梅西百货 2025年季度报告

FORM 10-Q 请勾选以表明注册人（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交的较短期间内）是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条要求提交的所有告（ 提交此类报告), 且 (2) 过去 90 天内已受此类提交要求约束。是 否 勾表示注册人是否在前12个月内（或短 ）根据405 of regulation S-T（本章§ 232.405）提交了所有必需的互数据文件（以电子方式）。注册人需要提交此类文件的期间）。是 否 请勾选以指示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司，还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大型加速文件器加速文件器非加速缓存器小型报告公司新兴成长公司 如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据第13(a)条交易所提供的任何新或修订的财务会计标准，请用复选标记表示。行为。 1. 重要会计政策组织与摘要 运营性质 梅西百货公司及其子公司（以下简称“公司”）是一家全渠道零售组织，旗下拥有三个品牌（梅西百货、布鲁明戴尔百货和蓝默克瑞）的商店、网站和移动应用程序，销售包括服装和配饰（男装、女装和童装）、化妆品、家居用品和其他消费品在内的各种商品。公司在美国43个州、哥伦比亚特区、波多黎各和关岛设有门店。截至2025年5月3日，公司的运营和业务板块通过梅西百货、梅西后台、梅西小型店、布鲁明戴尔百货、布鲁明戴尔奥特莱斯、布卢米和蓝默克瑞进行。 迪拜的Bloomingdale's和科威特的Al Zahra由Al Tayer Insignia经营，Al Tayer Insignia是Al Tayer Group, LLC的子公司，根据授权协议进行经营。 公司重大会计政策说明包含于公司截至2025年2月1日财政年度的10-K年度报告（“2024 10-K”）中。应连同2024 10-K中的合并财务报表及其附注一并阅读该合并财务报表。 估算的使用 遵循美国普遍接受的会计原则 (\"GAAP\") 编制财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债在财务报表日报告金额以及或有资产和负债的披露，还会影响报告期间收入和费用的报告金额。此类估计和假设受固有不确定性影响，可能导致实际金额与报告金额存在差异。 截至2025年5月3日和2024年5月4日的合并财务报表，根据管理层意见，包含了所有被认为有必要公允列示公司合并财务状况和经营成果的所有调整（仅包括正常经常性调整）。 季节性 由于零售业务的季节性特性，截至2025年5月3日和2024年5月4日结束的13周的经营结果（不包括假日季节）不一定能反映全财年的经营结果。 商品库存 2024年2月4日，公司更改了其存货计价方法。此前，存货主要采用后进先出法（“LIFO”）零售存货计价法（“RIM”）以成本与市价孰低进行计价。自2024财政年度起，存货采用后进先出法成本法以成本与市价孰低进行计价，因此与上一年度不具有直接可比性。与LIFO RIM相比，LIFO成本法更优，因为它提高了单位存货的成本准确性和透明度，并更好地使组织能够评估每笔销售实现的毛利。此外，它与其他许多零售商的做法一致，提高了可比性。由于公司系统未能捕获到按成本方法计价存货所需的特定历史期间信息，因此在2024财政年度之前的报告期间结果未予重述。会计方法变更的影响在2024年2月4日的合并财务报表上具有不重大影响。 在LIFO成本法下，在应用任何LIFO调整之前，采用单项成本法确定存货成本，如有必要。该方法涉及根据该项目的实际采购成本，单独分配成本。公司持续监控存货的持有成本是否超过其市场价值。过剩存货可通过正常业务过程进行处理。