金融市场跟踪
产业链数据跟踪
2.1 中国新能源汽车市场跟踪
2.1.1 中国市场销量及出口量
- 国内乘用车零售：43.2万辆，同比增长7.6%；新能源乘用车零售：24.6万辆，同比增长13.7%；新能源渗透率：57.0%。
- 今年以来，乘用车累计零售：1,337.4万辆，同比增长6.6%；新能源乘用车累计零售：687.1万辆，同比增长25.4%；累计新能源渗透率：51.4%。
- 中国新能源汽车出口：8月出口量同比增长14.6%，1-7月出口量同比增长59.6%。
2.1.2 中国市场库存变动
2.1.3 中国新能源车企交付量
- 零跑、理想、小鹏、蔚来、极氪、埃安、岚图、深蓝等车企月度交付量数据。
2.2 全球及海外新能源汽车市场跟踪
2.2.1 全球市场
2.2.2 欧洲市场
- 欧洲新能源汽车销量及渗透率数据，各主要国家（英国、德国、法国）销量数据。
2.2.3 北美市场
- 北美（美墨加三国）7月新能源汽车销量：15.7万辆，同比增长10.7%；美国销量：14.4万辆，同比增长13.0%。
- 美国销量回升主要原因是电动车税收抵免政策即将在10月结束带来的销量前置。
2.2.4 其他地区
- 其他地区（日本、韩国、泰国等）新能源汽车销量及渗透率数据。
2.3 动力电池产业链
- 动力电池装车量（分材料）、出口量（分材料）、电芯周度平均价、材料成本、开工率及价格数据。
2.4 其他上游原材料
- 三元材料、磷酸铁锂、负极材料、电解液、隔膜、碳酸锂、氢氧化锂、硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰、橡胶、玻璃、钢材、铝等原材料价格及开工率数据。
热点资讯汇总
3.1 中国：政策动态
- 工信部等三部门强化稀土总量调控。
- 成都1-7月新能源汽车产量增长326.2%。
3.2 中国：行业动态
- 乘联会预期8月乘用车零售194万辆，新能源零售110万辆，渗透率56.7%。
- 乘联会数据：8月1-17日新能源零售同比增长9%，今年以来累计零售同比增长18%。
- 第33周新能源乘用车零售同比增长13.7%，渗透率57.0%。
3.3 中国：企业动态
- 特斯拉中国上线ModelYL，售价33.9万元起，预计9月交付。
- 东风集团将退市，岚图汽车将在港股上市。
3.4 海外：企业动态
- 长城汽车巴西工厂开业，计划到2026年实现60%的本地化配套率。
- BlueOvalSK肯塔基州第一工厂开始交付电池电芯，年产能37GWh。
行业观点
- 国内市场8月以来面临高基数压力和夏季不利天气，但市场稳定增长。
- 政策方面，Q3以旧换新资金下达，部分地区置换更新政暂停，补贴调控精细化、方式多元化。
- 其他政策包括奢侈品税门槛降低、个人消费贷款贴息政策、购置税减免政策退坡等。
- 特斯拉ModelYL上线，售价33.9万元起，加剧六座纯电SUV赛道竞争。
- 海外市场，北美7月新能源汽车销量增长，主要原因是税收抵免政策带来的销量前置。
- 欧洲市场今年开启新一轮补贴措施，预计对电车市场带来较强驱动。
投资建议
- 中国新能源汽车市场渗透率持续提升，高竞争力新车产品推出，价格战逐渐被叫停。
- 海外市场面临欧美贸易保护主义风险，关注一带一路国家、中东等新增长点。
- 自主品牌市场份额继续扩大，关注产品力强、出海推进顺利、供应稳定性强的企业。
风险提示
- 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。
