毛伊岛菠萝食品 2025年季度报告

请勾选表明申报人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准，请用检查标记指示。☐ 请勾选表示注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 指明发行人每一类普通股在最新可行日期的流通股份数量。 2025年8月8日表现突出类普通股，0.0001元面值19742781股 MAUI LAND & PINEAPPLE COMPANY, INC. 和子公司 目录 3关于前瞻性陈述的警示注解 5第一部分。财务信息 5第1项。财务报表 10关于简明合并中期财务报表的注释（未经审计） 20第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 目录 关于前瞻性声明的警告注意事项 本10-Q表格季度报告（本“季度报告”）及其他我们向美国证券交易委员会（“证券交易委员会”）提交的报告包含“前瞻性陈述”，旨在符合1995年《私募证券诉讼改革法》规定的责任免责条款。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，并受已知和未知风险、不确定性及其他因素的影响，可能导致我们的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述所表述或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就产生实质性差异。这些陈述包括本季度报告中包含或通过引用包含的所有非历史事实陈述，通常可以通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“预测”、“追求”、“将”、“将会”或其负面或其他变体或类似术语来识别。我们提醒您，上述列表可能并不包括本季度报告中所有的前瞻性陈述。由于以下因素等原因，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果产生实质性差异： • 如2023年8月8日发生的毛伊野火等自然灾害的发生、天气条件的变化，或传染病（如COVID-19大流行及其变种）传播的威胁； • 信贷风险集中于银行持有的超出联邦存款保险公司（“ FDIC”）保险限额的存款以及我们商业租赁投资组合中到期的应收账款； • 不稳定的宏观经济市场状况，包括但不限于能源成本、信贷市场、利率、关税、通货膨胀压力以及收入和资产价值的变化； • 与房地产投资相关的风险，包括夏威夷和毛伊岛的房地产和旅游业需求； • 通过网络攻击或对我们的信息系统入侵导致的安全事件； • 我们在预测的时间和预算预期内完成土地开发项目的能力； • 与作物损害和损失相关的风险； • 我们以合理成本获得所需土地使用权的能力； • 我们在与 Maui 的其他房地产开发商竞争的能力； • 与合资企业相关的风险； • 在各种联邦、州和地方环境法规项下的潜在责任和义务； • 我们在保险覆盖范围之外弥补灾难性损失的能力； • 我们商标的未经授权使用可能对我们业务产生负面影响； • 我们建立和维护有效财务报告内部控制的能力； • 我们遵守我们退休计划的资助要求的能力； • 我们遵守我们的债务条款，包括财务限制性条款，并在其到期前延长到期日或重新融资此类债务的能力； • 资本以对我们有利的条款提供的可用性，以及我们通过出售某些房地产资产或无论如何筹集资本的能力； • 与我们普通股相关的风险，包括股价波动性、交易量低和关联方持股；以及美国会计准则的变更对我们产生不利影响。 目录 此类风险和不确定性还包括我们在2024年12月31日年度报告中标题为“业务”、“风险因素”以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中讨论的风险和不确定性，以及本季度报告中标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的内容，还包括我们随时向美国证券交易委员会提交的报告中所描述的其他因素。尽管我们认为，在本次季度报告中体现的前瞻性声明中的观点和预期在当时是合理的，但我们无法保证未来结果、活动水平、表现或成就，且我们的实际结果可能与本季度报告中提出的观点和预期存在重大差异。因此，您不应过分依赖任何前瞻性声明。新因素不时出现，而我们无法预测哪些因素将会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与本季度报告中包含的前瞻性声明存在重大差异的程度。此外，任何前瞻性声明仅就其作出之日而言，除法律规定外，我们不负有公开修订我们的前瞻性声明的义务，以反映在本季度报告日之后出现的事件或情况。我们通过这些警示性声明对所有前瞻性声明进行限定。 非现金投融资活动补充表： ●●●9公司2017年股权激励计划下发行的普通股为120万美元并且600万美元，分别截至2025年6月30日和2024年的六个月。应付账款中的资本化资产和递延开发成本分别为50万美元和02025年6月30日和2024年，分别。从递延开发转为企业持有待售的资产为150万美元，而在6月为02025年和2024年，分别为30参见简明合并中期财务报表附注。 目录 MAUI LAND & PINEAPPLE COMPANY, INC. 和子公司 关于简明合并中期财务报表的注释（未经审计） 截至2025年6月30日和2024年三月和六月结束的期间 1. 演讲基础 随附未经审计的简要合并中期财务报表已由茂宜土地与菠萝公司，股份有限公司（连同其子公司，以下简称“公司”）根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则，GAAP”）编制而成，用于中期财务信息，这些信息在主要方面与公司2024年12月31日结束的年度报告10-K表格中应用的原则一致（以下简称“年度报告”），并依据美国证券交易委员会（“SEC”）10-Q表格的说明和S-X条例第8条的规定。因此，它们不包括GAAP要求在完整财务报表中披露的所有信息和注释。