迪拉德百货：2025年季度报告

请勾选表示注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）内是否已根据S-T规则405（本章§232.405）提交了所有必需的交互式数据文件（以电子方式）。 请勾选以表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵循根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准 请勾选表明登记人是空壳公司（根据交易所法第12b-2条定义）。 ☐ 是 ☒ 否 标明发行人各类普通股的最新可行日期的已发行股份数量。A类普通股截至2025年8月30日 11,626,733 B类普通股截至2025年8月30日 3,986,233 目录 索引 DILLARD’S, INC. 第一部分。财务信息 第一项。财务报表（未经审计）：截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日的合并资产负债表简表32025年8月2日及2024年8月3日止三个月及六个月合并损益表4截至2025年8月2日和2024年8月3日的三年及六个月合并综合收益表5截至2025年8月2日及2024年8月3日的三个月及六个月合并股东权益汇总表62025年8月2日止及2024年8月3日止六个月合并现金流量表8合并财务报表附注9第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论16第三项。关于市场风险的定量和定性披露28第四条 控制和程序28第二部分。其他信息第一项。法律诉讼29第一项A。风险因素29第二项。未登记的股权证券销售和使用收益29第5项。其他信息29第六项。证物30签名31 第一部分。财务信息 DILLARD’S, INC. 合并资产负债表（未经审计）（单位：千美元） DILLARD’S, INC. 精简合并利润表（未经审计）（单位：千元，每股数据除外） 目录 DILLARD’S, INC. 简化合并财务报表附注（未经审计） 注意1. 陈述基础 Dillard’s公司的未经审计的简明合并财务报表（以下简称“公司”）已根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则编制。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则（以下简称“GAAP”）要求完整财务报表的所有信息和注释。管理层认为，为公允列报而认为必要的所有调整（包括正常经常性递延）均已包括在内。截至2025年8月2日的三个月和六个月的经营业绩不一定能反映截至2026年1月31日的财年可能取得的业绩，部分原因是业务的季节性特征。 这些未经审计的中期合并财务报表应与公司于2025年2月1日结束的财年年度报告10-K表（该报告于2025年3月28日提交给美国证券交易委员会）中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。 注意2。会计准则 近期发布的会计准则 近期没有新出台的会计准则对公司合并简要财务报表产生重大影响。 近期发布的会计准则 管理层已考虑所有最近的会计准则，除下文注明的以外，并认为没有已发布但尚未生效的会计指南会对公司的合并简明财务报表产生重大影响。 所得税披露改进 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《财务会计准则更新》（“ASU”）第2023-09号所得税（主题740）：所得税信息披露的改进本更新要求提高税务披露的透明度，具体通过扩大税额调节要求和已缴纳所得税信息的要求。ASU 2023-09 适用于开始于 2024 年 12 月 15 日之后的财政年度。允许提前采用。公司目前正在评估该 ASU 对其所得税披露的影响。 利润表费用的分解 2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，利润表—报告全面收益—费用分解披露（细目 220-40）更新要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息。更新中的修订要求在每个中期和年度报告期间，实体（i）披露（a）存货采购、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销，以及（e）作为石油和天然气生产活动一部分确认的折旧、枯竭和摊销（DD&A）（或其他枯竭费用金额）包括在每个相关费用标题中；（ii）将当前GAAP要求披露的某些金额包含在与其他分解要求相同的披露中；（iii）披露剩余在相关费用标题中未单独定量分解的金额的定性描述；以及（iv）披露销售费用总额，并且在年度报告期间，披露实体的销售费用定义。本次更新的修订自开始年度报告期间生效。 2026年12月15日之后，以及2027年12月15日之后开始的临时报告期。允许早期采用。该公司目前正在评估本指南对其合并财务报表及其附注的影响。 目录 注意 3。业务部门 该公司运营两个报告业务板块：零售百货店运营（“零售运营”）和总承包建筑公司（“建筑”）。 对于公司的零售业务板块，公司以每家店为单位确定其经营板块。由于商店在以下方面相似：经济特征、消费者类别、产品性质和分销方式，每家商店的经营业绩已汇总成一个可报告板块，用于财务报告目的。来自外部客户的收入来自商品销售，公司不依赖任何主要客户作为收入来源。在所有商店中，公司以Dillard’s名义运营一家商店格式，每家商店提供相同的一般商品组合，具有相似的类别和相似的客户。公司认为，拆分其零售业务板块不会提供有意义的额外信息。 公司的主要经营决策者是由董事会执行委员会组成，该委员会由戴尔得的首席执行官及其总裁组成。戴尔得的执行委员会成员在评估业务部门绩效和决定如何分配资源时，会利用他们在零售行业的经验以及关于戴尔得业务的广泛和具体知识。 