高盛美股招股说明书(2025-08-18版)

本初步价格补充信息不完整并可能更改。本初步价格补充信息不是出售要约，也不寻求在任何禁止提供或出售证券的管辖区购买这些证券的要约。 根据完成。日期：2025年8月15日 $ 高盛集团公司 2027年到期可调固定利率票据 我们将从原始发行日期（预计为2025年8月29日）开始至所述到期日（预计为2037年8月28日）止，按每年5.10%的年利率向您的票据支付利息。利息将在每个利息支付日（预计为每年的8月29日和所述到期日）支付。首次此类支付将在第一个利息支付日（预计为2026年8月29日）进行。 此外，我们可能选择在整张而非部分地以赎回日期（预计为每年二月的最后一天以及2027年8月29日或之后的每年5月29日、8月29日和11月29日）进行赎回，至少提前五个工作日通知，并以等于到期前未偿本金总额加上应计未付利息但扣除赎回日期的赎回价格进行赎回。 利息支付将根据30/360（ISDA）计时日历确定，因此，在任何2月赎回日期，利息可能少于180天。见第PS-5页 对公众的初始价格*保险费折扣*扣除费用前归属于高盛集团的收益 *.对某些投资者而言，向公众的初始售价将在百分之和百分之百之间变动；参见“分配补充计划”在页面上PS-7 上述向公众设定的初始价格不包括任何应计利息。若票据于原始发行日期之后交付，则票据上的利息将从原始发行日期开始计息，且必须由购买者支付。除以初始价格向公众提供的报价和销售外，承销商还可以不时地以销售时通行的市价、与市价相关的价格或议定价格，在一种或多次交易中提供票据进行销售。 您购买此类票据的投资回报（无论正负）将部分取决于您为购买这些票据支付的价格。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或否定这些证券，也未对招股说明书的真实性或充分性作出判断。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。 票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构的保险，也不是任何银行的债务或担保。 高盛集团可能将在票据的初始销售中使用此招股说明书。此外，高盛公司有限责任公司或高盛集团的任何其他附属机构也可能在票据初始销售后，在票据中进行做市交易时使用此招股说明书。除非高盛集团或其代理人已在售出确认书中告知购买者否则本招股说明书正被用于做市交易 高盛集团公司 InspereX有限责任公司 定价补充文件编号，日期为2025年8月。 关于您的招股说明书 笔记的具体条款 请注意，在本题为“票据特定条款”的部分中，“高盛集团公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用仅指高盛集团公司，并不包括其任何子公司或附属公司。此外，在本部分中，“持有人”的引用指存托信托公司（DTC）或其指定人，而非通过DTC的参与者持有票据受益权益的间接持有人。请查阅随附招股说明书中适用于间接持有人的特别考虑事项，在“法律所有权和簿记发行”下。 这份定价补充说明编号，日期为2025年8月（定价补充说明）以及随附的招股说明书，日期为2025年2月14日（随附招股说明书），涉及票据的，应一并阅读。因为票据是我们名为中期票据N系列的债务证券的一部分，所以这份定价补充说明和随附的招股说明书也应与日期为2025年2月14日的随附招股说明书补充说明（随附招股说明书补充说明）一并阅读。本定价补充说明中使用但未定义的术语具有随附招股说明书或随附招股说明书补充说明中赋予的含义，除非上下文另有要求。 备注是我们根据2008年7月16日生效、经修订的《高级债务契约》与我们作为受托人的纽约梅隆银行之间签订的中期票据计划N系列债务证券的独立系列的一部分。本定价补充概述了将适用于您的票据的具体条款。此处描述的票据条款补充了随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的条款，如果此处描述的条款与彼处描述的条款不一致，则此处描述的条款为准。 