赫克：2025年季度报告

FORM 10-Q (打勾)根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条规定，截至2025年7月31日结束的季度报告，或 注册人的电话号码，包括区号 (317) 293-5309 根据本法第12(b)条注册的证券： 请勾选说明注册人：(1)在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短的期间内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节规定应当提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否已受到此类提交要求的影响。是 ✓ 否 请根据规则S-T第405条（本章§232.405）要求，在先前12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内，注册人是否以子方式提交了所有必需的互数据文件。是 否 请勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守依据交换法案第13(a)节提供的新或修订的财务会计准，用勾表示。 勾表示是否注册人是一家空壳公司（根据交易所法第12b-2条定）。是 否 截至2025年8月31日，注册人普通股的流通股数为6,402,396。 HURCO 公司，INC.2025年7月31日止财季的10-Q季度报告 目录 第一项。财务报表 2024345678202930简并合并经营报表截至2025年7月31日三个月及九个月合并综合收益表（亏损表）（三）和（九）个月截至2025年7月31日和2024年截至2025年7月31日和2024年10月31日的合并资产负债表三年及九个月合并现金流量表 截至二零二五年七月三十一日和2024简并股东权益变动表三及九个月截至2025年7月31日和2024年合并简要财务报表附注第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制和程序 第二部分 - 其他信息 第一项。法律诉讼风险因素第一项A.第二项。未登记的股权证券销售及募集资金用途第5项。其他信息第六项。附件签名 第一部分 - 财务信息 随附说明是浓缩合并财务报表的组成部分。 Hurco Companies, Inc. 简明合并股东权益变动表（除流通股外，均以千为单位） 目录 精简合并财务报表附注(未审计) 1.通用 未审计的合并资产负债表包括Hurco Companies, Inc.及其合并子公司的账目。在本报告中，“我们”、“我们”、“我们的”、“Hurco”和“公司”均指Hurco Companies, Inc.及其合并子公司。 我们设计、制造和销售计算机化（即，计算机数字控制（“cnc”））机床，主要包括数控铣床和数控车床，通过全球销售、服务和分销网络向金属切削行业的公司销售。尽管我们大多数的计算机控制系统和软件产品是专有的，但它们主要使用行业标准个人计算机组件。我们的计算机控制系统和软件产品主要作为我们计算机化机床产品的集成组件销售。我们还提供机床组件、自动化集成设备和工作单元解决方案、软件选项、控制升级、配件和备件，以及客户服务、培训和应用程序支持。 截至2025年7月31日和截至2025年7月31日止三个月及九个月的合并财务信息未经审计。然而，在我们看来，这些中期数据包括了所有调整，仅由为实现公允反映我们的合并财务状况、经营成果、股东权益变动和中期期末现金流量所必需的正常重复性调整构成。我们建议您结合查阅我们2024年10月31日止年度报告中包含的财务报表及其附注来阅读这些简明合并财务报表。 2. 收入确认 我们设计、制造和销售数控机床。我们的数控系统和软件产品主要作为我们的数控机床产品的一部分进行销售。我们还为工件车间提供机床部件、自动化集成设备和解决方案，我们的产品的软件选项、控制系统升级、附件和备件，以及客户服务、培训和应用程序支持。 我们确认机器工具、零部件、附件和服务的销售收入，并反映我们预期应得的款项。我们根据金融会计准则委员会（“FASB”）在《会计准则编号》（“ASC”）606中编纂的《客户合同收入》（“ASC 606”）指南，基于五步法记录收入。根据ASC 606，我们将合同定义为与我们的客户和经销商以采购订单、包装或运输文件、发票以及定期口头请求零部件和附件等形式达成的协议。对于每一份合同，我们识别我们的履约义务，即交付货物或服务，确定交易价格，将合同交易价格分配到每一项履约义务（如适用），并在（或随着）向客户履行履约义务时确认收入。当客户获得某项货物或服务的控制权时，该货物或服务即已转让。我们的计算机化机器工具是通常用于独立操作的一般用途计算机控制机器工具。发货前，我们测试每台机器以确保其符合标准操作规范。我们认为客户在产品交付时获得控制权，且获得控制权不依赖于合同客户的接受。因此，我们在产品交付给客户或经销商时确认机器工具系统的销售收入，通常是在发货时。 根据地理位置，在发货后，机器可能由分销商、独立承包商或我们的一位服务技术人员在客户设施处进行安装。在大多数通过分销商销售机器的情况下，我们不会参与安装。如果销售是直接的或通过销售代理进行的，我们通常将完成机器安装，这包括重新组装某些为 运输以及机器的重新测试，以确保其性能符合标准规范。我们认为，我们三轴机器的安装过程在合同范围内无关紧要且不重要的。对于我们安装的五轴机器，我们估计安装履约义务的公允价值，并在安装过程中按比例确认安装收入。 目录 我们可能会不时地，根据地理位置提供培训或货运服务。我们认为这些服务在合同背景下不重要，因为这些服务的价值通常不会作为合同总价值的一个组成部分上升到重要的水平。维护合同的收益被递延，并在合同期限内向收益按比例确认，并且通常单独销售。