目录 以下表格总结了某些部分信息，包括这些项目与公司合并运营的对照情况： 2025年8月2日止三个月和2024年8月3日止三个月的区间间建筑收入710万美元和730万美元，在进行合并时被剔除，并且已从相应期间的净销售额中排除。 (d)毛利率的计算是外部客户的净销售额减去销售成本。 截至2025年8月2日和2024年8月3日的六个月间，分别为1340万美元和1670万美元的跨部门建造成本，在合并过程中被消除，并且已被从各自期间的净销售额中排除。 零售业务板块通过Dillard's自有品牌卡相关的顾客忠诚度计划和礼品卡的发行产生合同负债。顾客忠诚度计划负债和一部分礼品卡负债被计入往来款项和应计费用，而一部分礼品卡 目录 负债包含在合并资产负债表中的其他负债中。我们的零售业务部门合同负债如下： 在截至2025年8月2日和2024年8月3日的六个月内，公司分别记录了3200万美元和3810万美元的收入，此前这些收入已包含在截至2025年2月1日和2024年2月3日的7670万美元和8520万美元的零售运营合同负债余额中。 建造合同产生应收账款、合同资产和合同负债。我们根据预计从客户处收回的金额记录应收账款。我们还将在未完工合同（合同资产）上的成本和预计收益超过开票金额的金额，以及将在未完工合同（合同负债）上的开票金额超过成本和预计收益的金额，分别记录在其他流动资产、应付贸易账款和递延费用中，并在简化的合并资产负债表中列示。简化的合并资产负债表中包含的金额如下： 在截至2025年8月2日和2024年8月3日的六个月内，公司分别记录了660万美元和540万美元的收入，这些收入此前已包含在成本超支的账单和截至2025年2月1日及2024年2月3日的未完成合同估计收益700万美元和630万美元中。 截至2025年8月2日、2025年2月1日和2024年8月3日，与已执行的建设合同相关的其余履约义务总额分别为1.295亿美元、2.028亿美元和2.340亿美元。 注意4。每股收益 下表列出了所指示期间的每股收益基本和稀释的计算（除每股数据外，均以千计）。 公司维持一种资本结构，其中普通股是唯一发行和流通的权益证券，且没有优先股、股票期权、其他稀释性证券或潜在的 截止2025年8月2日和2024年8月3日结束的三个半月和六个半月期间发行或流通的稀释性证券。 目录 注意5. 承诺与或有事项 在各种法律程序中，以诉讼和索赔的形式，在业务正常过程中发生的各项法律诉讼，已针对公司及其子公司悬而未决。根据管理层意见，解决这些事项，单独或整体，预计不会对公司财务状况、现金流量或经营成果产生重大影响。 2025年8月2日，在公司循环信贷额度下开出的信用证总额为2530万美元。见注释7，循环信贷协议，如需更多信息。 注释 6。福利计划 公司为其高管人员设立了一项未拨备、非资格的固定收益计划（“养老金计划”）。该养老金计划为非缴费型，根据服务年限和任职期间的薪酬提供福利。养老金费用采用精算成本法确定，用于估算最终应付给高管人员的总福利，并将该成本分摊到服务期间。用于计算养老金成本的精算假设每年进行审阅。公司在截至2025年8月2日的三个月和六个月内，分别向养老金计划贡献了210万美元和430万美元，并预计在2025财年剩余期间，将向养老金计划再贡献约440万美元。 净利润成本中的服务成本构成包含在销售、一般和行政费用中，利息成本和净精算损失构成包含在合并利润表中其他费用中。 注意7. 转账信贷协议 公司维护一项信贷额度（“信贷协议”），用于一般公司用途，包括但不限于营运资金融资、开立信用证、资本支出，以及在特定限制条件下偿还现有债务和股票回购。该信贷协议由公司某些存款账户和某些子公司的某些存货提供担保，根据信贷协议中规定的某些限制，提供8亿美元的借款能力，并附有2亿美元的扩展选项。 2025年3月，公司修订并延长了信贷协议（《2025年修订协议》），替换了公司之前修订的信贷协议。2025年修订协议继续对期限基准和RFR贷款的利率进行每年0.10%的信贷利差调整，但将适用利率降低至：（A）（x）期限基准和RFR贷款每年1.25%，（y）基准利率贷款每年0.25%，当平均季度可用性大于或等于总承诺的50%时；以及（B）（x）期限基准和RFR贷款每年1.50%，（y）基准利率贷款每年0.50%，当平均季度可用性小于总承诺的50%时。2025年修订协议将未使用承诺费降低至：（A）当平均使用金额小于总承诺的50%时，每年0.25%。 承诺额和使用额的平均值大于或等于总承诺额的50%时，费用为承诺额的0.20%每年；当使用额大于等于承诺额的50%时。该融资安排由摩根大通银行，美国公司办理。只要可用额超过8000万美元且未发生某些违约事件。 目录 未发生且未持续，信用协议下无财务契约要求。信用协议依据2025年修订案修订后，将于2030年3月12日到期。 截至2025年8月2日，没有未结清的贷款，在信用协议项下已开立总额为2530万美元的信用证，导致在设施额度内未使用的7747万美元。 注意8。股票回购计划 2023年5月，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司回购最多5亿美元的A股普通股（“2023年5月股票计划”）。2023年5月股票计划允许公司通过公开市场回购其A股普通股，依据符合1934年证券交易法（修正案）第10b5-1规则的预设交易计划进行，或通过私人协商交易。2023年5月股票计划没有到期日。 以下是所指期间（除每股外，均为千）的股票回购活动汇总分享数据): 公司此次之前所有回购的A类普通股均以交易当日市价进行，用于回购这些股票的所有金额均已计入库存股。截至2025年8月2日，2023年5月股票计划授权金额尚余1.652亿美元。 注意 9。所得税 截至2025年8月2日和2024年8月3日结束的三个和六个财政月期间，所得税费用与按法定联邦所得税率计算的结果有所不同，这主要是由于州和地方所得税的影响。 注释10。公允价值披露 此处列出的金融工具的公允价值已由公司使用可用市场信息和适当的估值方法确定。然而，在解释市场数据以制定公允价值估计时需要相当大的判断力。因此，此处提供的估计未必能反映公司在当前市场交易中可能实现金额。 公司长期债务和次级债券的公允价值基于市场价格，并在