ardent health inc美股招股说明书(2025-08-25版)

燃烧健康公司 $500,000,000 普通股 优先股 债券 1.2亿4千5百3十万6万2千股普通股由售股股东提供 我们可能不时地提供和出售我们普通股的股份、优先股的股份或债务证券，以任何组合、一起或单独的方式，在一次性或多期发行中，以我们当时决定的金额、价格和条款进行，总发行价高达5亿美元。本招股说明书描述了我们使用本招股说明书提供那些证券的一般方式。我们将在附带的招股说明书补充文件以及任何相关的自由书写招股说明书中特别说明我们提供的证券及其发行的具体条款，并可能增加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。 此外，本招股说明书涉及出售股东在“出售股东”部分中指明的出售股东或其获准的转让人、质权人、分配人、受赠人或其他权利继受人在不同时间出售高达120,453,642股普通股（“出售股东股份”），而我们在此将连同上述指明的出售股东，统称这些出售股东为“出售股东”。出售股东可以以多种不同方式和不同价格出售我们的普通股。我们在题为“分配计划——出售股东分配计划”的本招股说明书部分提供了更多关于出售股东如何出售我们的普通股的信息。我们将不会收到任何出售股东出售我们的普通股所得的任何款项。我们已经支付或将要支付与出售股东出售的普通股的注册相关的费用和支出。如果有的话，出售股东将承担其出售出售股东股份所产生的所有折扣、佣金和股票过户税。 您应在投资前仔细阅读本招股说明书、本招股说明书中援引或被视为援引的信息，以及任何适用的招股说明书补充文件及相关自由写作招股说明书。 我们的普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为“ARDT”。截至2025年8月20日，我们普通股的最后报告销售价格为每股13.02美元。我们可能提供的其他证券目前未在任何证券交易所上市。任何适用的招股说明书补充文件以及任何相关的自由撰写招股说明书将 应包含有关纽约证券交易所或招股说明书补充文件所涵盖的任何其他证券市场或交易所的任何其他上市信息，以及任何相关的自由写作招股说明书，如适用。 将我们的证券投资涉及高度风险。您应该仔细考虑“标题下方”的信息。风险因素自本招股说明书第2页起，并在投资于我们的证券之前，如有适用，包括任何随附的招股说明书补充文件以及我们在证券交易委员会的备案中描述的风险因素，其中通过参考包含在本招股说明书中。 普通股、优先股和/或债务证券可由我们出售，或由售股股东出售，出售可经由承销商或经销商，或直接向购买者，或通过我们不时指定的代理人进行。关于销售方法的其他信息，请参阅本招股说明书中的“发行计划”章节。如果承销商、经销商或代理人参与本招股说明书发行证券的销售，此类承销商或代理人的名称及任何适用的费用、折扣或佣金、关于全部超额认购权（如有）的详细信息，以及将交付给我们的净收益，将在招股说明书补充文件中载明。此类证券的公允价格以及我们预期从此类销售中获得的净收益，也将在招股说明书补充文件中载明。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会，均未批准或否定这些证券，也未确定本招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 本招股说明书的日期为2025年8月25日 本招股说明书是我们根据“货架”注册程序向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的注册声明的一部分。在该货架注册程序下，我们可能不时地以我们确定的时间和条件，在一种或多种发行中，以高达5亿美元的累计发行价，销售本招股说明书中描述的任何证券组合，并且销售股东可不时地以本招股说明书中所述的方式，在一种或多种发行中销售高达1,204,536,422股销售股东股份。在本招股说明书中，我们已向您提供了我们可能发行的证券的一般描述。每次我们根据该货架注册程序销售证券时，我们将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含有关发行条款的具体信息。我们或销售股东还可在任何招股说明书补充文件中添加、更新或更改本招股说明书中包含的任何信息。如果本招股说明书包含的信息与任何招股说明书补充文件中的信息存在冲突，则您应以招股说明书补充文件中的信息为准；提供若这些文件中的任何声明与另一份日期较晚的文件中的声明不一致，则日期较晚的文件中的声明将修改或取代较早的声明。您应结合“您可以在哪里找到更多信息”部分所描述的附加信息，同时阅读本招股说明书及任何招股说明书补充文件。 我们，卖方股东或任何代理人、承销商或交易商，均未授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述，除了包含在本招股书中或通过引用纳入本招股书或任何适用的招股书补充文件或自由写作招股书中的信息或陈述。我们，卖方股东和任何代理人、承销商或交易商不对他人可能向您提供的任何其他信息负责，也无意就其可靠性提供任何保证。您不得从交付本招股书或任何适用的招股书补充文件或任何自由写作招股书，或根据本招股书或任何适用的招股书补充文件或任何自由写作招股书进行的任何销售中，推定我们的情况自本招股书或任何适用的招股书补充文件或自由写作招股书的日期起保持不变，或推定通过引用纳入的任何文件中的信息均为参考文件日期以外的任何日期的准确信息，无论本招股书或任何适用的招股书补充文件或任何自由写作招股书交付的时间或任何证券的销售时间。本招股书和任何适用的招股书补充文件只能在法律允许销售证券的情况下使用。 在本招股说明书中，除非上下文另有要求，术语“Ardent”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”指的是Ardent Health, Inc.以及Ardent Health, Inc.的直接和间接子公司，以及在该子公司作为合并基础上股东的投资合伙企业和合资企业。 目录 本摘要摘录自本招股说明书，并不包含您在做出投资决策时需要考虑的所有信息。