默沙东美股招股说明书(2025-09-04版)

Merck & Co., Inc.（以下简称“Merck”）计划发行总额为6亿美元的浮动利率票据和固定利率票据。

• 票据种类及规模：Merck计划发行6亿美元的票据，包括5亿美元的浮动利率票据和1.5亿美元的固定利率票据。浮动利率票据将于2027年到期，而固定利率票据的到期日分别为2027年、2030年、2032年、2035年和2055年。
• 利率：浮动利率票据的利率为Compounded SOFR（按日复合的 secured overnight financing rate）加上0.460%。固定利率票据的利率分别为3.850%、4.150%、4.550%、4.950%和5.700%。
• 风险因素：投资者应仔细阅读风险因素，包括SOFR的波动性、市场接受度、基准利率改革等因素可能对票据价值产生的影响。
• 发行方式：票据将通过承销团、经销商和直接向投资者发行。票据将以电子形式发行，并通过The Depository Trust Company及其参与者（包括Clearstream Banking S.A.和Euroclear Bank SA/NV）进行结算。
• 赎回权：Merck有权在任何时候赎回部分或全部固定利率票据，但浮动利率票据不可提前赎回。
• 税收影响：研报概述了美国联邦所得税和非美国持有人在购买、持有和处置票据时的税收影响。