Graphjet Technology-A 2025年季度报告

请勾选表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义： 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。否 ☒ 是 ☐ 截至2025年7月29日，该公司A股普通股已发行和在外的股份数量为1,480,370,022股，面值每股0.0001美元。 第一部分 - 财务信息 GRAPHJET 技术有限公司对截至2025年3月31日和2024年未经审计的合并财务报表的说明（除非另有说明，均以美元计） 注意 1 - 组织和业务运营说明 1.1 组织和业务性质 图杰科技（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们”）拥有用于制造石墨烯和石墨的最先进的专利技术。公司是一家前空白支票公司，于2021年8月6日在开曼群岛注册成立，名称为Energem Corp.（“Energem”），其目的是收购、进行股份交换、股份重组和合并，购买一个或多个企业的全部或大部分资产、签订合同安排或与一个或多个企业进行任何其他类似的商业合并。 公司收购了马来西亚石墨烯科技有限公司（“Graphjet”），一家以生产石墨、石墨烯和石墨烯基负极电池材料的马来西亚公司。这项突破性技术将可持续、丰富且可再生的农业废弃物——椰壳，转化为高价值的人工石墨烯和石墨，同时显著降低碳排放。在石墨和石墨烯应用的研究与开发方面，Graphjet与马来西亚国立大学（UKM）和马来西亚马六甲技术大学（UTEM）合作，作为技术顾问小组提供技术咨询。公司是麻省理工学院（MIT）工业合作计划（ILP）的成员。 该公司旨在成为最高质量人工石墨和石墨烯的低成本生产商。Graphjet对其生物质工艺和石墨生产方法拥有专利，并对其石墨烯拥有待审专利，并且相信它是目前唯一能够大规模使用生物质生产石墨和石墨烯的生产商。 由于图灵科技使用一种广泛存在的废料作为其原料，他们能够以比目前世界上使用的其他石墨和石墨烯生产方法显著更低的成本生产出更高质量的产品。 截至本文件提交之日，Graphjet尚未将其石墨和石墨烯产品进行任何销售，但计划向行业内多国公司提供产品样品，以供市场接受和采购之用，意在替代当前的高成本供应商。到目前为止，该公司主要依靠其现有股东的股权投资收益来资助其运营。自2025年6月起，Graphjet已通过销售其副产品产生了一些收入，以资助其运营。 1.2 商业合并 2024年3月14日（“截止日”），Graphjet公司与Energem公司完成了合并（“合并”）。根据业务合并协议，(i) Energem公司从出售股东处收购了全部已发行和流通的Graphjet公司交易前股份，Graphjet公司成为Energem公司的全资子公司，(ii) Energem公司将其名称更改为Graphjet科技，以及(iii)每位出售股东根据Consideration Shares公式收到了一定数量的Energem A类普通股，该数量等于总Consideration Shares除以截止日前即刻流通的Graphjet公司交易前股份数量，再乘以该出售股东持有的Graphjet公司交易前股份数量。 业务合并（见注释4）根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）被会计处理为反向重组。在这种会计方法下，Graphjet Technology被视为被收购公司，而Graphjet被视为收购方，用于财务报表报告目的。 根据ASC 805-40反向收购规定，出于财务会计和报告目的，Graphjet被视为会计收购方，Graphjet Technology被视为会计被收购方，合并被视为反向再融资（“反向再融资”）。因此，公司经审计的合并财务报表代表了Graphjet财务报表的持续，合并被视为Graphjet以Graphjet Technology的净资产发行股票的等效行为，并伴随再融资。Graphjet Technology的净资产按历史成本列示，未记录任何商誉或其他无形资产，并在交割日在Graphjet财务报表中进行合并。截至交割日之前的所有期间，Graphjet普通股数量已使用根据合并协议建立的换股比率（“换股比率”）进行追溯调整。 1.3 子公司收购 2024年4月，公司子公司Graphjet以10,000美元的代价收购了内华达州注册的GTI US Corp的100%股权。截至2025年3月31日，已支付5,000美元的代价，余额仍为应付。截至2025年3月31日，GTI US Corp仍处于休眠状态。 注意2 - 持续经营和流动性 在评估公司持续经营能力时，公司监控和分析其现金持有及其运营和资本支出承诺。公司的流动性需求是满足其营运资金需求、运营费用和资本支出义务。 该公司管理层已考虑，由于该公司在截至2025年3月31日的六个月内发生了1266178.00美元的净亏损，是否对其持续经营能力存在重大疑虑。 并且，截至该日期，该公司拥有负营运资金19,803,945美元。这些情况使人们对该公司持续经营能力产生疑虑。 为了维持其支持公司经营活动的能力并缓解该情况，公司考虑通过以下方式补充其资金来源： ●从银行和其他金融机构或私人贷款人处获得的其它融资来源； ●以及股权融资。 2025年4月30日，公司与其董事和股东签署债务和解协议，以了结与其之间的债务。 公司无法保证所需的融资将可获得，或以对公司而言具有商业接受性的条款获得，即使能够获得也是如此。如果其中一项或多项事件未发生，或后续的融资不足以弥补财务和流动性短缺，则可能对公司产生重大不利影响，并对其持续经营能力产生重大不利影响。 因此，公司管理层已确定，上述因素导致了对公司持续经营能力的重大疑虑，该疑虑存在于合并财务报表发布之日起一年内。未经审计的简要合并财务报表是在假设公司将持续经营的基础上编制的，因此，不包含可能因该不确定性结果而产生的任何调整。 