计算机行业周报：重视5个方向的投资机会

市场回顾：本周（2023.1.16-2023.1.20），沪深300指数上涨2.63%，计算机指数上涨7.98%。 周观点：重视5个方向的投资机会 1、政策趋势明确，建议积极配置“信创+”投资机遇 近年来国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。建议重视政策目标明确的信创板块投资机遇，推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通等、中孚信息等；金融信创，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。 2、军工信息化成长前景可期，产业龙头有望受益 “十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，加快机械化信息化智能化融合发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景气度持续提升，军工信息化产业龙头有望充分受益，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。 3、制造业景气显著修复，工业软件有望显著受益 根据中采咨询，2023年1月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）为50.9，环比回升4.1个点，同比提升2.5个点，新兴产业回暖趋势明确。未来伴随疫情影响因素缓解，制造业景气有望持续提振，建议重视下游制造业景气修复和国产化趋势加速的工业软件板块投资机遇，推荐中望软件、宝信软件、中控技术、华大九天、赛意信息、鼎捷软件等，受益标的包括广立微、概伦电子等。 4、微软加码布局ChatGPT，人工智能商业应用空间广阔 2023年1月，微软CEO纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，微软计划将OpenAI实验室的ChatGPT等AI工具整合进微软旗下产品，并将其作为平台供其他企业使用。ChatGPT为一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具，能通过学习和理解人类语言来进行对话。巨头入局和技术迭代有望打开人工智能广阔商业应用前景，推荐科大讯飞、拓尔思，受益标的包括格灵深瞳-U、云从科技-UW等。 5、顶层规划密集出台，数据要素市场加速成熟 2022年12月，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，提出构建数据基础制度，充分实现数据要素价值。顶层政策密集发布有望催化产业加快落地。建议重视政策催化和产业加速的数据要素和数据安全投资机遇，数据要素领域，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐深信服、启明星辰、安恒信息、信安世纪、奇安信、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括三未信安、亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克等。 风险提示：政策落地不及预期；下游投资不及预期；公司研发不及预期风险。 1、周观点：重视5个方向的投资机会 市场回顾：本周（2023.1.16-2023.1.20），沪深300指数上涨2.63%，计算机指数上涨7.98%。 周观点：重视5个方向的投资机会 1、政策趋势明确，建议积极配置“信创+”投资机遇 近年来国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。建议重视政策目标明确的信创板块投资机遇，推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通等、中孚信息等；金融信创，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。 2、军工信息化成长前景可期，产业龙头有望受益 “十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，加快机械化信息化智能化融合发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景气度持续提升，军工信息化产业龙头有望充分受益，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。 3、制造业景气显著修复，工业软件有望显著受益 根据中采咨询，2023年1月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）为50.9，环比回升4.1个点，同比提升2.5个点，新兴产业回暖趋势明确。未来伴随疫情影响因素缓解，制造业景气有望持续提振，建议重视下游制造业景气修复和国产化趋势加速的工业软件板块投资机遇，推荐中望软件、宝信软件、中控技术、华大九天、赛意信息、鼎捷软件等，受益标的包括广立微、概伦电子等。 4、微软加码布局ChatGPT，人工智能商业应用空间广阔 2023年1月，微软CEO纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，微软计划将OpenAI实验室的ChatGPT等AI工具整合进微软旗下产品，并将其作为平台供其他企业使用。 ChatGPT为一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具，能通过学习和理解人类语言来进行对话。巨头入局和技术迭代有望打开人工智能广阔商业应用前景，推荐科大讯飞、拓尔思，受益标的包括格灵深瞳-U、云从科技-UW等。 5、顶层规划密集出台，数据要素市场加速成熟 2022年12月，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，提出构建数据基础制度，充分实现数据要素价值。顶层政策密集发布有望催化产业加快落地。建议重视政策催化和产业加速的数据要素和数据安全投资机遇，数据要素领域，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐深信服、启明星辰、安恒信息、信安世纪、奇安信、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括三未信安、亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克等。 