您应仔细阅读整个招股说明书、适用的招股说明书补充文件及任何相关的自由写作招股说明书，包括在适用的招股说明书补充文件及任何相关的自由写作招股说明书中以“风险因素”为标题所述的本公司证券投资风险，以及在其他已按参考方式纳入本招股说明书的文件中具有相似标题的部分。您还应仔细阅读按参考方式纳入本招股说明书的文件，包括我们的合并财务报表，以及本招股说明书作为组成部分的注册声明附件。 公司概况 我们美国领先的医疗保健服务提供商，在六个州八个不断增长的中型城市市场运营：德克萨斯州、俄克拉荷马州、新墨西哥州、新泽西州、爱达荷州和堪萨斯州。我们通过 截至2025年6月30日，这是一个拥有30家急症医院和约280个医疗服务点的系统，拥有1875名雇员和合作提供者。合作提供者是医生和高级实践提供者，我们通过专业服务协议或其他独立承包商协议与他们签约提供服务。我们在大多数市场中占据领先地位，并且相信我们基于市场份额以及我们整合的医院、门诊设施和医生诊所网络，是领先医疗系统之一。我们通过我们完善的、差异化的合资企业（“合资企业”）模式独立运营或与顶尖学术医疗中心、大型非营利医院系统、社区卫生医生和社区基金会合作。我们作为一个整体，以以消费者为中心的方法来照顾我们的患者和我们的社区。我们的战略合资企业合作伙伴为我们提供了显著的优势，包括扩大的接入点、临床人才的可获得性、本地品牌认可度和规模，使我们能够加速市场渗透。我们相信我们通过我们的运营专长帮助我们的合作伙伴增强他们的网络和区域存在感。我们致力于加强临床服务，推动运营改进，并集中管理运营以优化医院绩效并增强患者护理。在这些partnerships 中的每一个中，我们都是主要所有者并担任日常运营者。 截至2025年8月4日，EGI-AM Investments, L.L.C.（“EGI-AM”）拥有我们约54.0%的已发行普通股。因此，EGI-AM是我们的控股股东，我们是纽约证券交易所公司治理准则意义上的“受控公司”。EGI-AM是Equity Group Investments（一家由山姆·泽尔创办超过50年的私人投资公司）的关联实体。 公司信息 埃德尔健康股份有限公司最初于2015年作为特拉维斯州有限责任公司成立。在2024年7月17日，埃德尔健康合作伙伴有限责任公司在其实际公开发同时，由特拉 Travis有限责任公司转变为特拉 Travis州公司，并更名为埃德尔健康合作伙伴股份有限公司。自2025年6月3日，埃德尔健康合作伙伴股份有限公司更名为埃德尔健康股份有限公司。埃德尔健康股份有限公司是一家控股公司，其下有子公司经营急性护理医院和其他医疗机构，并雇佣医生。 我们的主要执行办公室位于田纳西州布伦特伍德市七泉路340号，100号套房，邮编37027，我们的电话号码是(615) 296-3000。我们的网站地址是www.ardenthealth.com，并且，我们网站和我们的设施网站上的信息，或者可以从我们网站或我们的设施网站访问或链接到的信息，并非通过引用或其他方式成为本招股书的一部分。 目录 风险因素 在我们证券的投资涉及高度风险。请参阅我们最新年度报告10-k表格中第1A项“风险因素”中描述的风险因素，该年度报告在本招股书中被引用，以及我们根据本招股书被引用或载于任何适用的招股书补充文件中包含的任何其他向SEC提交的文件中的风险因素。在做出投资决定之前，您应仔细考虑这些风险以及我们在本招股书中包含或被引用的其他信息。我们所描述的风险并非我们面临的唯一风险。我们目前未知或认为不重要的额外风险和不确定性也可能影响我们的业务运营、运营结果或财务状况。与我们的证券的特定发行相关的适用招股书补充文件中可能包含额外的风险因素。这些风险可能实质性影响我们的业务运营、运营结果或财务状况。您可能会失去全部或部分投资。 目录 前瞻性声明 本招股说明书及其中引用的文件包含“前瞻性陈述”，该术语在美国联邦证券法中的定义。这些前瞻性陈述包括但不限于除历史事实陈述之外的陈述，包括但不限于涉及我们未来财务表现、业务前景和战略、预期财务状况、流动性及资金需求、我们运营的行业及其他类似事项的陈述。诸如“预期”、“预计”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“会”、“可能”、“继续”， “potential,” “should” and the negative of these terms or other comparable terminology often identify forward- lookingstatements. These forward-looking statements are not guarantees of future performance and are subject to risks anduncertainties that could cause actual results to differ materially from the results contemplated by the forward-lookingstatements. Factors, risks, and uncertainties that could cause actual outcomes and results to be materially different from those contemplated include, among others: (1) general economic and business conditions, both nationally and in the regions in which we operate, including the impact of challenging macroeconomic conditions and inflationary pressures, current geopolitical instability, and impacts from the imposition of, or changes in, tariffs, as well as the potential impact on us of uncerta