Silver Pegasus Acquisition Corp-A：2025年季度报告

请勾选表示注册人在过去12个月内（或按要求提交此类文件的较短期间）是否已根据s-t条例第405条（本章§232.405）的规定电子提交了所有必需的互动数据文件。是☒否☐ 请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用扩展过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐。 请勾选以表明注册人是空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年8月22日，有1,150,000股A类普通股，面值0.0001美元，以及3,833,333股B类普通股，面值0.0001美元，已发行且在册。 银天鹅并购公司2025年6月30日止季度10-Q表格 目录 页面第一部分 财务信息 项目1 简明财务报表 2025年6月30日（未经审计）及2024年12月31日资产负债表1 2025年6月30日止三个月及六个月经营业绩简表（未经审计）以及自2024年6月5日（成立）至2024年6月30日期间的经营业绩简表2截至2025年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动简要声明（未经审计）以及截至2024年6月5日（期初）至2024年6月30日期间的期间32025年6月30日止六个半月现金流量表简明版（未经审计）以及2024年6月5日（创立）至2024年6月30日期间的简明版4精简财务报表注释（未经审计）5第二项. 管理层对财务状况和经营成果的分析15第三项。关于市场风险的定量和定性披露17第四项。控制和程序17第二部分 其他信息 项目1 法律诉讼18第一部分a. 风险因素18第二项。未注册销售的股票及所得款项的使用18第3项。优先证券违约18第四项。矿山安全信息披露18 2025年，公司完成了首次公开发行并出售了11,500,000股，其中包括1,500,000股是根据承销商行使购买额外股份的选项出售的，以覆盖超额配售，因此500,000股B类普通股不再受没收限制。 (1) 排除总计高达500,000股B类普通股，这些股份可能因持股人行使包销商超额配售权而丧失（注释5）。2025年7月16日，公司完成了其首次公开发行，并售出1,150,000股，其中包括1,500,000股是根据包销商购买额外股份以覆盖超额配售的选项完全行使而售出的，因此这500,000股B类普通股不再可能丧失。 随附注释是未经审计的简明财务报表的组成部分。 (1)包括最多500,000股B类普通股，这些股份可能因持股人行使保荐人超额配售选择权而受罚（注意5）。2025年7月16日，公司完成了其首次公开募股，并出售了11,500,000股，其中包括1,500,000股是根据保荐人完全行使购买额外股份以覆盖超额配售的选项而出售的，因此500,000股B类普通股不再受罚。 随附注释是未经审计的简明财务报表的组成部分。 对于从6月5日六个月2024结束(inception)6月30日通过 注意 1. 组织和业务运营描述 银翼飞马控股公司（“公司”）于2024年6月5日作为开曼群岛免税公司设立，是一家空白支票公司。公司设立旨在促成与一个或多个业务（“业务组合”）进行合并、兼并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似业务组合。公司尚未选择任何特定的业务组合目标，且公司或代表公司任何人尚未与任何业务组合目标就与公司进行初步业务组合进行任何实质性讨论，无论直接或间接。 截至2025年6月30日，公司尚未开始任何业务运营。2024年6月5日（成立之日）至2025年6月30日期间的所有活动均与公司的设立和首次公开发行（以下简称“首次公开发行”）相关。公司在其初始业务合并完成之前不会产生任何营业收入。公司将以首次公开发行（以下简称“首次公开发行”）所得的资金产生的投资利息收入形式获得非营业收入。公司已选定12月31日为其财政年度末。 公司首次公开发行注册说明书于2025年7月14日被宣布生效。2025年7月16日，公司完成了1150万股（“股份”）的首次公开发行，其中包括承销商行使其超额配售选择权150万股（注6），每股10.00美元，产生11,500万美元的毛收入，该内容在注3中讨论。每一股份由一股A类普通股（“公众股份”）和一股获得十分之一股A类普通股的权利（“公众权利”或“股份权利”）组成。十份权利使持有人有权获得一股A类普通股。 随着首次公开发行（IPO）的结束，公司向银镲资本有限公司（公司的主承销商，以下简称“主承销商”）和罗思（首次公开发行承销商的代表）完成了3,250,000份认股权证的销售，其中包括两类认股权证，即B.1类认股权证和B.2类认股权证（统称为“私募认股权证”），私募价格为每股1.00美元，产生3,250,000美元的毛收入，具体说明见注释4。在3,250,000份私募认股权证中，主承销商购买了1,000,000份B.1类私募认股权证和1,000,000份B.2类私募认股权证，罗思购买了1,250,000份B.1类私募认股权证。 交易成本总计6,471,835美元，包括2,000,000美元的现金承销费、4,025,000美元的延期承销费以及446,835美元的其他发行成本。 公司的业务合并必须与一个或多个目标企业合并，这些目标企业合计的公允市场价值至少等于签署进入业务合并协议时信托账户（如下定义）的净余额（不包括保留的延期承销折扣金额以及信托账户所获收入的应纳税额）的80%（不包括保留的延期承销折扣金额以及信托账户所获收入的应纳税额）。然而，只有当业务合并后的公司拥有或收购了目标公司50%或更多的流通有表决权证券，或以其他方式收购了对目标公司的控制权，足以使其不需要根据1940年《投资公司法》（以下简称“投资公司法”）注册为投资公司时，公司才会完成业务合并。没有任何保证表明公司能够成功完成业务合并。 