OS Therapies Inc美股招股说明书(2025-08-25版)

OS Therapies Incorporated 是一家临床阶段生物制药公司，专注于识别、开发和商业化治疗骨癌（OS）和其他实体瘤的疗法。公司的主要产品候选药物是 OST-HER2（也称为 OST31-164），一种癌症免疫疗法，可产生针对癌症抗原 HER2 的细胞免疫反应。OST-HER2 已获得美国孤儿药指定，并正在进行的 IIb 期临床试验达到了其主要终点，并获得了 FDA 的积极反馈。公司还拥有 OST-tADC 平台的权利，这是一种下一代抗体偶联药物（ADC）二氧化硅连接体技术。公司还拥有其他针对多种实体瘤适应症的产品候选药物，包括 OST-HER2 和 OST-tADC。

公司最近完成了总额为 7,103,000 美元的 PIPE 融资，并完成了从 Ayala Pharmaceuticals 收购 Lm-based 免疫肿瘤学项目和相关知识产权资产的交易，总价值为 8,000,000 美元。公司还完成了一项看涨期权行使和交换要约，为现有看涨期权持有人提供了以 3.00 美元/股的价格行使看涨期权的激励。

公司预计将使用本次发行的净收益资助临床开发活动、推进研发计划，以及收购或投资与公司战略目标互补的技术、产品候选药物或业务。公司还计划将任何剩余收益用于营运资金和其他一般公司目的。

投资该公司的普通股涉及高度风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分，包括公司最新年度报告 10-K 中“风险因素”部分以及随后向 SEC 提交的任何其他文件中反映的风险因素。

根据 2024 年 12 月 31 日，公司非关联方持有的普通股的市值为约 7,278 万美元。本次发行将使公司普通股的总发行量最多达到 419 万股。

公司是一家新兴成长公司，并享有某些减记报告要求和其他优惠。公司也可能继续享有作为较小报告公司的某些披露优惠。

本次发行将通过销售代理进行“按市价发行”，销售价格和数量将根据市场情况而定。公司将向销售代理支付高达每股gross销售价格 3.0% 的佣金。

公司从未宣布或支付过普通股的现金股息，并打算保留所有可用资金和未来收益用于业务运营。任何未来决定支付现金股息都将由公司董事会决定，并取决于公司的财务状况、经营成果、资本需求、一般业务状况、合同限制和其他公司董事会可能认为相关的事项。

公司普通股的市值在本次发行后将从 316 万股增加到 419 万股，这将导致现有股东的权益被稀释。