Barfresh Food Group Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截止2025年6月30日的季度期间 ☐ 依据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条而提交的过渡报告 佣金文件编号：001-41228对于从 ________________ 到 ____________________ 的过渡期 巴夫瑞什食品集团股份有限公司 （在其章程中指定的注册人确切名称） 27-1994406 请勾选是否注册人（1）在过去的12个月内（或根据注册人要求提交此类报告的较短期间内）已提交第1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去的90天里已受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期间内）是否已根据S-T规则405提交了所有必需的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表明注册人是大幅加速提交人、加速提交人、非加速提交人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中“大幅加速提交人”、“加速提交人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 注意1. 业务说明、列报基础及主要会计政策摘要 巴弗雷什食品集团股份有限公司（“我们”，“我们”，“我们的”，以及“公司”）成立于2010年2月25日，特拉华州。公司从事即饮和即调饮料的制造和分销，特别是冰沙、奶昔和冰沙。 展示基础 随附的简要合并财务报表未经审计。这些未经审计的简要合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和法规编制的。根据这些规则和法规，某些通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。因此，这些简要合并财务报表应与公司于2025年3月27日向SEC提交的10-K表格年度报告中所包含的截至2024年12月31财年经审计的合并财务报表一并阅读。根据管理层意见，未经审计的简要合并财务报表反映了所有必要的调整，这些调整是正常和重复发生的，对于公正反映所呈报的中期期间财务成果是必要的。任何季度的经营成果不一定能表明全财年的结果。 合并财务报表包括本公司及其全资子公司Barfresh Inc.和Barfresh Corporation Inc.（原名为Smoothie, Inc.）的财务报表。在合并过程中，所有公司间资产负债和交易均已抵销。 估计的使用 按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产负债表中的资产和负债以及报告期内的收入和费用。实际结果可能与这些估计存在差异。 供应商集中度 由于公司依赖少数几家合同制造商，导致其供应商基础集中，从而面临供应风险。公司从其主要的合同制造商处购买的采购额占所有最终产品采购额的百分比如下： 制造商A已通知公司，它将于2026年2月停止供应Twist & Go搅拌汁瓶。目前生产Twist & Go搅拌汁纸盒的制造商B目前正在安装灌装设备，预计将于2026年1月投入运行，产能将比制造商A高出约400%。公司继续探索其他安排，以进一步确保其供应。 重要会计政策摘要 截至2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中所描述的我们的重大会计政策未发生变更，该报告于2025年3月27日提交给美国证券交易委员会，这些变更对我们的简要合并财务报表和相关附注没有产生重大影响。 金融工具 公司的金融工具包括现金、应收账款和应付账款。公司金融工具的账面价值约等于其公允价值。 应收账款和备抵账户 应收账款按原始开票金额记录并结转，减去信用贷款的坏账准备和因信用损失可能无法收回的任何金额的坏账准备。我们根据对各种因素（包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用质量、当前经济状况以及其他可能影响我们收回客户款项的因素）的评估，就信用损失准备金的预期信用和可收回性趋势做出估计。预期信用损失作为一般和行政费用在我们的简化合并经营报表中记录。截至2025年6月30日和2024年12月31日，没有信用损失准备金。截至2025年6月30日和2024年止三个月和六个月，没有信用损失费用。 根据ASC 606《客户合同收入》，当客户获得承诺的商品所有权时，收入予以确认。确认的收入金额反映公司预期从这些商品中收回的对价。公司采用以下五个步骤： 1) 识别与客户的合同 当(i)公司与客户签订一项具有约束力的合同，该合同规定了各方的权利，(ii)该合同具有商业实质，以及(iii)公司确定收取转让的商品或服务的绝大部分对价是可能时，即存在与客户的合同。对于公司而言，该合同是经批准的销售订单，该销售订单还可以通过其他协议来补充，这些协议用于正式化与客户的各种条款和条件。 2) 确定合同中的履约义务 合同中承诺的履约义务是根据将转移给客户的货物或服务来识别的。对于公司而言，这包括向客户提供即时的利益的冷冻饮料的交付。 3) 确定交易价格 交易价格根据公司转让货物所应获得的对价确定，一般记载于已批准的销售订单上。可变对价（通常包括返利或折扣）使用最可能金额法进行估计。根据管理层对历史和预期趋势的评估，通常在记录相关销售期间为退款提供准备。 4) 将交易价格分摊至合同中的履约义务 由于公司合同仅包含一项履约义务——交付冷冻饮料，因此交易价格被分配给该项单一履约义务。 5) 在公司履行履约义务时或履行履约义务 recognize revenue 公司于所有权和相关风险转移至客户并经客户验收时，确认冷冻饮料的销售收入，这通常发生在向客户仓库交付时。基于数量等的客户销售激励措施，如返利或折扣，在确认销售收入时视为销售收入的减少。运输和装卸成本被视为履行成本，并在分销、销售和管理费用中列示。 