2、公司动态：深信服等发布2022年度业绩预告 2.1、业绩预告：深信服等发布2022年度业绩预告 【深信服】发布2022年度业绩公告，预计2022年实现营业收入73.06-74.24亿元，同比增长7.36%-9.10%；归母净利润1.87-2.07亿元，同比下降24.14%-31.47%；扣非净利润0.95-1.1亿元，同比下降16.03%-27.48%。 【彩讯股份】发布2022年度业绩公告，预计2022年实现归母净利润2.1-2.39亿元，同比增长40.82%-60.27%。 【中望软件】发布2022年度业绩公告，预计2022年实现归母净利润300-700万元，同比下降96.15%-98.35%。 【创意信息】发布2022年度业绩公告，预计2022年实现归母净利润亏损3000-4500万元。 【超图软件】发布2022年度业绩公告，预计2022年实现归母净利润亏损3-3.5亿元，同比下降204.31%-221.70%。 【海量数据】发布2022年度业绩预亏公告，预计2022年实现归母净利润约-6370万元左右，将出现亏损。 【多伦科技】发布2022年度业绩预盈公告，预计2022年实现归母净利润5000万元-6000万元，将实现扭亏为盈。 【中威电子】发布2022年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润280万元-420万元，将实现扭亏为盈。 【南天信息】发布2022年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润1.09-1.39亿元，同比增长25.38%-59.89%。 【数字认证】发布2022年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润0.93-1.08亿元，同比下降6.92%-19.85%。 【威创股份】发布2022年度业绩预告，预计2022年实现归母净利润4800万元-6200万元，同比增长112.13%-115.66%。 2.2、股东增减持：佳缘科技等公司发布股东预减持公告 【佳缘科技】发布关于持股5%以上股东减持股份预披露公告。公司股东嘉德创信拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份合计不超过547.82万股，不超过公司总股本比例5.94%。 【楚天龙】发布关于持股5%以上股东减持股份预披露公告。公司股东康佳集团拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份合计不超过2766.82万股，不超过公司总股本比例6%。 【诚迈科技】关于股东股份减持计划的预披露公告。股东Scentshill Capital I拟通过集中竞价交易和大宗交易等方式减持股份数量合计388.36万股，不超过公司目前总股本的2.43%；股东Scentshill Capital II拟通过集中竞价交易和大宗交易等方式减持股份数量合计31.76万股，不超过公司目前总股本的0.20%。 【创意信息】发布关于公司董事,股东减持股份的预披露公告。公司董事黎静计划以集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份合计不超过120万股（占扣除回购股份后总股本的0.20%）；公司董事杜广湘计划以集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份合计不超过280万股（占扣除回购股份后总股本的0.46%）；公司股东王晓明计划以集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份合计不超过500万股（占扣除回购股份后总股本的0.83%）。 【京北方】发布公司股东减持股份预披露公告。公司副董事长丁志鹏拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份合计不超过271.15万股，不超过公司总股本的0.86%。 【慧辰股份】发布股东减持股份计划公告。公司股东慧聪投资拟通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份合计不超过341.38万股，不超过公司总股本的4.60%，不超过其自身持股的50%。 【大智慧】发布股东集中竞价减持股份计划公告。公司股东湘财股份拟通过集中竞价方式减持公司股份合计不超过4000万股，不超过公司总股本的1.96%。 2.3、其他事项：万集科技发布对外投资公告 【万集科技】发布关于对外投资暨增资上海雪湖科技有限公司的公告。公司拟与雪湖科技、雪湖投资、鼎科投资、美昊科技、丽水雪人科技、楼振、骋芯科技签订《北京万集科技股份有限公司与上海雪湖科技有限公司之投资协议》，公司拟以自有资金1500万元向雪湖科技增资，其中7.4435万元计入雪湖科技注册资本，其余1492.5565万元计入雪湖科技的资本公积。本次增资后，雪湖科技的注册资本由138.9475万元增至146.3910万元，公司持股比例为5.0847%。 3、行业一周要闻：国家发改委将集中下达一批中央预算内投 资支持新基建 3.1、国内要闻：国家发改委将集中下达一批中央预算内投资支持新基建 国家发改委春节前后将集中下达一批中央预算内投资支持新型基础设施领域重大项目建设 【财联社】国家发改委政策研究室主任金贤东表示，2023年，国家发改委将会同有关方面进一步加力支持新型基础设施建设，引导支持社会资本加大相关领域投入。 从国家层面，春节前后将集中下达一批中央预算内投资，支持新型基础设施领域重大项目建设，特别是将显著加大对中西部偏远地区信息网络建设投入，着力补齐短板弱项。从地方层面，将支持各地通过地方政府专项建设债券加大对新型基础设施建设的投入力度，拓宽支持领域和适用范围，支持地方在公共技术服务、数字化转型等方面搭建平台，为经济转型和企业创新发展提供条件。从企业层面，将综合运用政策性开发性金融工具、制造业中长期贷款等措施，引导支持社会资本加大新型基础设施建设投入。针对融合基础设施中的新兴投资领域，探索通过发布投资指引等方式，强化政策解读，引导产融对接，提高投资效益。 阿里云位居Gartner网络防火墙挑战者象限 【TechWeb】国际咨询机构Gartner发布2022年度网络防火墙魔力象限《MagicQuadrant™for Network Firewalls 2022》，阿里云凭借云防火墙及其执行力和前瞻性连续2年进入“挑战者“象限。阿里云云防火墙是业界首款SaaS化防火墙，相较于其他云厂商，其产品能力更加成熟，能快速响应市场需求，目前已形成集入侵检测和防御、智能决策、威胁图谱、虚拟