计算机行业点评报告：“人工智能+”顶层设计出台，重视AI产业投资机会

国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，为AI产业发展提供顶层设计，预计将推动AI技术加速赋能千行百业，开启下一个黄金十年。

核心观点与关键词：

1. 六大领域：重点发展“人工智能+”科学技术、“人工智能+”产业发展、“人工智能+”消费提质、“人工智能+”民生福祉、“人工智能+”治理能力、“人工智能+”全球合作”，其中工业优先级最高，并大力发展智能终端（汽车、手机、电脑、机器人、家居、穿戴等）及元宇宙、低空飞行、增材制造、脑机接口等技术融合。
2. 智能体：到2027年，新一代智能终端、智能体应用普及率超70%，到2030年超90%，推动在软件、信息、金融等领域广泛应用，培育“模型即服务”、“智能体即服务”等商业模式。
3. 使能软件：支持AI芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地。
4. 金融和财政支持：加大AI领域金融和财政支持力度，发展长期资本、耐心资本、战略资本，完善风险分担和投资退出机制，发挥财政资金和政府采购政策作用。
5. 高质量数据集：以应用为导向，持续加强AI高质量数据集建设，支持数据标注、数据合成等技术发展，培育数据处理和数据服务产业。
6. 十年目标：到2035年，全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

投资建议：

• AI产业迎来十年黄金发展阶段，“AI+”将推动商业模式、产业格局和生活方式变革。
• 算力基建、AI软件及智能终端将紧密结合，大厂资本开支上行和财政补贴预期下，算力基建建设节奏加快。
• 智能体作为重要AI应用产品形态，将带动AI应用厂商加速进入业绩验证期。
• 维持计算机行业“推荐”评级，建议关注：
  • AI+工业：鼎捷数智、能科科技、中望软件、索辰科技、赛意信息、用友网络
  • AI+医疗：卫宁健康、嘉和美康
  • AI+编程：卓易信息
  • AI+数据：海天瑞声、深桑达A、国投智能
  • AI+出海：万兴科技、首都在线

风险提示：

• AI应用落地速度不及预期
• 产业竞争加剧
• 算力基建推进节奏不及预期
• 财政支持不及预期
• 宏观经济不及预期