根据历史结果，对于预计无法按成本或成本以上出售的存货，公司会减记其账面价值。 目录 综合收益 总综合收益表示在一个期间内，来自除与股东交易以外的其他来源的权益变动，因此包括净利润。对于公司而言，截至2025年5月3日和2024年5月4日止的13周内，总综合收益的其他组成部分仅与离职后计划和退休计划项目相关。产生的结算费用被包括在合并利润表中的所得税前收益的一个单独组成部分中。从累计其他综合收益（损失）中重新分类的摊销费用被包括在净期间福利成本（收入）的计算中，并且被包括在合并利润表中的福利计划净收入中。有关更多信息，请参阅第5条注释，“退休计划”。 近期会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（\"FASB\"）发布了会计准则更新（\"ASU\"）2023-09，\"所得税（主题740）：改进所得税信息披露\"（\"ASU 2023-09\"）。此次更新的修订增强了所得税信息披露的透明度和决策有用性，主要通过改进税率调整和已缴纳所得税信息，具体要求（1）在税率调整中保持一致类别并增加信息细分，（2）按地区细分已缴纳所得税。这些修订使投资者能够更好地评估实体的运营和与税收相关的风险及规划如何影响其所得税率和未来现金流预期。ASU 2023-09自2026年1月31日结束的财政年度起对该公司生效。该公司目前正在评估采用ASU 2023-09对合并财务报表附注的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了《利润表——报告综合收益——费用明细披露（专题220-40）》（《2024-03号准则解释》）。此次更新中的修订增强了公共业务实体费用披露，并在合并财务报表中某些费用项目下提供了更详细的信息。2024-03号准则解释自2028年1月29日结束的财年起对该公司生效。该公司目前正在评估采用2024-03号准则解释对合并财务报表附注的影响。 2. 每股收益 下列表格列出了基本和稀释每股收益的计算方法： 此外，除了前表反映的股票期权和限制性股票单位，截至2025年5月3日和2024年5月4日分别有590万股和780万股普通股的股票期权以及与570万股和300万股普通股相关的限制性股票单位尚未行使，但由于其纳入计算会具有反稀释效应，或因其受绩效条件限制而未达标，因此未包含在稀释每股收益的计算中。 网络销售额，主要由零售额构成，但也包括商品退货、礼品卡和忠诚度计划，分别占2025年5月3日结束的13周和2024年5月4日结束的13周总收入的96%和97%。其他创收活动包括信用卡收入以及梅西媒体网络收入。 (a)其他主要包括餐厅销售额、商品退货调整的津贴以及未兑换礼品卡的破损收入。 (b)梅西媒体网络是一个内部媒体平台，通过多种广告格式支持梅西和布鲁明戴尔百货的顾客，这些广告格式既在自有和运营平台上运行，也在场外运行。 梅西百货公司分别占公司2025年5月3日止13周和2024年5月4日止13周净销售额的83%和84%。此外，数字化销售分别占公司2025年5月3日止13周和2024年5月4日止13周净销售额的33%和32%。 零售额包括商品销售额，其中包括送货收入、特许经营部门收入、市场收入、自有品牌商品直接向第三方零售商销售以及向第三方销售过剩库存的收入。商品销售额在店内购买时记录在销售点，或在数字购买时记录在向客户发货的时间，并扣除估计的商品退货和某些客户激励后报出。 许可证部门和市场产生的销售佣金作为总净销售额的组成部分包括在内，并在商品销售给客户时确认为收入。服务收入（例如，改装修饰服务）在客户获得服务利益时记录。公司已选择按净额列示销售税，销售税计入应付款项和递延负债，直至支付给税务当局。 商品退货 公司根据历史数据估算商品退货，并确认一项减值准备，以减少净销售额和销售成本。商品退货的负债包括在公司合并资产负债表中的应付账款和递延负债，截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日分别为1.82亿美元、1.14亿美元和1.93亿美元。