计算机行业周报：人工智能顶层设计发布，AI算力持续发展

市场回顾

过去一周（8.25-8.29），上证综指上涨0.84%，创业板指上涨7.74%，沪深300指数上涨2.71%，计算机（申万）指数上涨1.34%，跑赢上证综指0.50个百分点，跑输创业板指6.40个百分点，跑输沪深300指数1.38个百分点，位列全行业第10名。

周观点

1. 人工智能顶层设计发布：国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确到2027年、2030年、2035年的阶段性目标，推动智能终端、智能体等应用普及和智能经济发展。
2. 中国算力大会召开：工信部提出加快突破GPU芯片等关键核心技术，推动算力设施建设和布局优化，提升算力资源供给质量。
3. AI领域进展：
   • DeepSeek发布DeepSeek-V3.1：采用UE8M0 FP8 Scale参数精度，与国产芯片厂商协同设计优化。
   • 英伟达业绩亮眼：2026财年第二财季营收467.43亿美元，同比增长56%；数据中心业务营收411亿美元，同比增长56.4%。黄仁勋预计2030年AI基础设施支出达3万亿-4万亿美元，中国市场年增长约50%。

投资建议

建议关注：

1. 算力：华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等。
2. AIDC：科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等。
3. AI应用：金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。