本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月17日星期三 股指早报 行情数据（成交-手；持仓-手）品种合约收盘价涨跌幅(%)成交△成交持仓△持仓IF17053431.001.2914494235916036-3595IF17063412.601.4074833237220173473IF17093342.001.459092736040130IF17123310.001.25259143126064合计2314560124535372IH17052379.800.196385.00-22110075-2062IH17062369.000.243446.00207135011728IH17092316.800.35681.00845724302IH17122300.000.34105.00-337418合计106173730041-24IC17056009.802.2712510.00178711481-2472IC17065973.602.597151.003067174793000IC17095850.002.901158.0055576930IC17125765.002.96246.00-381610-30合计21065487136339528IHIC股指期货合约行情数据IF基差数据（-点）品种合约交割日剩余天数前一日基差最新基差IF17052017/5/19313-2IF17062017/6/16313516IF17092017/9/1512210887IF17122017/12/16214132119IH17052017/5/19392IH17062017/6/16312112IH17092017/9/151227365IH17122017/12/162149181IC17052017/5/193175IC17062017/6/16316741IC17092017/9/15122204165IC17122017/12/16214294250IHIC股指期货合约基差数据IF注：基差=现货价格-期货价格 财经要闻 根据证券时报报道，2017年来IPO通过率降至七成，截止5月12日，今年共审结首发企业244家，核准178家，否决22家，IPO审结的通过率约为72.95%，未通过的，包括终止审查和发审会否决的比例为27.05%。与往年不同的是，今年年报期过后并未出现新股集中申报的情况。 交易提示 2017年05月17日 股指期货早报 短期反弹格局料延续 发展研究中心股指组 联系电话：020-85598360 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月17日星期三 股指早报 品种前5净持仓前10净持仓前20净持仓前5变动前10变动前20变动IF-936-1,408-40-454-478-366IH12481453869-183-229-148IC214310-21-206-4122808-843-748-492股指期货合约净持仓数据持仓数据（手）注：净持仓=多头持仓-空头持仓，前5净持仓变动为最近一个交易日与上一交易日之差 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。投资者据此投资，风险自担。未经我司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制或对本报告进行有悖原意的删节和修改。期市有风险 入市需谨慎！ 2017年5月17日星期三 股指早报 [市场表现] 周二沪深300股指期货主力合约IF1705收盘涨43.8点或1.29%，报3431点，升水2.35点。全天成交1.45万手，持仓1.60万手，减仓3595手。上证50股指期货主力合约IH1705收盘涨4.6点或0.19%，报2379.80点，贴水1.52点。全日成交6385.00手，持仓10075手，减仓2062手。中证500股指期货主力合约IC1705收盘涨133.2点或2.27%，报6009.80点，贴水4.93点。全天成交12510手，持仓11481手，减仓2472手。A股两市成交4607亿元，上日为3495亿元。 [行情分析] 两融余额遭遇7连跌，下滑至8800亿关口，续创逾三个月新低。截至5月15日，A股融资融券余额为8800.74亿元，较前一交易日减少22.32亿元。在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8897，创近三周新高，较上一交易日涨79个基点。人民币兑美元中间价报6.8790，调升62个基点，连续四日调升。央行周二进行1500亿7天、400亿14天逆回购操作，当日净投放1700亿。Shibor多数上行，7天期Shibor跌0.06bp报2.8827%。 上周中国证券市场新增投资者数31.46万，环比增加33.19%，前值为23.62万。上周证券保证金净流出209亿元。 股指期货席位持仓方面，IF合约前20席位净持仓为-40 手，较前一交易日减少了366手；IH合约前20席位净持仓为869 手，较前一交易日减少了148手；IC合约前20席位净持仓为-21手，较前一交易日增加了22手。整体来看，期指前20席位净持仓累计减少了492手。 [操作建议] 股指自上周四以来连续K线收阳，主要是受益于央行释放流动性缓解投资者担忧。周二央行公开市场净投放创近4个月新高，进一步提振市场的风险偏好，股指反弹格局料将延续，短线继续维持偏乐观态度，操作上建议短线多单继续持有。