根据管理层意见，随附未经审计的简要合并中期财务报表包含了所有正常和经常性调整，这些调整对于公允地反映公司截至2025年6月30日和2024年结束的中期合并财务状况、经营成果和现金流量是必要的。未经审计的简要合并中期财务报表和注释应与年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其注释一起阅读。 迈阿密柑橘公司，Inc. 是一家特拉华州公司，是1909年以夏威夷州公司形式设立的企业的继承人。该公司根据于2022年7月18日完成的转换计划，从夏威夷州重新注册为特拉华州公司。该公司的总授权股本包括4800万股，其中包括4300万股面值每股0.0001美元的普通股和500万股面值每股0.0001美元的优先股。该公司的普通股在美国证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，股票代码为“MLP。” 2.现金及现金等价物 现金及现金等价物包括库存现金、银行存款以及货币市场基金。 3. 债券投资 持有至到期投资以摊余成本计量。在每个报告期间，对投资进行减值测试。如果减值被认为是非暂时性的，则建立信用损失准备，持有至到期投资将扣除信用损失准备后以净额列示。预期信用损失的调整计入其他收入（费用）项目。 2025年6月30日及2024年12月31日的企业债务证券的摊销成本和公允价值由以下部分组成： 2025年6月30日和2024年12月31日的债务证券到期日如下： 以活跃市场中相同资产的交易报价为基础的一级输入，用于计量债务证券的公允价值。 4. 延期开发成本 - 开发项目 递延开发成本 - 开发项目表示公司各项房地产开发项目所发生的成本，并按照会计准则汇编（ASC）ASC-360-10进行资本化。截至2025年6月30日和2024年，资本化的金额分别为1370万美元和1440万美元。 5. 延期开发成本 - 阿瓜风险投资 递延开发成本 - 阿瓜维风险投资代表着公司在其新阿瓜维风险投资上支出的成本，并根据ASC-360-10进行资本化。截至2025年6月30日和2024年，资本化的金额分别为60万美元和3万美元。 6.财产与设备，净额 2025年6月30日及2024年12月31日不动产和设备净额包括如下： 地 该公司22,300英亩的土地大部分是在1911年至1932年间获得的，并按成本记入其资产负债表。超过20,000英亩的土地位于西毛伊岛，主要是连片地块，从海平面延伸到约5,700英尺的高度。这片区域包括约900英亩的土地，可在卡帕卢阿度假村进行混合用途开发，卡帕卢阿度假村是一个位于西毛伊岛的综合规划、度假目的地和住宅社区。该公司剩余的大约1,500英亩土地位于毛伊岛的上山地区，通常被称为哈利马莱，主要由农田、牧场以及工业和零售物业组成。 土地改良 土地改善主要包括卡帕鲁亚度假村的道路、公用事业和景观基础设施改善。还包括公司在西毛伊的饮用水和非饮用水系统。公司的大部分土地改善工程是在20世纪70年代中期至末期建成并投入使用的，或是在2017年转让的。如果这些资产按现行重置成本列报，折旧费用会大大更高。 目录 楼宇由位于卡帕卢亚度假村、阿莱洛亚商业中心和高利玛伊莱的餐厅、零售和轻型工业空间组成，用于公司租赁业务。公司的大部分楼宇建于20世纪70年代中后期并投入使用。如果这些资产按当前重置成本列示，则折旧费用将大大提高。 机械设备主要包括2008年在卡帕卢阿度假村安装的滑索设备，以及公司租赁业务中使用的各种轨道车辆和越野设备，还有用于土地管理和龙舌兰种植业务的各种车辆。 施工中 施工中包括正在进行中的卡帕卢阿度假村和哈利玛伊勒项目，涵盖对建筑物、仓库和商业资产的翻新和改进。 7. 对未合并合营企业的投资 2023年12月,该公司与当地开发商签订合资协议，成立夏威夷有限责任公司（bre2(有限责任公司\"). 公司的初始出资为BRE2这家有限责任公司由约31英亩位于哈利米埃的、原为菠萝地的土地组成，价值160万美元。第一块地于2024年12月以180万美元的价格售出，第二块地于2025年2月以240万美元的价格售出。.公司收到来自BRE2在2024年12月31日结束的年度中，公司以100万美元成立有限责任公司.2025年第一季度收到了约70万美元的分配，2025年4月又收到了额外的50万美元股权分配。 8. 合同资产和负债 与客户的合同应收账款分别为2025年6月30日的110万美元和2024年12月31日的430万美元。超过成本和收入的开票金额分别为2025年6月30日的0美元和2024年12月31日的320万美元。 递延授权费收入 自2020年4月1日起，公司与卡帕卢阿高尔夫（“被许可方”），卡帕卢阿度假村和海湾高尔夫球场所有者，签订了一项商标许可协议（“协议”）。根据协议中规定的条款和条件，被许可方获得一项永久性的、在违约时可终止的、可转让的、非排他性的许可，以利用公司的商标和服务标志来推广其高尔夫球场并销售其许可产品。公司于2020年3月收到一笔200万美元的单一特许权使用费。在估计的经济使用寿命为15年的基础上，按直线法确认的收入为66,667美元，分别针对截至2025年6月30日和2024年的六个会计期间。 9. 长期负债 长期负债包括公司截至2025年12月31日到期的向第一夏威夷银行（“银行”）提供的1500万美元循环信贷额度（“信贷额度”）下的未偿还金额。截至2025年6月30日，由于公司在2024年12月31日结束的财年期间借入了300万美元，我们的信贷额度中有1200万美元可用。该信贷额度提供循环贷款或定期贷款借款的选择。贷款借款的利息基于银行的优惠利率减去1.125个百分点。定期贷款借款的利息可以使用利率掉期选项固定在银行的商业贷款利率上。公司已将卡帕鲁阿度假村的约3万平方英尺的商用租赁空间作为信贷额度的抵押品。任何抵押品出售的净收入都必须用于偿还未偿还的借款，并将永久减少信贷额度的循环承诺金额。信贷额度的未使用部分没有承诺费。截至2025年6月30日和2024年12月31日，该信贷额度的利率分别为6.375%和6.625%。 目录 信贷额度条款包括适用于此类融资的各种陈述、保