客户折扣和估计的产品退货在同一期间与相关销售记录时记为收入的减少。我们已经审查了可变对价的总体销售交易，并确定这些金额不重要。 3. 衍生工具和套期保值活动 我们面临与持续经营相关的某些市场风险，包括外汇风险、利率风险和信用风险。我们通过定期经营和融资活动管理我们自身对这些和其他市场风险的敞口。目前，我们唯一通过使用衍生工具管理的是外汇风险，为此我们与主要金融机构签订外汇远期外汇合约形式的衍生工具。 我们签订这些远期外汇合同，以减少汇率变动对我们其中一个境外子公司的净权益投资可能产生的影响，以减少以外币计价的购销活动对毛利润和净收益的影响，并减少以外币计价的应收账款和应付款项（其功能货币不同于子公司功能货币）的汇率变动对我们净收益的影响。我们主要面临欧元、英镑、印度卢比、新加坡元、人民币、波兰兹罗提和新台币计价的交易和净资产的汇率风险。我们将所有衍生工具按公允价值记录为资产或负债。 作为对冲工具指定的衍生品 我们定期进入外汇远期合约，以对冲以下外币标价的某些预计公司间销售和采购：英镑、欧元和台币。这些工具的目的是减轻由外币标价的销售和采购所产生的美元净现金流入和流出因汇率变动而受到不利影响的风险。这些远期合约已被指定为现金流量套期保值工具，并在衍生金融资产和衍生金融负债中以公允价值记录在简明合并资产负债表中。这些套期保值合约公允价值变动产生的利得和损失的有效部分被递延在其他综合损失累计中，并在相关套期保值合约对应的存货在期间被确认时，作为销售成本和费用的调整予以确认，从而针对被套期保值的相应公司间销售或采购的美元价值变动提供抵销的经济影响。这些套期保值合约公允价值变动产生的利得和损失的无效部分立即在“其他收入（费用）净额”中报告。我们通过核实和记录套期保值工具的关键条款，并确定预计交易未发生重大变化，来进行季度套期保值有效性评估。我们还按季度评估是否存在关于交易对手方违约风险的负面发展。 截至2025年7月31日，我们持有未到期的远期合约，以欧元、英镑和台币计价，期限从2025年8月到2026年7月。截至2025年7月31日，以美元计算的远期汇率表示的合约金额为：欧元580万美元，英镑390万美元，台币1660万美元。截至2025年7月31日，我们因在累计其他综合损失中递延的现金流量套期而实现的税后非重大收益。其中包含100万美元的税后未实现收益，与仍受汇率波动风险影响的现金流量套期工具相关。上述递延收益的大部分将在2026年8月之前期间记录为销售成本和服务的调整，届时与相关套期合约相关的相应库存将被出售，如上所述。 我们同时也面临因投资境外净资产而产生的汇率风险。为管理此风险，我们于2024年11月签订了一份名义金额为300万欧元的远期合约。我们将该远期合约指定为欧元计价净投资的套期保值工具。我们根据FASB关于衍生工具和套期保值活动的会计准则，选择了远期方法。远期方法要求将合约公允价值的所有变动作为累计汇兑调整，计入同一期间累计其他综合收益的税后净额，与被套期保值的净资产变动方式相同。该远期合约将于2025年11月到期。截至2025年7月31日，我们记录了税后实现收益120万美元和未实现损失10万美元，作为与此远期合约相关的累计其他综合收益中的累计汇兑调整。 目录 未指定为套期保值工具的衍生品 我们也签订外汇远期合约，以防范外币波动对公司以外币计价的应收款项、应付款项和贷款产生的影响。这些衍生工具根据FASB指南不被指定为套期保值工具，因此其公允价值变动在合并简要经营报表中当前报告在其他（费用）收益，净额，与相关以外币计价的应收款项和应付款项的交易损益保持一致。 截至2025年7月31日，我们持有未到期的远期合约，以欧元、英镑和新台币计价，到期日从2025年8月至2026年3月不等。截至2025年7月31日，以美元计算的远期汇率表示的合约金额总计为6300万美元。 衍生工具的公允价值 我们在我们的简明合并资产负债表中以总额为基础，承认衍生工具的公允价值作为资产和负债。截至2025年7月31日和2024年10月31日，所有衍生工具都在我们的简明合并资产负债表中按公允价值记录如下（单位：千元）： 衍生工具在截至2025年7月31日和2024年的三个月期间，对我们简化的合并资产负债表、简化的股东权益变动表和简化的经营报表（税后），产生了以下影响（以千美元为单位）： 我们没有将任何因被视为无效的套期保值而产生的损益，认定为截至2025年7月31日或2024年三个期间的损益。我们在截至2025年7月31日和2024年三个期间的本简明合并经营报表中，就未指定为套期保值工具的衍生工具确认了以下损益（单位：千元）： 派生工具在截至2025年7月31日和2024年的九个月内，对我们合并资产负债表、合并股东权益变动表和合并经营报表（税项影响剔除后）（单位：千美元）产生了以下影响： 目录 我们没有将任何因被认为无效的套期保值而产生的收益或损失，确认为截至2025年7月31日或2024年的九个月期间的收益或损失。我们在衍生工具未指定为套期保值工具期间，在截至2025年7月31日和2024年的九个月期间的经营汇总报表中确认了以下收益和损失（单位：千元）： 4. 股权激励计划 2016年3月，我们采用了Hurco Companies, Inc. 2016股权激励计划（经修订，简称“2016股权计划”），该计划允许我们授予股票期权、股票增值权、限制性股票、股票单位及其他基于股票的奖励。2016股权计划取代了Hurco Companies, Inc. 2008股权激励计划（简称“2008股权计划”），是我们唯一一个可以据此向员工和非员工董事授予股权奖励的活跃计划。我们将不再根据我们的2008股权计划进行进一步奖励。根据2016股权计划授予的奖励，我们普通股的总发行数量最初为856,048股，其中包括截至2016年3月10日（即我们的股东批准2016股权计划的日期）根据2008股权计划仍可供未来授予的386,048股。2022年3月10日，我们的股东批准了修订后的Hurco Co