机械行业周报：农业机器人迎“AI”机遇，金火机床项目开工

——机械行业周报 本报告导读： 机械制造业《人形机器人运动能力持续提升，能力边界持续突破》2025.08.24机械制造业《具身智能重要方案发布，商业低轨卫星密集升空》2025.08.10机械制造业《上海助推具身智能产业集群发展，多款机器人产品亮相2025世界机器人大会》2025.08.10机械制造业《7月PMI小幅回落，关注人形机器人技术演进》2025.08.03机械制造业《人形机器人泛化性能有望提升，关注雅鲁藏布江大项目开工机遇》2025.07.27 上周（2025/8/25-2025/8/29）机械设备指数涨跌幅为+1.15%。国务院发“AI+”意见助农业机器人发展；金火科技高端机床及自动化产线项目动工；通用技术国测时栅与西门子就机床合作达共识。 投资要点： 机器人：国务院8月27日印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。文件明确提出，要加快农业数智化转型升级，加快人工智能驱动的育种体系创新，支持种植、养殖等农业领域智能应用，大力发展智能农机、农业无人机、农业机器人等智能装备，提高农业生产和加工工具的智能感知、决策、控制、作业等能力，强化农机农具平台化、智能化管理，要加强人工智能在农业生产管理、风险防范等领域应用，帮助农民提升生产经营能力和水平。这意味着农业机器人的发展，有望进入到AI+的快速通道。 机床：8月26日，金火科技“年产3000台（套）高端机床及自动化产线项目”正式破土动工，标志着金火在打造自主可控高端机床事业的征程上迈出关键一步。该项目落地于富阳经济技术开发区场口新区，用地60亩，致力于打造建筑面积达56125平方米的精密机床制造基地。项目聚焦国产机床自主化战略议题，致力于实现高端硬轨刀塔车床，高端五轴加工中心等产品的自主可控，助力国内工业母机产业高端化、智能化升级；8月27日，通用技术国测时栅董事长王勇带领技术和市场团队，赴南京市拜访西门子运动控制亚太区总部。双方聚焦机床及伺服自动化领域核心需求及亚太区域产业发展特点，围绕技术研发协同方向、产品融合应用难点、行业趋势判断及合作落地路径等关键问题充分研讨，就纳米时栅技术与西门子机床及伺服自动化的互补适配、区域资源共享机制建立达成共识，明确下一步将共同推进战略合作计划，以双方技术与资源优势叠加，助力亚太区域机床及伺服自动化产业高质量发展。 其他重点板块：1）工程机械：新加坡《联合早报》报道，美国商务部宣布，将407个产品类别添加到其“衍生”钢铁和铝产品加征关税的清单中。路透社引述美国商务部19日发布的声明说：“今天的行动涵盖风力涡轮机及其零部件、移动式起重机、推土机和其他重型设备、轨道车辆、家具、压缩机和泵，以及数百种其他产品。”声明称，添加到清单中的产品将征收50%的关税。2）光伏设备：日前，美国能源信息署表示，2025年美国电力装机将迎来创纪录的一年，新增容量将达到64吉瓦。其中几乎所有新增电力均为零排放电源，太阳能居首。这一数字将打破2002年创下的纪录，而2025年的纪录将由清洁能源主导，太阳能预计贡献33.3吉瓦，其次是18.3吉瓦电池储能、7.8吉瓦风电和4.7吉瓦天然气。太阳能装机在2025年下半年将显著加速。 风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 目录 1.上周行情汇总..................................................................................................32.重点宏观数据..................................................................................................53.细分子行业数据汇总......................................................................................73.1.工程机械行业............................................................................................73.2.机床及工业机器人行业............................................................................73.3.轨交行业....................................................................................................83.4.油服设备行业............................................................................................83.5.船舶及集装箱行业....................................................................................93.6.光伏行业..................................................................................................103.7.锂电行业..................................................................................................103.8.半导体设备行业......................................................................................114.重点公司盈利预测........................................................................................125.风险提示........................................................................................................14 1.上周行情汇总 8月25日至8月29日机械设备板块涨幅小于沪深300指数。二级市场各行业板块横向对比，机械设备指数+1.15%，沪深300指数+2.23%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第13位。 激光设备上周涨幅位列第一。8月25日至8月29日机械行业各子板块中，磨针磨具上涨12.3%，位列各子板块第一。其余涨幅前五板块分别为其他自动化设备、工程机械器件、工控设备、制冷空调设备、机床工具。 2025年以来机械行业申万指数涨幅好于沪深指数。截至2025年8月29日，机械设备申万指数年初以来涨跌幅为+33.69%，沪深300指数年初以来涨跌幅为+17.70%。 2.重点宏观数据 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分5of16 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.细分子行业数据汇总 3.1.工程机械行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.2.机床及工业机器人行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 3.3.轨交行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家铁路局，国泰海通证券研究 3.4.油服设备行业 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 3.5.船舶及集装箱行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 3.6.光伏行业 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 3.7.锂电行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.8.半导体设备行业 数据来源：Wind，美国半导体行业协会，国泰海通证券研究 4.重点公司盈利预测 5.风险提示 新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 本公司是本报告所述中国通号(688009),时代电气(688187)的做市券商。本报告系本公司分析师根据中国通号(688009),时代电气(688187)公开信息所做的独立判断。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征