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加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-09-04版)

2025-09-04 美股招股说明书好运联联-小童

产品结构: 本期发行的非交易性、不上市流通的浮动利率票据，挂钩三只股票（博通、可口可乐、万事达）中表现最差的股票表现。
票息: 每月支付 8.958 美元/1000 美元本金（相当于 10.75% 年化），若表现最差的股票价格高于票息障碍价（50% 初始价），则持续支付；若低于障碍价，则停止支付票息。
自动赎回: 若表现最差的股票价格在任何赎回观察日达到赎回价（100% 初始价），则票据将被自动赎回，投资者将获得本金加当期票息。
到期偿还: 若票据未被赎回，则最终偿还金额取决于表现最差的股票最终价格：
- 若最终价格高于或等于本金障碍价（50% 初始价），则偿还本金加最终票息。
- 若最终价格低于本金障碍价，则偿还本金加（本金 × 表现最差的股票价格变动百分比），投资者可能损失部分或全部本金。
风险提示:
- 结构风险: 票据不保证本金偿还，若表现最差的股票价格下跌，投资者可能损失本金；自动赎回条款限制了潜在回报；票息支付不固定，可能收不到票息。
- 参考资产风险: 票据完全受表现最差的股票影响，若该股票表现不佳，投资者将遭受损失；参考股票价格波动可能导致票据价值下降；若参考股票发生拆股或特别股息等事件，可能导致票据支付金额减少。
- 其他风险: 票据未上市流通，二级市场存在不确定性；发行价高于银行初始估值，包含发行、结构和对冲成本；税收处理存在不确定性。
投资者考虑: 适合预期三只股票价格将维持在障碍价以上，且愿意承担本金损失风险的投资者。