平安银行机构调研纪要

调研日期: 2025-08-25 平安银行是中国内地首家公开上市的全国性股份制银行,总部设在深圳。其前身深圳发展银行成立于1987年,是中国内地第一家公开上市的银行。中国平安及其控股子公司平安寿险为该行的控股股东。该行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标,重点关注“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针,着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片,为客户提供“省心、省时又省钱”的金融服务。2021年,该行零售业务持续深入贯彻“3+2+1”经营策略,升级提出以“综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行和开放银行”相互衔接并有机融合的“五位一体”新模式,升级推进重点客群服务,对公业务以客户为中心,持续践行“3+2+1”经营策略,坚守资产质量“1条生命线”。此外,该行还大力发展供应链金融、票据一体化等,打造金融交易专家、避险服务专家和数字生态托管银行等五张名片,并持续提升金融科技应用能力,深化金融科技在智慧资金系统平台中的应用。近年来,该行业务发展和经营特色深受权威机构好评,荣获多项大奖。 介绍公司发展战略、经营业绩,回答投资者提问 1. 上半年总体业绩情况如何? 2025年上半年,我行实现营业收入694亿元,同比下降10.0%,主要受市场利率下行、贷款业务结构调整等因素影响,净息差较去年同期下降;受市场波动影响,债券投资等业务非利息净收入下降。通过数字化转型驱动降本增效,业务及管理费192亿元,同比下降9.0%;同时,我行加强资产质量管控,加大不良资产清收处置力度,信用及其他资产减值损失195亿元,同比下降16.0%。实现净利润249亿元,同比下降3.9%,降幅较第一季度有所收窄。 2. 对下半年净息差的趋势展望? 2025年上半年,我行净息差1.80%,较去年同期下降16个基点,主要受市场利率下行、贷款业务结构调整等因素影响。在资产重定 价及支持实体经济的背景下,预计净息差仍有下行压力,但下行幅度有望趋缓。后续我行将继续加强资产负债组合管理,精细化定价管理,做好前瞻引导,缓解息差下行。资产端,持续做好大类资产配置,鼓励优质信贷投放;同时,加强市场研判,灵活动态配置同业资产,提升资金运用效率。负债端,聚焦引导吸收低成本存款,管控高成本存款,全力控制和降低整体负债成本。 3. 贵行在财富管理方面有没有新的战略目标和打法? 我行坚持以客户为中心,打造覆盖全客群的财富管理服务体系。在满足客户存款需求的基础上,持续丰富理财、基金等产品货架,并升级"AI+T+Offline"(AI银行+远程银行+线下银行)经营服务模式,为客户提供多产品、多触点的资产配置方案与陪伴式服务。未来我行将持续推进结构持续优化、业务稳健发展。一是深化场景经营,重点拓宽公私联动、平台引流、交易结算等场景,并加强账户数字化能力建设,促进客户交易活跃、带动低成本存款沉淀;二是升级财富管理服务,将银保业务打造为大财富业务增长的重要引擎,提升财富队伍的综合资产配置能力,构建全产品货架和前瞻性策略布局,打造覆盖不同客群的财富管理权益服务体系,优化服务质效和客户体验。 4. 中期分红情况及目前资本水平如何? 综合考虑股东投资回报、监管机构对资本充足率的要求以及我行业务可持续发展等因素,以我行2025年6月30日的总股本为基数,每10股派发现金股利人民币2.36元(含税),合计派发现金股利人民币45.8亿元,占合并报表中归属于我行普通股股东净利润的比例为20.05%,占合并报表中归属于我行股东净利润的比例为18.42%。我行持续强化资本内生积累,提升资本精细化管理水平,2025年6月末,我行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.31%、10.85%、13.26%,较上年末分别上升0.19、0.16、0.15个百分点。 2025年6月末,我行负债总额53,649亿元,较上年末增长1.7%;吸收存款本金余额36,945亿元,较上年末增长4.6%。 我行加强高成本存款产品管控,促进低成本存款沉淀,并敏捷调控存款和同业负债的吸收节奏,优化整体负债成本;2025年上半年,我行计息负债平均付息率1.79%,较去年同期下降46个基点;吸收存款平均付息率1.76%,较去年同期下降42个基点。 6. 资产质量情况如何? 2025年上半年,我行持续强化风险政策前瞻研判及敏捷调整,积极推进存量资产风险早期预警与化解,资产质量整体平稳;持续优化零售贷款资产结构,减值准备计提相应减少,风险抵补能力继续保持良好。2025年6月末,不良贷款率1.05%,较上年末下降0.01个百分点,上半年不良贷款生成率1.64%,同比下降0.05个百分点,较去年全年下降0.16个百分点;拨备覆盖率238.48%,风险抵补能力保持良好;拨贷比2.51%,较上年末下降0.15个百分点。同时,我行进一步夯实非贷款资产质量,筑牢风险屏障,重点大户风险管控取得成效,资产质量和结构不断提升和优化,整体风险可控。 7. 未来的零售战略和定位? 我行积极贯彻金融工作的政治性和人民性,践行金融服务实体经济、服务普惠民生的初心使命,坚持零售战略定位不动摇,并顺应市场环境变化,一方面以客户为中心,聚焦队伍建设、产品升级、客户经营等方面,深化推进零售战略转型,另一方面持续升级贷款业务、存款和财富管理业务两大板块,夯实数字化和综合金融两大平台基础,推动零售业务高质量、可持续发展。未来我行将继续深化改革。一是提升自主获客及自主经营能力,围绕建队伍、推业务、调结构重构自营渠道;二是重塑信贷产品体系,加快推进中风险、中高收益产品的研发和落地,提升产品市场竞争力;三是构建以客户为中心的经营体系,做实获客和活客经营,完善特色数字营销生态,打造具有市场口碑的服务和权益体系;四是提升队伍财富管理能力,丰富产品货架,满足客户各类资产配置需求。