政策信号，打出政策组合拳。关键举措包括：

• 中央层面：2024年7月中共中央政治局会议首次提出强化行业自律，2024年12月中央经济工作会议及2025年3月政府工作报告再次强调整治内卷式竞争；2025年7月中央财经委员会第六次会议和工信部光伏企业座谈会着力整治低价无序竞争，引导企业加强品质管控、推进技术升级。
• 行业自律：中国光伏行业协会推动企业达成加强自律共识，将0.68元/瓦定为行业优秀企业最低成本线，33家企业签署“控制产能，避免盲目扩张”自律公约，呼吁抵制恶性竞争、严格执行质量标准、合理排产、保护知识产权、坚持创新驱动。

初显成效：价格回升与市场信心恢复

政策面和行业自律推动下，多家企业主动减产（如光伏玻璃减产30%、硅片产量环比下降7.18%、多晶硅产量同比下降约60%），市场信心恢复，产业链产品价格回暖：

• 硅料价格：N型复投料成交均价从6月底的3.44万元/吨上涨至9月3日的4.90万元/吨，涨幅近四成。
• 组件价格：华润电力、华电集团集采均价分别为0.729元/W和高于0.72元/W，较前期低位回升。

未来展望：挑战中孕育新机，高质量发展是必然路径

• 短期挑战：政策协调难度、海外贸易风险、技术同质化风险。
• 短期发展：行业整合加速，落后产能淘汰，供需失衡缓解，价格体系重建，企业转向技术创新与成本控制。
• 中长期发展：技术迭代加速（BC、HJT、钙钛矿等技术提速），全球化布局深化（拓展“一带一路”市场），产业链协同增强（光伏与储能、制氢、绿色算力融合）。
• 结论：光伏行业将转向“质量效益”发展，企业竞争力取决于技术创新、成本控制和全球布局能力，有望加速完成从“补充能源”向“主体能源”的战略转型。