Goldenstone Acquisition Ltd：2025年季度报告

普通股，面值每股0.0001美元 可赎回认股权证，每一份可按每股11.50美元的价格行权，行权额度为一股普通股的一半 权利，持有人有权在业务组合完成时获得一股普通股的十分之一 单位，每一单位包括一股普通股、一份可赎回认股权证和一项权利 请勾选标记以表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人有此报告要求的较短期限）期间是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选是否在前12个月内（或根据要求提交此类文件的较短期限内）注册人已根据S-T规定第405条（本章§ 232.405）提交了所有要求的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新修订的财务会计准则，请勾选☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☒ 否 ☐ 截至2025年8月19日，已发行在外的普通股为2,289,246股。 目录 PART 签名 33 注意：关于前瞻性陈述的警告 本季度10-Q表格（以下简称“10-Q表格”）中包含一些具有前瞻性的陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于，关于我们或我们管理团队对未来期望、希望、信念、意图或策略的陈述。此外，任何指明未来事件或情况预测、预测或其他描述，包括任何潜在假设的陈述，均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”和类似表达可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本10-Q表格中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于： ●我们完成初始业务组合的能力； ●我们在留住或招聘，或我们官员、关键员工或董事所需的变化方面的成功随着我们初始的业务组合； ●我们的官员和董事将时间分配给其他业务，并可能产生利益冲突与我们业务相关的兴趣或批准我们初始业务组合； ●我们获得额外融资以完成初步业务合并的潜在能力； ●我们潜在的目标企业； ●我们高级管理人员和董事生成若干潜在收购机会的能力； ●我们公共证券的潜在流动性和交易； ● 我们证券缺乏市场； ●信托账户余额之外或我们无法从信托账户的利息收入中获得的收益的使用平衡；或 ●我们发行后的财务表现。 本10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其潜在影响于我们的当前预期和信念。无法保证影响我们的未来发展将是我们已经预期的那些。这些前瞻性陈述涉及一些风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达的或暗示的内容存在实质性差异。如果这些风险或不确定性中的任何一个实质化，或者如果我们任何一个假设被证明不正确，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的内容存在实质性差异。我们不会因新信息、未来事件或其他原因而更新或修正任何前瞻性陈述，除非根据适用的证券法律有此要求。 第一部分 - 财务信息 6月30日3月31日20252025 递延所得税负债13,493 13,893延期承保折扣和佣金2,012,500 2,012,500总负债21,124,089 6,575,008 可赎回普通股，截至2025年6月30日和2025年3月31日分别为442,996股和1,595,871股，赎回价值为每股12.21美元和每股11.91美元5,407,908 19,007,601 金色石收购有限公司未经审计的简明合并财务报表2025年6月30日注 注意1—组织与业务背景 黄金石收购有限公司（以下简称“公司”）是一家于2020年9月9日根据特拉华州法律成立的空白支票公司。公司成立的目的在于与一个或多个业务或实体（以下简称“业务合并”）达成合并、股份交换、资产收购、股份购买、增资、重组或类似的业务合并。就完成业务合并而言，公司不限于特定的行业或地域区域。 2022年6月2日，Goldenstone Merger Sub, Inc.（“Merger Sub 1”）在特拉华州作为一家公司注册成立，并由本公司全资拥有。Merger Sub 1的成立与一份后续终止的业务合并协议有关。该公司未开展任何活动，处于非活跃状态。 2024年6月20日，Pacifica Acquisition Corp（“Merger Sub 2”）在特拉华州注册成立，为该公司全资子公司。MergerSub 2的成立与下文所述的2024年6月26日业务合并协议的签署有关。该公司尚未开展任何活动，处于非活跃状态。 该公司将3月31日定为其财政年度末。截至2025年6月30日和2025年3月31日，该公司尚未开展任何业务。在2020年9月9日（成立日）至2025年6月30日期间，该公司的努力仅限于组织活动以及与首次公开发行（下定义）相关的活动，以及完成业务合并。该公司最早将在业务合并完成后才会产生任何营业收入。该公司将以首次公开发行所得款项产生的利息收入的形式产生非营业收入。 2022年3月21日，公司完成了其5,750,000股的首次公开发售，其中包括承销商超额配售选择权的全部行使。这些股份以每股10.00美元的价格出售，总毛收入达到57,500,000美元。每份股份由一股普通股、一股可赎回认股权证和一股获得普通股十分之一（1/10）的权益证组成。每份可赎回认股权证授权持有人购买普通股的一半（1/2），每十（10）份权益证授权持有人在业务合并结束时获得一股普通股。认股权证的行权价格为每股11.50美元。 