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高盛美股招股说明书(2025-09-08版)

2025-09-08 美股招股说明书李鑫

票据概述：本票据是GS Finance Corp.中短期票据F系列计划的一部分，由The Goldman Sachs Group, Inc.全额担保。票据条款在交易日设定，估值可能低于原始发行价，且价格可能调整。
关键术语：初始标的资产水平在交易日期设定，最终标的资产水平在确定日期设定。票据估值受多种因素影响，包括信用利差、利率、波动性等。
假设示例：示例说明息票支付和到期现金结算金额与标的资产收盘水平的关系，但仅为说明目的，不预测未来结果。
风险因素：
- 估值风险：票据估值可能因市场状况、信用风险等因素变化，与原始发行价存在差异。
- 二级市场风险：票据市场价值受多种因素影响，包括波动性、利率、信用状况等，且可能无活跃交易市场。
- 信用风险：票据受发行人和担保人信用风险影响，投资者可能损失全部投资。
- 标的资产风险：标的资产交易历史有限，未来表现难以预测。
- 税务风险：税务后果不确定，可能涉及预扣税和资本利得或损失。
其他条款：
- 自动赎回：若标的资产收盘价达到初始水平，票据将被自动赎回。
- 无股东权利：票据持有人无权获得标的资产权益或股东权利。
- 下垫面：票据款项可能基于标的资产后继者的证券。
发行与分配：GS&Co.可能进行市场报价，但无义务持续报价。票据不上市交易，二级市场交易可能涉及佣金或折扣。
利益冲突：GS&Co.与发行人存在利益冲突，可能影响交易价格。