平安银行机构调研纪要

调研日期: 2026-03-24 平安银行是中国内地首家公开上市的全国性股份制银行,总部设在深圳。其前身深圳发展银行成立于1987年,是中国内地第一家公开上市的银行。中国平安及其控股子公司平安寿险为该行的控股股东。该行以打造“中国最卓越、全球领先的智能化零售银行”为战略目标,重点关注“科技引领、零售突破、对公做精”十二字策略方针,着力打造“数字银行、生态银行、平台银行”三张名片,为客户提供“省心、省时又省钱”的金融服务。2021年,该行零售业务持续深入贯彻“3+2+1”经营策略,升级提出以“综合化银行、AI银行、远程银行、线下银行和开放银行”相互衔接并有机融合的“五位一体”新模式,升级推进重点客群服务,对公业务以客户为中心,持续践行“3+2+1”经营策略,坚守资产质量“1条生命线”。此外,该行还大力发展供应链金融、票据一体化等,打造金融交易专家、避险服务专家和数字生态托管银行等五张名片,并持续提升金融科技应用能力,深化金融科技在智慧资金系统平台中的应用。近年来,该行业务发展和经营特色深受权威机构好评,荣获多项大奖。 投资者关系活动主要内容介绍, 介绍公司发展战略、经营业绩,回答投资者提问 1. 2025年贷款的收益率在什么水平? 2025年,我行发放贷款和垫款平均收益率3.87%,同比2024年下降67个基点,其中企业贷款平均收益率3.05%,同比2024年下降51个基点,个人贷款平均收益率4.79%,同比2024年下降77个基点。 一是我行坚持贯彻让利实体经济的政策导向,加大对重点行业、重点区域和重点客户的信贷支持力度,提升优质客群占比,带动客群结构和资产结构持续优化;二是贷款市场报价利率(LPR)下调,同时有效信贷需求不足,新发放贷款利率持续下行,叠加存量房贷利率调整及重定价等因素影响,贷款组合收益率同比下降。 2. 贵行采取了哪些举措应对净息差下行压力,具体成效如何? 2025年,我行净息差1.78%,同比2024年下降9个基点,主要受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响。 负债端,我行坚持量价平衡发展,聚焦调结构、降成本,付息率显著优化。一是积极落实市场定价自律要求,加强高成本存款管控,顺应降息周期,降低付息成本;二是提升客户服务能力,拓展业务合作的广度和深度,增强客户粘性,推动结算类等低成本存款稳步增长;三是根据市场变化,敏捷调控存款和同业负债的吸收节奏,优化整体负债成本。2025年,吸收存款平均付息率1.65%,同比2024年下降42个基点;计息负债平均付息率1.67%,同比2024年下降47个基点。 资产端,受市场利率下行及资产结构调整影响,资产收益率进一步下行,且下行幅度大于计息负债优化幅度。一是我行紧跟国家重大战略规划,积极支持实体经济发展,加大对重点行业、重点区域和重点客户的信贷支持力度,提升优质客群占比,带动客群结构和资产结构持续优化;二是受市场利率持续下行、有效信贷需求不足及资产重定价效应影响,贷款、债券投资及同业资产等收益率同比下降。 3. 个人贷款的资产质量表现如何? 个人贷款方面,2025年末,我行个人贷款不良率1.23%,较上年末下降0.16个百分点。我行升级风险模型,实现更精准的客群分类;同时,持续优化客群和资产结构,落实客户分类分层经营,推进优质资产投放,加大不良贷款处置力度,个人贷款资产质量持续改善。后续,我行将密切关注内外部经济形势,动态监测资产质量,守好风险底线。 4. 请介绍2025年度私人银行及财富管理业务的整体经营表现。 2025年末,我行财富客户149万户,较上年末增长2.4%,其中私行客户211万户,较上年末增长9.1%;私行客户AUM余额19,913亿元,较上年末增长0.8%。 2025年财富管理手续费收入51亿元,同比增长15.8%;其中,代理个人保险收入13亿元,同比增长53.3%,代理个人理财收入13亿元,同比增长8.8%,代理个人基金收入23亿元,同比增长8.9%。 2025年代理非货币公募基金销售额1,048亿元,我行顺应资本市场变化,重点布局权益类及混合型等含权产品,含权类产品销售额和占比均有所提升。 5. 2025年度银保业务的发展情况怎么样? 随着改革持续深入推进,我行银保业务在队伍建设、产品及服务等方面持续升级,价值贡献进一步释放,逐步成为我行大财富业务的重要增长引擎;2025年,我行代理个人保险保费规模同比增长35.3%。 队伍建设方面,我行顺应市场及客户需求变化,2025年上半年将新财富队伍与原有财富队伍整合为一支队伍,持续提升含保障配置在内的综合资产配置能力。产品及服务体系方面,我行深化与平安寿险协作,敏捷定制符合银行客户需求的保险产品,并依托平安集团"综合金融+医疗养老"资源禀赋,为客户提供"保险+医疗健康""保险+居家养老""保险+高端养老"及保险金信托等服务,提升产品价值。我行持续强化科技赋能,升级银保运营流程,提升银保服务线上化水平,关注客户权益保护,切实保障客户利益。 6. 供应链金融的发展成效如何? 2025年,我行供应链金融融资发生额19,679亿元,同比增长23.1%。 我行深入供应链场景,运用"金融+科技"能力不断创新业务模式,优化金融服务体验。一是持续提升供应链金融"操作线上化、审批模型化、出账自动化"能力,推动供应链产品升级转型,提高业务办理效率,优化客户体验,保持差异化产品优势;二是构建生态供应链金融,聚焦重点行业,从客户需求出发,持续拓展新链条、新场景,深化供应链金融服务,为客户提供"融资+支付结算"的一体化行业定制解决方案,生态化经营核心企业及其海量上下游企业;三是加强数字供应链金融,持续优化交易客户"主体信用"、交易信息"数据信用"、交易标的"物的信用"相结合的融资模式,推动供应链业务模式创新,为供应链上下游中小微企业提供便捷金融服务,助力实体经济发展;四是加大产业链平台对接力度,通过"产业+金融"协同联动,深挖客户需求,提升平台获客成效,构建供应链金融发展新引擎。 7. 贵行2026年度的核心经营计划及重点工作部署是什么? 2026年,我行将坚持党建引领,坚持金融工作的政治性、人民性,持续深化战略转型,持续提升金融服务实体经济的能力,强化金融风险防控,深化数字化转型,积极践行金融高质量发展。 一是持续深化党建引领。全面贯彻落实党中央、国务院重大决策部署和监管部门各项要求,全面落实从严治党,以高质量党建全面引领银行经营管理高质量发展。 二是持续提升金融服务实体经济的能力。充分发挥自身资源禀赋和经营管理特色优势,积极做好金融"五篇大文章",服务新质生产力,助力构建现代化产业体系。 三是持续强化金融风险防控。持续将资产质量视为银行可持续发展的"第一生命线",全面强化重点领域风险防控与体系化监控,防范化解房地产等重点领域风险。