计算机行业事件点评：国产开源大模型持续进步，AI编程有望充分受益

信息技术 2025-08-22 吕伟,郭新宇民生证券李强

事件概述：深度求索发布DeepSeek-V3.1，在混合推理架构、思考效率、Agent能力等方面实现多维度升级，编程能力显著提升。
编程能力升级：
- 在代码修复测评SWE中，DeepSeek-V3.1得分66.0分，较DeepSeek-V3-0324（45.4分）和DeepSeek-R1-0528（44.6分）大幅提升。
- 在SWE-bench Multilingual测评中，DeepSeek-V3.1得分54.5分，较前两者显著提高。
- 在Terminal-Bench测评中，DeepSeek-V3.1得分31.3分，同样优于早期版本。
国产大模型与IDE厂商利好：
- 国产开源大模型进步推动国产IDE使用频次和深度提升，AI Coding成为核心应用领域。
- 通义千问在AI编程领域市占率从5%升至22%，国产IDE龙头卓易信息等受益。
生态合作：卓易信息携手华为，其IDE产品Eazydevelop支持国产编程语言仓颉，在医疗领域实现落地，助力国产底层编程生态建设。
投资建议：关注AI编程领域领军企业卓易信息、普元信息、商汤-W、金现代等。
风险提示：行业竞争加剧、技术路线变革不确定性、需求释放节奏不确定性。