在首次公开发行结束时，2025年7月16日，来自单位和私募配股权销售净收益的1.15亿美元（每单位10.00美元）被存入一个信托账户（“信托账户”），并且只能投资于期限为185天或更短的美国政府债券或符合《投资公司法》第2a-7条规定的某些条件的货币市场基金，该基金仅投资于直接的美国政府债券；以这种形式持有这些资产旨在暂时地、唯一地为促进预期的业务合并。为了减轻被认为在《投资公司法》项下是投资公司的风险，该风险随着公司持有信托账户中的投资时间的延长而增加，公司可以随时（基于管理团队对所有与《投资公司法》潜在状态相关的因素的持续评估），指示受托人清算信托账户中持有的投资，并且代之以在银行的信托账户中持有现金或利息收入需求存款账户。除了可能被释放以支付公司税款（如有）的信托账户中持有的资金的利息收入外，首次公开发行的收益以及存入信托账户的私募配股权销售收益，在以下最早的（i）公司初始业务合并完成时，（ii）如果公司无法在首次公开发行结束后的18个月内完成初始业务合并或公司董事会批准的更早清算日期（“完成窗口”）之前完成公司的公共股份赎回时，或根据适用法律，（iii）公司向股东投票以修改公司修正和重述的备忘录和章程以（A）修改公司允许与初始业务合并相关的赎回的实质或时间，或如果公司在完成窗口内未完成初始业务合并，则赎回公司100%的公共股份，或者（B）与股东权利或初始业务合并前活动相关的任何其他重要条款有关，这些收益将不会从信托账户中释放出来。存入信托账户的收益可能会成为公司债权人（如有）的请求权的对象，这些请求权可能优先于公司公共股东的请求权。 银翼飞马收购公司合并财务报表附注 2025年6月30日（未经审计） 公司将向其公众股东提供机会，在初始业务合并完成后，以全部或部分方式赎回其公众股份，无论是：(i)与召开旨在批准初始业务合并的股东会相关，还是(ii)不经过股东投票，通过要约收购方式进行。公司是否寻求股东批准拟议的初始业务合并或进行要约收购的决定，将由公司自行在其酌情权范围内做出。公众股东有权以每股价格赎回其股份，该价格以现金支付，等于初始业务合并完成前两个营业日止存入信托账户的总金额，包括信托账户中资金产生的利息（减去应缴纳的税款，不包括任何可能应缴纳或应付的特种税或类似税），除以当时流通的公众股份数量，但需遵守相关限制。信托账户中的金额预计最初为每股10.00美元。 可赎回的普通股在首次公开募股完成后，根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编号（“ASC”）第480号主题“区分负债与权益”，以其赎回价值入账，并归类为暂时权益。 公司仅在完成期内完成初步业务组合。但是，如果公司在完成期内无法完成其初步业务组合，公司将在合理可能且不超过其后的十个工作日内，以每股价格赎回公共股份，该价格以现金支付，等于当时存入信托账户的总金额，包括信托账户中资金产生的利息（减去应缴纳的税款，不包括任何可能的消费税或类似税，并最高为10万美元的利息用于支付解散费用），除以当时流通的公共股份数量，该赎回构成对公共股份的完全和最终支付，并完全消灭公共股东作为股东的权益（包括进一步接收清算或其他分配的权利，如有），但以公司根据开曼群岛法律承担的债权人的索赔义务为限，并以适用法律的其他要求为限。 发起人、高管及董事已与本公司签订书面协议，依据该协议，他们同意：(i) 就其创始人股份和公众股份在初始业务合并完成方面的赎回权予以放弃；(ii) 就股东投票批准公司修订后的章程和合并备忘录的修正案方面的创始人股份和公众股份的赎回权予以放弃；(iii) 如果本公司未能在完成窗口期内完成初始业务合并，则放弃其创始人股份从信托账户获得清算分配的权利，尽管他们仍将有权在本公司未能在完成窗口期内完成初始业务合并的情况下，就其持有的任何公众股份获得信托账户外的清算分配；以及(iv) 就其持有的创始人股份以及任何在首次公开募股期间或之后购买的公众股份（包括在公开市场和非公开协议交易中购买的股份）投赞成票支持初始业务合并（尽管根据交易所法案第14e-5规则，任何此类方按要求购买的公众股份不会投票赞成批准业务合并）。 该公司赞助商已同意，如果第三方就向该公司提供的服务或销售的产品，或与该公司已签署书面意向书、保密协议或其他类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出的索赔，导致信托账户中的资金金额减少至低于（i）每股10.00美元和（ii）信托账户清算之日实际持有的每股金额中较低者（若因信托资产价值减少导致每股金额低于10.00美元，则减去应缴纳的税费（不包括任何可能应缴纳或应付的特种税或类似税费），则该责任将不适用任何 第三方或潜在目标企业主张放弃其对托管理财账户中任何资金的所有权（无论该放弃是否具有可执行性），亦不适用于任何根据公司对首次公开发行承销商的赔偿责任主张，包括根据1933年《证券法》（修订后）（以下简称“《证券法》”）产生的责任。然而，公司并未要求主承销商保留此类赔偿义务，亦未独立核实主承销商是否有足够的资金履行其赔偿义务，且公司认为主承销商的唯一资产是公司的证券。因此，公司不能保证主承销商能够履行这些义务。 银翼飞马收购公司合并财务报表附注 2025年6月30日（未经审计） 注意2。重要会计政策 展示基础 随附未经审计的简要财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的10-Q表格指令和S-X条例第8条编制的。根据GAAP编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露，已根据SEC中期财务报告的规则和法规进行了简化和省略。因此，它们不包括所有必要的信息和脚注，以对财务状况、经营成果或现金流量进行全面陈述。根据管理层意见，随附的未经审计的简要财务报表包括了所有必要的调整，包括正常重复发生的调整，这些调整对于公平呈现所报告期间内的财务状况、经营成果和现金流量是必要的。 应将随附的未经审计的简要财务报