谷歌DeepMind推出第三代世界模型，《浪浪山小妖怪》票房预期持续提升

传播文化业《多IP亮相PTS，AI设计领军者Figma上市》2025.08.03传播文化业《世界人工智能大会召开，7月游戏版号发放》2025.07.27传播文化业《7月游戏版号发布，多款重点产品获批》2025.07.26传播文化业《Kimi开源模型夺魁，点点互动稳居出海榜首》2025.07.19传播文化业《关注暑期游戏、影视多项目表现，AI应用加速推进》2025.07.12 本报告导读： 谷歌正式发布首个支持实时交互的世界模型Genie 3，AI模型能力持续提升，随着海外大厂AI投入持续加大，AI对业绩推动有望逐步兑现；《浪浪山小妖怪》票房表现优秀，猫眼预测总票房达13.6亿元，IP衍生活动撬动线下场景。 投资要点： 谷歌正式发布Genie 3，AI模型能力持续提升。Genie 3是一款通用型世界模型，能够生成前所未有的多样化交互式环境。该模型是首个支持实时交互的世界模型，用户只需输入文本提示，就能以每秒24帧的速度实时生成可供自由探索的动态世界，并在720p分辨率下保持数分钟的画面一致性。随着海外大厂AI投入持续加大，AI对业绩推动逐步兑现，我们建议持续重点布局高弹性AI应用板块。1）AI+游戏：推荐恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、巨人网络，相关标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络；2）AI+营销：相关标的易点天下、值得买、蓝色光标；3）AI+工具：相关标的美图公司、快手-W、出门问问；4）AI+短剧：相关标的掌阅科技。 《浪浪山小妖怪》票房表现优秀，IP衍生活动撬动线下场景。截止至8月8日，《浪浪山小妖怪》累计票房超过3.3亿元，猫眼预测总票房达13.6亿元。在IP授权衍生领域，《浪浪山小妖怪》与超30家企业达成合作，涵盖汽车出行、餐饮茶饮、图书出版、卡牌潮玩、互联网平台、便利店、主题餐厅等多个细分领域，其中17家为实体衍生品企业，随电影同期上新的授权衍生单品超400个。自研文创品牌“上影元品”共计推出300多款衍生品，覆盖毛绒潮玩、文创文具、家居百货、商务伴手礼等多元品类。 风险提示：IP商业化不及预期，AI应用拓展不及预期等。 目录 1.谷歌推出第三代世界模型，《浪浪山小妖怪》票房预期持续提升.............31.1.谷歌正式发布Genie 3，AI模型能力持续提升.....................................31.2.《浪浪山小妖怪》票房表现优秀，IP衍生活动撬动线下场景............32.一周行业及公司要闻......................................................................................42.1.AI/互联网...................................................................................................42.2.游戏/影视...................................................................................................53.传媒上市公司公告..........................................................................................54.行业主要数据更新..........................................................................................65.风险提示..........................................................................................................9 1.谷歌推出第三代世界模型，《浪浪山小妖怪》票房预期持续提升 本周传媒（申万）指数上涨2.30%，位居31个行业第15名，强于创业板指（上涨1.77%）、沪深300（上涨1.23%）、深证成指（上涨1.25%）、上证中小（上涨1.77%）、上证指数（上涨2.11%）。细分板块龙头景气持续，建议布局垂直细分领域业绩有望持续高增的投资机会，推荐标的恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、巨人网络、中信出版、时代出版、芒果超媒、上海电影、万达电影、华立科技、美登科技、泡泡玛特，相关标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络、值得买、蓝色光标。 1.1.谷歌正式发布Genie 3，AI模型能力持续提升 Genie 3是一款通用型世界模型，能够生成前所未有的多样化交互式环境。该模型是首个支持实时交互的世界模型，用户只需输入文本提示，就能以每秒24帧的速度实时生成可供自由探索的动态世界，并在720p分辨率下保持数分钟的画面一致性。 相较于前两代产品，它不仅能在720p、24 fps的规格下即时生成可交互的三维场景，还把单次交互时长从几十秒延长到数分钟，并首次加入“可提示的世界事件”和“视觉记忆”等关键特性，使得同一房间里的涂鸦、家具位置等细节在玩家多次往返时依然保持一致，真实感大幅提升。随着可控性、物理精度与安全机制的持续完善，Genie 3或将把AI训练与互动体验同时推向新的维度，为走向AGI提供又一块关键拼图。 