预付费用和其他流动资产中包括一项总计为1.09亿美元、0.72亿美元和1.16亿美元（截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日），用于客户预计将退货的商品的可收回成本。 11 目录 MACY'S, INC. 合并财务报表附注（续）(未经审计) 礼品卡和客户忠诚度计划 公司仅向客户提供免费、永不过期的礼品卡。在礼品卡销售或发行时，不确认收入；相反，公司记录一项应计负债给客户。该负债得到解除，并确认收入，金额等于用于兑换商品的金额。公司以礼品卡实际兑换期间的比例，在净销售额中记录未兑换礼品卡（未使用部分）的收入。至少三年历史数据，每年更新，用于确定实际兑换模式。 公司维护客户忠诚度计划，客户根据购买情况赚取积分。在梅西百货星享忠诚度计划下，积分根据客户在梅西百货自有品牌和联合品牌信用卡以及非自有品牌卡和其他支付方式的消费情况获得。公司的布鲁明代尔忠诚顾客计划和蓝墨水蓝赏计划为客户提供与支付方式无关的积分计划。公司将在初始交易时确认预计的奖励净额作为净销售额的减少，并在客户后续兑换积分时将其作为支付方式。 未赎回礼品卡和客户忠诚度计划的负债包含在公司合并资产负债表中的应付账款和递延负债中，截至2025年5月3日、2025年2月1日和2024年5月4日分别为3.2亿美元、3.53亿美元和3.49亿美元。 信用卡收入 2005年，由于公司将大部分信用卡账户及相关应收账款余额出售给花旗银行，公司与花旗银行根据信用卡计划协议条款（“信用卡计划”）达成长期市场营销和服务联盟。在此初步安排及其相关修订之后，2021年12月13日，公司与花旗银行就修订后的信用卡计划达成第六次修订协议（“计划协议”）。信用卡计划财务结构的变更与其先前条款在实质性上没有区别。作为计划协议的一部分，公司因向花旗银行提供支持相关信用卡计划的一系列相互关联的服务和知识产权组合而获得报酬。基于底层账户的消费活动产生的收入在相应的卡消费发生时确认，公司的利润分成基于底层投资组合的表现确认。与新信用账户的设立以及协助收取现有账户款项相关的收入在相关活动发生时确认。信用卡收入包括公司信用卡计划产生的利息费用、逾期费用及其他收入，扣除欺诈 与建立新账户相关的损失和费用、信用卡资金成本和坏账准备，并且在合并损益表中是其他收入的一个组成部分。 该程序协议将于2030年3月31日到期，并可延长三年。该程序协议提供，除其他外，(i)花旗银行对花旗银行购买的资金账户拥有所有权，(ii)花旗银行对公司客户新开设的资金账户拥有所有权，(iii)花旗银行为与上述账户关联的信用卡持有人提供信贷，(iv)管理上述账户，以及(v)在花旗银行和公司之间分配与上述及其他联盟方面的相关经济效益和负担。根据程序协议，公司继续提供与花旗银行拥有的资金账户和相关应收账款相关的某些服务功能，并从花旗银行获得这些服务的报酬。根据程序协议赚取的服务功能金额被视为充分的补偿，因此，合并资产负债表中未记录任何服务资产或负债。 4. 融资活动 该公司在截至2025年5月3日和2024年5月4日的13周内，除资本租赁活动外，均未借入或偿还任何债务。 2025年4月9日，该公司间接子公司梅西百货库存融资有限责任公司（“ABL借款人”）以及该公司直接子公司梅西百货库存控股有限责任公司（“ABL母公司”，ABL借款人的直接母公司）签署了一项修订协议（“修订协议”），修订了现有价值30亿美元资产抵押信贷额度（“现有ABL信贷额度”）的信贷协议，该信贷额度原定于2027年3月到期。修订协议将资产抵押信贷额度降至21亿美元（“修订及延期ABL信贷额度”），并将到期日延长至2030年4月。因此，修订协议为梅西百货提供了在未来五年内使用21亿美元承诺流动性的途径。ABL借款人可以申请增加修订及延期ABL信贷额度的规模，最高增加总额为17.5亿美元。修订及延期ABL信贷额度取代了现有ABL信贷额度，但提供了相似的抵押支持，同时降低了商业信用证费用和未使用额度费用。 目录 MACY'S, INC. 合并财务