新材料行业周报DAC项目入选上海关键技术研发计划，关注国内吸附材料及设备机遇

新材料周报（250901-0905） 领先大市-B(维持) DAC项目入选上海关键技术研发计划，关注国内吸附材料及设备机遇 2025年9月10日 行业研究/行业周报 摘要 二级市场表现 市场与板块表现：本周新材料板块下跌。新材料指数跌幅为0.31%，跑输创业板指2.67%。近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌4.74%，电子化学品下跌1.54%，可降解塑料上涨0.02%，工业气体下跌1.20%，电池化学品上涨13.36%。 产业链周度价格跟踪（括号为周环比变化） 资料来源：最闻 氨基酸：缬氨酸(12750元/吨，-1.92%)、精氨酸(22900元/吨，-1.08%)、色氨酸(39500元/吨，-4.82%)、蛋氨酸(22050元/吨，-0.68%) 相关报告： 可降解材料：PLA(FY201注塑级)(17800元/吨，不变)、PLA(REVODE 201吹膜级)(17200元/吨，不变)、PBS(17800元/吨，不变)、PBAT(9850元/吨，不变) 【山证新材料】国务院印发“人工智能+”行动意见，AI新材料有望实现高速发 展-新 材 料 周 报 （250825-0829）2025.9.3 维生素：维生素A(64000元/吨，不变)、维生素E(64500元/吨，-1.53%)、维生素D3(227500元/吨，不变)、泛酸钙(40500元/吨，不变)、肌醇(26000元/吨，不变) 【山证新材料】FDA计划淘汰合成色素，国内天然色素企业或受益于需求爆发-天然色素行业点评2025.9.3 工业气体及湿电子化学品：UPSSS级氢氟酸(11000元/吨，不变)、EL级氢氟酸(5600元/吨，不变) 塑料及纤维：碳纤维(83750元/吨，不变)、涤纶工业丝(8500元/吨，-2.30%)、涤纶帘子布7月出口均价为(16353元/吨，-0.61%)、芳纶(10.27万元/吨，17.62%)、氨纶(27000元/吨，不变)、PA66(15200元/吨，-1.30%)、癸二酸7月出口均价为28797元/吨，较上月上涨1.78%。 分析师： 冀泳洁 博士执业登记编码：S0760523120002邮箱：jiyongjie@sxzq.com 投资建议 DAC项目入选上海2025年度关键技术研发计划，建议关注国内DAC吸附剂及设备机遇。9月2日，上海成套公司牵头申报的《高效直接空气碳捕集关键技术及千吨级模块化系统应用研究》项目和中石化牵头申报的《新型高效直接空气碳捕集技术开发及千吨级示范应用》成功入选上海市2025年度关键技术研发计划“新能源”立项项目名单。两大项目的入选标志着DAC技术获得了政府各级部门的高度认可与强力支持，是国内在应对气候变化、推动绿色能源产业发展的道路上的一座重要里程碑，充分说明了DAC项目不仅具有前沿的科学价值，更具备了清晰的产业化路径和巨大的市场潜力。随着千吨级示范项目的建成投产，将为后续万吨级乃至百万吨级的商业项目积累宝贵的工程数据与运营经验，对制定行业标准、培育碳捕集新兴产业生态具有至关重要的先行先试作用，有望不断提升DAC产品性能指标，加快实现捕集成本降至千元的商业化目标，为解决行业绿电消纳、推动国家能源转型、实现全球双碳目标贡献力量。 王锐执业登记编码：S0760524090001邮箱：wangrui1@sxzq.com 研究助理： 申向阳邮箱：shenxiangyang@sxzq.com 建议关注DAC技术降本所需关键吸附材料及相关设备，包括【蓝晓科技】、【建龙微纳】、【锡装股份】、【中国能建】、【协鑫科技】、【联合水务】。 风险提示 原材料价格大幅波动的风险；政策风险；技术发展不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。 目录 1.二级市场表现...................................................................................................................................................................5 4.投资建议.........................................................................................................................................................................21 5.风险提示.........................................................................................................................................................................22 图表目录 图1：行业周涨跌幅（%）...............................................................................................................................................5图2：近三年创业板指与新材料指数走势.......................................................................................................................5图3：化工新材料板块表现、估值及盈利能力情况.......................................................................................................6图4：公司市场表现、估值及盈利情况（半导体材料、工业气体、可降解塑料、维生素）...................................7图5：公司市场表现、估值及盈利情况（化纤、新能源、工业涂料、吸附剂、合成生物学）...............................8图6：新材料板块个股市场表现、资金流入、外资流入、调研及估值情况.............................................................10图7：部分氨基酸品种价格.............................................................................................................................................11图8：可降解塑料产业链价格情况.................................................................................................................................12图9：可降解塑料产业链情况.........................................................................................................................................13 图10：部分工业气体品种价格.......................................................................................................................................14图11：部分电子化学品价格...........................................................................................................................................15图12：维生素价格...........................................................................................................................................................16图13：芳纶与碳纤维产业链情况...................................................................................................................................17图14：PA66、氨纶、涤纶工业丝产业链情况..............................................................................................................18图15：部分基础化学品价格情况...................................................................................................................................19 1.二级市场表现 本周基础化工、新材料均下跌。本周（20250901-20250905）沪深300涨跌幅为-0.81%，上证指数涨跌幅为-1.18%，创业板指涨跌幅为2.35%。涨幅前三行业分别是电力设备（7.39%）、综合（5.38%）、有色金属（2.12%）。 资料来源：Wind，山西证券研究所 资料来源：Wind，山西证券研究所 重点板块表现：近五个交易日，合成生物指数下跌0.51%，半导体材料下跌4.74%，电子化学品下跌1.54%，可降解塑料上涨0.02%，工业气体下跌1.20%，电池化学品上涨13.36%。 个股市场表现：上周新材料板块中，实现正收益个股占比为29.21%，表现占优的个股有天岳先进(19.81%)、厦钨新能(17.16%)、海正生材(16.71%)、信德新材(16.52%)、和远气体(15.44%)等，表现较弱的个股包括华海诚科(-15.18%)、正帆科技(-12.52%)、联瑞新材(-12.08%)、德邦科技(-10.2%)、天承科技(-10.19%)等。 个股资金流动情况：上周新材料板块中，机构净流入的个股占比为22.52%，净流入较多的个股有金发科技(9.79亿)、晶瑞电材(2.34亿)、新莱应材(2.33亿)、信德新材(1.46亿)、厦钨新能(1.21亿)等，净流出较多的个股包括光威复材(-4.67亿)、新和成(-3.95亿)、凯美特气(-3.88亿)、中简科技(-3.73亿)、江丰电子(-3.44亿)等。 个股估值情况：当前市盈率分位数处于近两年的较高位的前十个股为聚和材料(100分位)、厦钨新能(100分位)、海正生材(99.79分位)、江化微(99.59分位)、吉林化纤(99.18分位)、华海诚科(98.97分位)、金宏气体(98.56分位)、新莱应材(98.35分位)、铂科新材(98.35分位)、华恒生物(98.14分位)等。 2.产业链数据跟踪 2.1氨基酸 周度价格数据更新：截止9月5日，缬氨酸价格