计算机行业周报（2025年8月24日）
市场回顾
- 本周（2025.8.18-2025.8.22），沪深300指数上涨4.18%，计算机指数上涨7.93%。
周观点：重视计算机的3个投资方向
- DeepSeek-V3.1发布，AI算力和应用前景可期
- DeepSeek-V3.1正式发布，包含混合推理架构、更高思考效率、更强Agent能力。
- 使用UE8M0 FP8参数精度，适配国产算力，加速国产AI生态繁荣。
- 香港《稳定币条例》生效，资本市场高景气，互金板块有望持续精彩
- 8月1日香港《稳定币条例》正式生效，加速产业创新。
- 近期市场交投活跃，A股新开户数显著提升，融资余额突破2万亿元大关。
- 2025年7月A股新开户196.36万户，同比增长70.5%，环比增长19.27%。
- 鸿蒙5落地加快，建议关注信创板块
- 7月30日，华为鸿蒙5终端数量突破1000万大关。
- 8月16日，余承东表示淘宝等淘天集团App预计9月30日前完成核心链路适配。
- 腾讯已有超50款产品迁移到鸿蒙，华为全联接大会2025将于上海召开。
投资建议
- AI应用推荐：金山办公、科大讯飞、卓易信息、鼎捷数智、税友股份、中科创达等。
- 受益标的：新开普、鸥玛软件、万兴科技、美图公司、快手-W等。
- 算力领域推荐：海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等。
- 受益标的：博杰股份、寒武纪、紫光股份、工业富联等。
- 华为昇腾生态推荐：神州数码、软通动力、中国软件国际等。
- 稳定币板块推荐：恒生电子。
- RWA板块推荐：朗新集团。
- 互联网金融受益标的：东方财富、同花顺、指南针、九方智投控股。
风险提示
- 产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。
公司动态
- 深信服等公司发布2025年中报
- 鸥码软件发布中标通知书公告
- 中标中国银行业协会银行业专业人员职业资格考试服务项目，中标金额39.90元/科次。
- 新致软件发布股东减持股份计划公告
- 股东OCIL、AL、CEL拟减持不超过5,257,928股，占公司股份总额的2%。
行业一周要闻
- 国内要闻
- 广东省发布推动商业航天高质量发展若干政策措施。
- 蚂蚁集团旗下AQ上线AI打假功能。
- “惠每科技”完成近2亿元新融资。
- 脉脉：AI岗位数暴涨29倍，实习生日薪4000元。
- 海外要闻
- 美国商务部推进收购英特尔10%股份。
- 扎克伯格计划再度改革Meta的人工智能业务。
- Meta配备显示屏的AI眼镜将于9月发布，起售价或降至约800美元。
- ChatGPT移动应用已创造20亿美元收入。