随着首次公开发行结束的同时，公司完成了向定义如下的一方（“保荐人”）进行的私人配售，即我们的前首席财务官陈Ray，和我们的前首席运营官刘永生，分别通过其各自的关联实体。每一份私人配售单位（“私人单位”）包括一股普通股、一份认股权证（“私人认股权证”）和一项权利（每一项，均为“私人权利”）。每一份私人认股权证授权持有人在每整股11.50美元的行权价下购买半个股的普通股。每一项私人权利授权持有人在商业合并结束时获得十分之一股的普通股。私人配售单位以每份私人配售单位10.00美元的购买价格出售，为公司产生了351,2500美元的毛收入。私人配售单位与首次公开发行中出售的公共配售单位相同，不同之处在于私人配售单位的持有人已同意在商业合并完成前不得转让、转移或出售任何私人配售单位及其基础证券（但可转让给某些获准受让者）。 该公司还向马克西集团有限责任公司和/或其指定代表（“马克西”）发行了57,500股普通股（“代表股”），作为代表补偿的一部分。代表股与作为公共单位一部分出售的普通股相同，不同之处在于马克西集团有限责任公司已同意在该公司初始业务合并完成之前不得转让、转让或出售任何此类代表股。此外，马克西集团有限责任公司已同意：(i) 在该公司初始业务合并完成时放弃其就此类股票的赎回权，以及(ii) 如果该公司未能完成其初始业务合并，则放弃其就此类股票从信托账户获得清算分配的权利。 12个月内组合（或若公司延长完成业务组合的期限，则最长可达21个月）自其注册声明生效之日起（参见下文“延长完成初步业务组合的期限”部分）。这些股份已被FINRA视为补偿，因此根据FINRA规则5110(e)(1)的规定，自发售开始之日起180日内应锁定。根据FINRA规则5110(e)(1)，在发售开始之日起180日内，除承销商及参与此次发售的选定经销商及其高管或合伙人、注册人员或附属公司外，任何人不得出售、转让、质押或设质这些证券，也不得进行任何对冲、卖空、衍生品、看涨或看跌交易，导致这些证券的经济处置。公司使用了Black-Scholes期权定价模型来评估授予Maxim Group LLC和/或其指定人的代表性股份。二项式模型的关键输入包括：(i) 无风险利率为0.75%，(ii) 波动率为12.96%，(iii) 预期寿命为1年，以及(iv) 85%的业务组合概率。根据Black-Scholes期权定价模型，57,500名代表性股份的公允价值约为441,025美元或每股7.67美元，并在截至2022年3月31日的三个月内被记录为发售成本。 公司还以100万美元的价格向麦克斯出售了一份单位购买权(\"UPO\")，可按每单位11.00美元的价格购买270,250单位，总行权价格为2,972,750美元，自首次公开发行相关注册声明生效日或业务合并完成日之后较晚者开始计算。该UPO可由持有人选择以现金或非现金方式行权，并自首次公开发行相关注册声明生效日起五年后到期。行权时可发行的单位与首次公开发行中提供 的单位相同。公司将对该单位购买权进行会计处理，包括收到100万美元的现金支付以及208,093美元的公允价值（每单位0.77美元），作为首次公开发行的成本，直接冲减股东权益。授予麦克斯的UPO的公允价值是在授予日根据以下假设估定的：（1）预期波动率为12.96%，（2）无风险利率为1.61%，（3）预期寿命为5年，以及（4）成功合并的概率为85%。 交易成本总额为4,331,021美元，包括1,150,000美元的承销折扣和佣金、2,012,500美元的递延承销折扣和佣金、519,403美元的其他发行成本、441,025美元的57,500股代表性股份的公允价值以及208,093美元的UPO公允价值，被视为交易成本的一部分，并在截至2022年3月31日的三个月内确认。 在2022年3月21日首次公开募股结束以及私募单位发行和销售之后，首次公开募股中公共单位的销售和私募单位的销售所产生的净收益5,836,250美元（每股10.15美元）被存入Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC作为受托人 maintains 的信托账户（“信托账户”），并投资于期限为185天或更短的美国政府国库票据、债券或本票，或投资于符合1940年投资公司法颁布的规则2a-7下适用条件的人民币市场基金，该基金仅投资于美国政府公债，以便我们在投资公司法下不被视为投资公司。信托账户中持有的收益将在以下两者中较早发生时才会被释放：（1）公司初始业务合并按规定时间完成时，以及（2）如果公司在规定时间内未完成业务合并，则其赎回100%的流通公众股时。因此，除非并直至公司初始业务合并完成，信托账户中持有的收益将不会可用于公司为首次公开募股相关费用或公司可能因调查和选择目标业务以及就其初始业务合并相关协议进行谈判而发生的费用。 公司将为其公众股东提供机会，在股东会就延长完成业务合并的期限举行会议时，赎回其全部或部分公众股份。 在初始业务组合完成时，以每股价格支付现金完成一项初步业务组合，该价格等于在其初始业务组合完成前两个工作日在信托账户中存入的总额，包括信托账户中持有的资金所产生的利息，以及尚未向公司支付其税款的资金，除以当时流通的公开股份数量，并受某些限制。信托账户中的金额预计为每股10.15美元。公司向正确赎回其股份的投资者分配的每股金额不会因公司将向承销商支付的延期承销佣金（如注释6所述）而减少。在首次公开发行完成时，可赎回的普通股按赎回价值进行初始记录，并按美国公认会计原则编号（ASC）第480号主题“区分负债与权益”分类为临时权益。 截至2025年6月30日和2024年，公司分别提取了0美元和653,510美元，用于支付所得税和特许权税。截至2025年6月30日和2025年3月31日，公司分别超额提取了在其所得税支付信托账户中扣除2025年6月30日结束的三个月期的当前拨备后的249,234美元，以及287,911美元，用于支付所得税的估算。公司将在收到美国国税局退税后，将此余额存