注意3 - 主要会计政策摘要 展示基础 随附未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”，U.S. GAAP）以及证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制的。根据SEC关于中期财务报告的规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息或脚注披露已被简明或省略。因此，它们不包括所有必要的信息和脚注，以完整地反映财务状况、经营成果或现金流量。管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包括了所有必要的调整，包括正常重复发生的调整，以确保对所列期间财务状况、经营成果和现金流量的公允陈述。所列中期期间的经营成果不一定能反映全年或任何未来中期期间可预期的结果。中期未经审计的简明合并财务报表应与截至2024年9月30日和2023年年度报告10-K表格中包含的已审计合并财务报表及相关注释一并阅读。 合并原则 未经审计的简要合并财务报表包括公司及其全资子公司 Graphjet 和 GTI US Corp 的财务报表。在编制未经审计的简要合并财务报表时，所有公司间余额和交易，以及任何公司间交易产生的未实现收入和费用，均予以抵销。 根据美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表需要管理层做出影响未经审计的简明合并财务报表日资产和负债的报列金额以及或有资产和负债的披露，且影响报告期间费用金额以及财务报表附注的估计和假设，包括预期信用损失准备、固定资产和无形资产的使用寿命以及长期资产的减值。 进行估计需要管理层运用重大的判断。至少合理可能的是，管理层在制定其估计时考虑的，在财务报表日存在的某条件、情况或一系列环境状况的影响估计，可能由于一个或多个未来的确认事件在短期内发生变化。因此，实际结果可能与那些估计有显著差异。 外币 通常来说，为了合并目的，其子公司的资产和负债（功能货币不是美元）根据ASC主题830-30“财务报表翻译”，使用资产负债表日的汇率翻译成美元。收入和费用按期内适用的平均汇率翻译。股东权益账户按历史汇率翻译。交易损益根据交易日的汇率与报告日的汇率之间的差额，在公司未经审计的简明合并利润表和全面损失中确认。国外子公司的财务报表翻译产生的损益，记录为股东权益表中累积的其他综合收益（损失）的一个单独组成部分。现金流量也按期平均翻译汇率翻译；因此，现金流量表中的金额可能不一定与合并资产负债表相应余额的变化相一致。 对于 Graphjet，马来西亚林吉特（“RM”）已被确定为功能货币。外币已根据相应期间的以下汇率转换为1美元： 现金 现金主要由银行存款构成，其提取和使用不受限制。 库存 库存按成本与可变现净值孰低计量。 存货成本采用加权平均法计算，包括为获取存货所发生的成本以及将其运抵现有位置和状态所发生的附带成本。对于在产品，生产成本包括原材料成本、包装材料成本、制造费用和直接人工成本，这些成本根据正常运营能力分配到产品中。截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司分别有137,670美元和73,922美元的在产品。 预付费用 预付费用代表为未来将收到的货物或服务而预先支付给供应商的金额。某些供应商在订单下达时要求预付款，预付费用将用于抵扣公司未来的付款。这些金额是无担保的、不产生利息的，并且通常是短期性质的。 其他应收款 其他应收款主要包括员工预支款项及他项应收款。管理层定期审核账龄及支付趋势变化，并在管理层认为应收取款项存在坏账风险时计提坏账准备。经竭力催收仍被认定为无法收回的账目，会冲减坏账准备。截至2025年3月31日和2024年9月30日，公司分别未计提坏账准备。 固定资产，净值 财产和设备按历史成本减去累计折旧列报。重大更新和改进支出予以资本化，而不会延长资产使用寿命的小额更换、维护和维修费用，则按发生时计入营业费用。在出售或处置时，成本及相关累计折旧从账目中注销，售价与净账面价值之间的差额在合并利润表和综合损益表中列为一项收益或损失。财产和设备的折旧采用直线法，按资产的预计使用寿命计算。 长期资产减值 长期资产，包括固定资产和有有限使用寿命的无形资产，在事件或情况发生变更时（例如市场条件发生重大不利变化，将影响资产的未来使用）表明一项资产的账面价值可能无法收回时，会进行减值测试。公司根据资产预期产生的未折现未来现金流量评估其可收回性，并在估计的未折现未来现金流量预期由于资产使用而产生，加上资产处置（如有）的净收入，少于资产的账面价值时，确认减值损失。如果识别出减值，公司将根据折现现金流量法或，当可得且适用时，根据可比市场价值，将资产的账面价值减记至其估计公允价值。截至2025年3月31日和2024年9月30日，未确认长期资产的减值。 保函 公司根据认股权证的具体条款以及ASC 480中适用的权威指南，将其归类为股权类或负债类工具。区分负债与权益（“企业会计准则第480号”），和 企业会计准则第815号，衍生品与套期保值（“企业会计准则第815号”）。该评估考虑了认股权证是否根据企业会计准则第480号构成独立的金融工具、是否符合企业会计准则第480号对负债的定义，以及认股权证是否符合作为权益分类的所有要求 ASC 815，包括是否认股权证索引至公司自己的普通股，以及认股权证持有人是否可能在公司无法控制的情形下要求“净现金结算”，以及其他股权分类条件。该评估，需要运用专业判断，在认股权证发行时进行，并在认股权证存续期间每个后续季度期末进行。 对于满足所有股权分类标准的已发行或修改的认股权证，在发行时必须作为权益的组成部分进行记录。公司经进一步审查认股权证协议后，认定其认股权证符合权益会计处理资格。 在业务合并完成后，Graphjet的所有公开发行和私募发行认股权证（见注释15）均被公司公开发行和私募发行认股权证所取代。公司将此类认股权证替换视为认股权证