我们认为，随着海外大厂AI投入持续加大，AI对业绩推动逐步兑现，我们建议持续重点布局高弹性AI应用板块。1）AI+游戏：推荐恺英网络、三七互娱、吉比特、姚记科技、完美世界、巨人网络，相关标的宝通科技、盛天网络、冰川网络、神州泰岳、电魂网络；2）AI+营销：相关标的易点天下、值得买、蓝色光标；3）AI+工具：相关标的美图公司、快手-W、出门问问；4）AI+短剧：相关标的掌阅科技。 1.2.《浪浪山小妖怪》票房表现优秀，IP衍生活动撬动线下场景 《浪浪山小妖怪》预测票房快速增长。截止至8月8日，《浪浪山小妖怪》累计票房超过3.4亿元，据票务平台统计，电影《浪浪山小妖怪》上映6天，4次票房逆跌，猫眼预测总票房从上映首日的4亿提升至13.6亿元。 电影IP衍生加速。根据上海证券报，在IP授权衍生领域，《浪浪山小妖怪》与超30家企业达成合作，涵盖汽车出行、餐饮茶饮、图书出版、卡牌潮玩、互联网平台、便利店、主题餐厅等多个细分领域，其中17家为实体衍生品企业，随电影同期上新的授权衍生单品超400个。自研文创品牌“上影元品”共计推出300多款衍生品，覆盖毛绒潮玩、文创文具、家居百货、商务 伴手礼等多元品类。 数据来源：上海证券报新浪号 2.一周行业及公司要闻 2.1.AI/互联网 美图RoboNeo登顶西班牙AppStore分类榜 36氪获悉，美图公司旗下AI Agent产品RoboNeo近期登上西班牙App Store分类榜第一名。这款7月中旬推出的工具面向图片处理用户、内容创作者及电商运营等群体。 谷歌承诺三年内投入10亿美元，支持美国AI教育和职业培训项目 谷歌当地时间8月6日承诺，将在三年内投入10亿美元，支持美国的人工 智能教育、职业培训项目及研究。谷歌还宣布推出Google AI for EducationAccelerator项目，旨在为所有美国大学生提供免费AI培训和谷歌职业证书。谷歌称，目前已有包括密歇根大学、俄亥俄州立大学在内的超100所美国公立大学注册。（界面） Kimi K2新模型Hugging Face日均下载量排名第一 36氪获悉，AI开源社区Hugging Face模型下载量统计数据显示，最近一个月，来自中国的开源模型受到全球开发者欢迎，其中Kimi-K2-Instruct下载量突破40万次，以日均1.6万次排名第一，DeepSeek-V3-0324、DeepSeek-R1-0528的日均下载量也超过1.5万次。前三的开源模型在总参数规模上是保持领先，其中Kimi-K2参数达到1万亿，DeepSeek两个模型都超过6700亿参数。 小米应用商店与字节跳动旗下一站式AI Agent开发平台扣子达成合作 36氪获悉，8月1日，小米应用商店宣布与字节跳动旗下一站式AI Agent开发平台扣子达成合作，打通智能体一键发布能力，进一步拓展AI智能体分发服务体系。此次小米应用商店与扣子合作实现平台系统打通，开发者在扣子开发平台完成智能体的创建与调试后，可一键发布至小米应用商店，无需任何额外操作成本；用户侧则可在应用商店专区中便捷获取来自扣子开发平台的丰富智能体服务。 中国移动与腾讯签署战略合作协议 36氪获悉，8月5日，中国移动通信集团有限公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司在广东深圳举行战略合作协议签约仪式。根据协议，双方将在数字基础设施及云服务、应用与生态、金融科技、出海、科创及企业社会责任等方面展开合作。此次签约是中国移动与腾讯全面深化战略合作的重要里程碑，双方将依托AI领域创新，更好地服务广大用户和千行百业的政企客户。 2.2.游戏/影视 Omdia：腾讯云与AWS、谷歌和微软并列领导者阵营 36氪获悉，近日，全球权威市场调研机构Omdia发布《Omdia市场雷达：2025全球游戏云平台》报告，继去年腾讯云在Omdia亚太及太平洋地区游戏云报告中被评为“领导者”后，腾讯云凭借前沿技术实力和市场领导力，首次在全球范围内的游戏云平台报告中进入“领导者”（Leader）象限。报告显示，腾讯云在评估的七大能力维度中表现卓越，成为唯一跻身全球第一阵营的中国云服务商，与AWS、谷歌和微软并列领导者阵营 2025年8月电影总票房破15亿 36氪获悉，网络平台数据显示，截至8月6日，2025年8月电影总票房（含预售）突破15亿。《南京照相馆》领跑8月票房榜。 3.传媒上市公司公告 【遥望科技】 8月6日，公司公告称，鉴于公司2021年激励计划第三个行权期已于2025年5月30日届满，107名激励对象未在该行权期内行权，到期未行权的股 票期权由公司注销。公司董事会同意注销上述已获授但尚未行权的股票期权合计1,459,498份。2025年8月5日，经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司已完成了上述1,459,498份股票期权的注销业务 【分众传媒】 8月7日，公司公告称，上市公司拟以发行股份及支付现金的方式购买张继学、重庆京东、百度在线等50个交易对方持有的新潮传媒100%的股权。本次交易完成后，新潮传媒将成为上市公司全资子公司。 【浙数文化】 8月8日，公司公告称，公司拟向全体股东每股派发现金红利0.08元（含税）。截至2025年6月30日，公司总股本1,268,074,472股，以此计算合计拟派发现金红利101,445,957.76元（含税）。本次中期现金分红比例约为公司2025年半年度归属于上市公司股东的净利润的26.88%。 4.行业主要数据更新 数据来源：七麦数据，国泰海通证券研究 5.风险提示 消费者偏好变化，游戏产品上线进度低于预期等。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映