2037年到期的可调固定利率票据条款 利息支付日期（在交易日期设定）：预期为8月到期日，始于2026年8月，截至所述 发行人：高盛集团公司 本金：每年29美元以及所述 指定货币：美元 ($) 笔记类型：固定利率票据（票据）到期日 面额：1000美元及其1000美元的整数倍其超出部分应在利息支付日到期 常规记录日期：对于应支付款项的前一个计息日 交易日期：预计为2025年8月27日 原始问题日期（在交易日期上设置）：2025年8月29日适用工作日 已声明的到期日（在交易日期设置）：2037年8月28日 利率：每年5.10% 美国联邦所得税补充讨论 后果：这是Sidley Austin的观点LLP在根据我们行使票据赎回权或其他方式)或其他损失等于(如果有的话)之间的差额，(i)处置时实得的金额(不包括归因于(ii)美国持票人的票据调整税基的金额)时，该票据将按应计或收到时作为普通利息收入对美国持票人征税。 星期二、星期三、星期四以及美国持有人正常的税务会计方法那个不是周五的日子，(无论我们是否称其为笔记)。在处理纽约市的银行机构通过销售、交易、赎回或退市（即，如果我们工作日：每周一，通常被授权或有义务关闭 依法规或行政命令处置，美国持有人通常会确认资本利得或 工作日惯例：遵循 已计但未付的利息，将被视为这种情况）和未调整的 发行人在预定到期日前选择赎回我们可能选择在每次赎回日（预计为每年二月的最后一天以及2027年8月29日或之后每年的5月29日、8月29日和11月29日），至少提前五个工作日通知后，以整张赎回但非部分赎回的方式，按照等于未偿付本金总额100%加上截至赎回日止的应计未付利息但不包括赎回日的赎回价格来赎回票据。 列表：无 FDIC:这些票据不是银行存款，不受联邦存款保险公司承保，也不是任何银行的义务或担保 如“雇员退休公司或任何其他政府机构所述，亦不ERISA:“收入保障法”在随附招股说明书第154页上 isin编号：us38151fmp52cusip编号：38151fmp5外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税可能适用于您的票据款项，包括因您持有的银行或经纪商的失败而导致的款项登录表并由一个主全球笔记代表。提供信息给税务机关的说明：笔记形式：您的凭证将以书籍形式发行 — 您应阅读随附的簿记表格中的“法定所有权和簿记发行”部分 豁免适用如下：税收—债务证券的税收—随附招股说明书中的“外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税款”条款，用于描述FATCA的适用性请参见“美国”下的讨论关于发出的票据的更多信息的招股说明书 ., 我们免除你所有票据所支付的款项的权利。•完全失效即根据票据将资金信托给持票人：是 •契约解除即.,我们的权利解除便条中规定的条款将资金寄托于持有人：是 关于票据的附加信息 图书入账系统 我们将以DTC名义注册的票据发行，或其指定人的主全球票据发行。票据的销售将通过DTC立即结算为可用资金。除了在“法律所有权和记账发行 - 什么是全球证券？ - 持有人获得非全球证券的选择权；全球证券终止的特殊情况”部分中描述的有限情况外，您将不被允许从DTC撤回票据。投资者可以通过参与DTC系统的组织（直接或间接参与）持有对主全球票据的兴趣。 除本定价补充外，以下条款特此并入全球主协议：随附招股说明书中的“我们所可能提供的债务证券描述 - 债务证券利息计算 - 交易日惯例”部分中出现的以下未调整营业日惯例，以及随附招股说明书中的“我们所可能提供的债务证券描述 - 履约保证及履约保证解除”部分。 如随附招股说明书中的“我们可能提供的债务证券的描述 - 债务证券利息的计算 - 利率和利息”部分所述，在每个利息期内，应计利息金额将通过对票据本金乘以相应利息期的应计利息因子来计算。该应计利息因子将通过将年利率乘以30/360（ISDA）计息日历惯例产生的因子来决定。