在履行履约义务之前收到的款项显示为流动负债。 该公司评估了拆分收入的需求，并得出结论，其绝大部分收入来自单一产品，即冷冻饮料。 存储和运输成本 仓储和运出货运成本包含在销售、营销和分销费用中。截至2025年6月30日和2024年的三个月期间，仓储和运出货运总额分别为大约276,000美元和217,000美元。截至2025年6月30日和2024年的六个月期间，仓储和运出货运总额分别为大约667,000美元和581,000美元。 研发 与产品开发和改进相关的研发活动支出按实际发生额计入费用。该公司在截至2025年6月30日和2024年的三个连续月份中分别发生了约31,000美元和17,000美元的研发费用，以及49,000美元和47,000美元的研发费用，分别发生在截至2025年6月30日和2024年的六个连续月份中。 每股亏损 对于截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月，普通股等价物因其产生的损失而具有反稀释效应，未包括在每股净亏损的计算中。 近期声明 我们不时会发布新的会计准则，并自指定的生效日起采用。我们尚未确定最近发布的尚未生效的标准对我们的生活经营成果和财务状况的影响。 注意2。库存 库存包括以下内容： 注意 3。固定资产 固定资产，净额包括下列各项： 与这些资产相关的折旧费用分别为2025年6月30日止三个月的约54,000美元和2024年6月30日止三个月的约56,000美元，以及2025年6月30日止六个月的约107,000美元和2024年6月30日止六个月的约113,000美元。收入成本中的折旧费用分别为2025年6月30日止三个月的9,000美元和2024年6月30日止三个月的6,000美元，以及2025年6月30日止六个月的16,000美元和2024年6月30日止六个月的13,000美元。 租赁承诺 该公司根据一项不可撤销的经营租赁协议租赁办公空间，该协议于2023年3月31日到期，并通过一系列修订延期至2025年9月30日。该公司截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的每个三个月的定期租赁成本约为20,000美元，截至2025年6月30日和2024年6月30日结束的每个六个月的定期租赁成本为40,000美元。 法律程序 斯克瑞伯争议 公司的产品由几家合同制造商根据其规格进行生产。其中，公司的一家合同制造商（以下简称“制造商”）在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，根据一份初始期限至2025年9月的供应协议，分别提供了公司约52%和42%的产品。 在2022年期间，该公司在使用制造商的包装外壳方面遇到了许多质量问题。此外，在2022年7月，该公司开始收到客户对其制造商生产的Smoothie产品的质地的投诉。作为回应，该公司从市场上撤回了产品，并销毁了库存，扣留了应支付给制造商的49.9万美元。 公司试图根据供应协议中描述的合同程序解决问题。然而，2022年11月4日，在回应一项替代解决方案的正式提议时，公司收到制造商的通知，称其否认对产品有缺陷制造负有责任。为此，2022年11月10日，公司向加利福尼亚州中央地区西部联邦地方法院提起诉讼（“诉讼”），声称制造商未履行供应协议项下的义务，并寻求经济赔偿。作为回应，制造商终止了供应协议。2023年1月20日，公司提交了自愿撤回诉讼，允许双方在司法体系之外达成潜在解决方案。然而，由于双方再次未能达成一致，公司于2023年8月向加利福尼亚州法院重新提起诉讼，并继续在司法体系中推进案件。 2024年5月，公司进入了一项无追索权诉讼融资安排，预计足以推进诉讼至完结。 由于该索赔所涉及的不确定性，公司无法预测其针对制造商采取行动的结果或可能产生的合理回收范围，且未记录任何收益或然事件。由争议引起的供应中断已对公司的经营成果和现金流量产生不利影响，并将持续影响，直至达成适当的解决方案或能够识别和开发足够容量的可靠新供应源，但该时间点尚不确定。公司通过引入单份冰沙纸盒缓解了供应中断的影响；然而，该产品格式尚未被某些客户接受，也未在所有使用场景中取代瓶装产品。 其他法律事务 在正常业务过程中，可能会不时出现各种诉讼和法律程序。然而，诉讼具有固有的不确定性，并且这些或其他事项的不利结果可能会不时发生，从而可能损害我们的业务。我们目前是某项金额不足10万美元的法律诉讼的被告。我们的法律顾问和管理层认为，出现重大不利结果的可能性很小。 注意 5。债务 信用额度 2024年8月，公司获得了150万美元的应收账款融资（以下简称“额度”）。根据该额度，公司可以借入最高达合格客户账户余额的90%。未结清金额按基准利率加1.2%计息，并收取0.15%的抵押费，并以应收账款和存货作为担保。该额度于2025年9月5日到期，并自动续期，除非发出通知或收到通知。截至2025年6月30日，该额度下无借入款项。未摊销的递延融资成本为3万美元，计入2025年6月30日合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产。 融资协议 2024年，公司签订了融资协议，用于购买设备和软件即服务，隐含利率或明示利率为15-19%。 可转换票据 从2023年7月至2024年3月，公司执行了价值200万美元的私募可转换债券发行的订阅协议。该债券可按25%的增幅提款，到期日为提款周年纪念日，期限内按年利率10%计息，无论提前支付或转换，均强制转为本金和利息，并在到期前行使权，转换价格取1.20美元或转换通知前十个交易日普通股成交量加权平均价的85%中的较高者（“转换价格”）。如果公司未行使强制转换权，则债券持有人在六个月后有最多四次机会，以转换价格将全部或部分本金和利息转换为公司普通股。 2023年10月23日，公司借入可转换债务139万美元，并将本金1207万美元转换为820160股普通股。此外，2023年12月19日，公司借入可转换债务47万美元，并将本金653万美元及应计利息4000美元转换为495331股普通股。最后，在2024年3月27日和29日，公司借入可转换债务136万美元，并将全部借入款项转换为124208股，结清所有债务。债务借入包括