该因子是支付应计利息的利息期内天数除以360，按照国际掉期与衍生协会发布的2006年版ISDA定义第4.16(f)节中描述的公式方式计算，不考虑任何后续的修订或补充： 其中： “Y1”表示利率周期第一天的年份，以数字表示； “Y2”是指利率期限最后一天之后的那一年的年份，用数字表示。 “M1”是指利率期限的第一天所在的日历月份，用数字表示； “M2”是指包含在利率周期中的最后一天之后紧邻的那一天所属的日历月份，用数字表示； “D1”是计息期内的第一天，以数字表示，除非该数字为31，此时D1将表示为30；和 “D2”表示利息期内最后一天之后的日历日，以数字表示，除非该数字为31且D1大于29，此时D2将等于30。 当我们可以赎回票据时 我们将有权在规定的到期日之前，根据以下描述选择赎回这些票据。这些票据将无权享受任何偿债基金的利益——也就是说，我们将不会定期将资金存入任何独立的托管账户来偿还您的票据。此外，您将无权要求我们在规定的到期日之前从您手中购买您的票据。 PS-5 我们将有权选择以全额而非部分的方式，在每次赎回日，以等于未偿付本金总额100%加上自起息日至赎回日前已产生但未支付的利息的赎回价格赎回票据。我们将按照附件招股说明书中的“我们可能提供的债务证券描述——通知”部分所述的方式，提前至少五个工作日提供通知。如果提供赎回通知并按要求存入资金，则票据自赎回日起的利息将停止计算。如果任何赎回日不是工作日，我们将无息支付赎回价格，且不因延迟而支付任何其他款项。 由于采用30/360（ISDA）计息周期规则，在2月份赎回时用于确定应计利息的因素可能小于180/360。 你应该仔细考虑，除其他事项外，还应对随附招股说明书补充文件中“美国税务”部分以及随附招股说明书中列明的事项加以考虑。以下讨论概括了购买、实际拥有和处置每份票据的部分重要美国联邦所得税后果。本摘要补充随附招股说明书补充文件中“美国税务”部分以及随附招股说明书中的内容，并受其中列明的限制和例外条款约束。 票据的利息将根据美国持票人的正常税务会计方法，在发生或收到时对美国持票人作为普通利息收入征税。当票据通过出售、交换、赎回或退休（即，如果我们行使我们的赎回票据的权利或以其他方式）或其他处置方式处置时，美国持票人通常会确认相当于（如有）以下差额的资本利得或损失：（i）处置实现的金额（不包括归因于已发生但未支付的利息的金额，这些金额将按此处理）和（ii）美国持票人在票据中的调整后税收成本基础。美国持票人在票据中的调整后税收成本基础通常将等于美国持票人票据的成本。资本损失的抵扣受到重大限制。 外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税根据财政部条例，外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税（如随附招股说明书中的“美国税法——债务证券税法——外国账户税收合规法案（FATCA）预扣税”所述）通常适用于2014年7月1日或之后发行的债务；因此，这些票据通常将受到FATCA预扣税规则的影响。 补充分配计划 高盛集团公司和以下列为本次发行的包销商已就票据签订分销协议。在不违反特定条件的情况下，下列列出的每位包销商均已分别同意购买以下表中所示票据的票面金额。 承销商向公众发售的票据将最初以本定价补充说明封面载明的初始对公售价进行发售。承销商打算以初始对公售价减去票据本金一定比例的折扣价从高盛集团公司购买票据。承销商向证券商销售的任何票据可能以最高不超过票据本金一定比例的折扣价进行销售。某些退休账户和某些基于费用的顾问账户购买的票据的初始对公售价将在票据本金一定比例至100%之间。任何向基于费用的顾问账户以低于票据本金100%的初始对公售价出售票据都将减少本定价补充说明封面规定的该票据的承销折扣。任何退休账户或基于费用的顾问账户支付的初始对公售价将减少证券商或参与向该退休账户或基于费用的顾问账户销售票据的证券商放弃的费用金额，但不超过票据本金一定比例。如果所有提供的票据未能以初始对公售价售出，承销商可以更改发行价格和其他销售条款。除以初始对公售价发售和销售外，承销商可不时以一个或多个交易的形式，以销售时现行市价、与市价相关的价格或协商价格将票据发售。 请注意，封面页上关于向公众的初始售价以及向高盛集团公