BranchOut Food Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年6月30日的季度 或 ☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的过渡报告 对于从 ________ 到 ________ 的过渡期。佣金文件编号 001-41723 BRANCHOUT食品公司 (在其章程中指定的注册人确切名称) 请勾选表示注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）是否已根据规则S-T第405条的规定通过电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，请打勾☐ 目录 BRANCHOUT 食品有限公司 合并财务报表附注(未审计) 注意1—业务性质和重要会计政策 经营性质 BranchOut食品公司，一家内华达州公司，与其秘鲁子公司（统称，“BranchOut”，“公司”，“我们”，“我们的”或“我们”），从事植物基，脱水水果和蔬菜零食和粉剂的开发、营销、销售和分销，这些产品是在公司租赁的秘鲁皮斯科的5万平方英尺的生产设施中制造的。 2024年4月，我们成立了BranchOut Food Sucursal Peru，这是我们秘鲁的全资子公司，用于运营我们在秘鲁皮斯科的生产设施，该设施于2024年12月启动运营。我们的产品使用我们从EnWave Corporation（“EnWave”）独家授权的先进脱水平台生产，以创建我们的自有品牌、品牌和散装批发产品。我们使用专有的GentleDry™技术，该技术经过优化以保持风味、质地、颜色和营养。我们的GentleDry™技术受到超过17项专利的保护。在我们运营生产设施之前，我们依赖于合同制造商。 会计基础 随附未经审计的简明合并财务报表已由本公司根据美国普遍采用的会计准则（“GAAP”）编制，用于中期财务报告，并按照美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规要求。因此，这些报表不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。在本公司管理层意见中，随附未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整（包括正常和经常性项目），以便公允地反映截至2025年6月30日的财务状况、截至2025年6月30日和2024年结束的三个和六个月的经营结果，以及截至2025年6月30日和2024年结束的六个月的现金流量。截至2025年6月30日结束的三个和六个月的经营结果不一定能表明全年的预期结果。截至2024年12月31日的资产负债表来自我们的经过审计的财务报表。随附的简明合并财务报表及其注释应与我们在10-K年度报告中包含的截至2024年12月31日结束的经过审计的财务报表一并阅读。本公司在中期报告的编制中遵循相同的会计政策。 合并原理 随附的合并财务报表包括以下实体的账目，这些实体在2025年6月30日均为共同控制和拥有： (1)以公司形式存在的控股公司。(2)秘鲁BranchOut Food Inc.的全资子公司于2024年4月26日以分支机构的形式成立。 此处包含上述全资子公司的合并财务报表。公司总部位于俄勒冈州的班德。 持续经营 如您所见，随附的简要合并财务报表显示，截至2025年6月30日，公司因经营活动出现持续亏损，导致累计赤字达20,083,595美元，且营运资本为662,217美元，可能不足以维持运营。这些因素对公司的持续经营能力提出了重大疑虑。管理层正积极拓展新客户，并持续扩展公司的产品组合以增加收入。此外，公司目前正寻求额外的资金来源以资助短期运营。管理层认为这些因素将有助于实现盈利。随附的简要合并财务报表未包含任何若公司无法持续经营可能必要的调整。这些简要合并财务报表也未包含任何与记录资产金额的可收回性和分类，或负债金额和分类相关的调整，这些调整若公司无法持续经营可能需要作出。 BRANCHOUT 食品有限公司 合并财务报表附注(未审计) 估计的使用 遵循公认会计原则编制财务报表需要管理层做出可能影响财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露以及报告期间收入和费用列报金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。 分部报告 根据asc 280，分部报告,经营部门被定义为企业的组成部分，其中可以获取独立的财务信息，这些信息由主要经营决策者（“CODM”）定期评估，以决定如何分配资源和评估绩效。公司有两个组成部分，包括其在美国的销售运营和在其秘鲁的生产运营。因此，公司的首席执行官，也是CODM，根据这两个经营部门对产品的制造和分销做出决策和管理公司的运营。 金融工具的公允价值 公司根据美国会计准则第820号——公允价值计量和披露（ASC 820）披露了某些资产和负债的公允价值。根据ASC 820-10-05，财务会计准则委员会（FASB）在公认会计原则中建立了一个衡量公允价值的框架，并扩展了关于公允价值计量的披露。本准则重申公允价值是相关的计量属性。采用该准则对公司的财务报表没有产生重大影响，如本报告所示。资产负债表上报告的现金、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值主要由管理层的估计，由于这些工具的短期性质，其近似公允价值。 现金及现金等价物 现金等价物包括原始期限为三个月或更短的货币市场账户。在现金流量表的目的下，所有高流动性投资且原始期限为三个月或更短的是 被认为是现金等价物。现金等价物按成本加应计利息列示，近似于市价。2025年6月30日或2024年12月31日，手头无现金等价物。 超过 FDIC 保险限额的现金 该公司将其现金存放在银行存款账户中，这些账户有时可能超过联邦保险限额。根据现行规定，这些账户受美国联邦存款保险公司（“FDIC”）担保，最高额度为25万美元。截至2025年6月30日和2024年12月31日，该公司在联邦存款保险限额以上的存款分别为89,784美元和1,555,223美元，并且此类账户尚未发生任何损失。 应收账款 应收账款按其预计可收回金额反映。商业应收账款根据与客户的过往信用历史及其当前财务状况，定期评估其可收回性。该公司在2025年6月30日和2024年12月31日有25,586美元的坏账准备。 库存 公司的产品包括在秘鲁的生产设施开发的预包装和散装干燥的水果和蔬菜零食、粉末和成分，以及从智利和/或秘鲁的合同制造商处购买的采购产品。原材料包括购买的 fruits and vegetables 和包装材料。在评估 net realizable value 时，适当考虑了 obsolescence、过度水平、退化和其他因素。未确认过时的存货备抵。存货，包括 raw materials、work in progress 和 finished goods，采用平均成本评估法，以成本或 net realizable value 两者中较低者列报，截至 2025年 6 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日，包括以下内容： BRANCHOUT 食品有限公司 合并财务报表附注(未审计) 公司以最高50%的预付款确保原材料。截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司分别对产品有596,559美元和123,792美元的预付库存预付款。 研发 我们运营在一个由不断变化的消费者偏好塑造的快速变化类别中，需要持续创新和产品开发。为此，我们依靠我们的专有GentleDry™技术，这是一个从EnWave Corporation独家许可的先进脱水平台。我们预计将继续在研发方面投资，随着我们扩展GentleDry™产品组合并将符合不断变化的消费者需求的新颖、创新产品推向市场。 研发成本包括工资、建筑物成本、公共事业费用、管理费用和其他企业成本。截至2025年6月30日止的六个月内，我们的研发费用总额为173,900美元，而2024年同期为164,480美元。 财产和设备 财产和设备按照成本与估计净可收回金额孰低的原则进行列报。财产、厂房和设备的成本采用直线法计提折旧，折旧年限根据以下预计使用寿命或租赁期限孰短确定： 维修和保养支出在实际发生时计入运营费用。重大改进和更换，如果延长了资产的使用寿命，则被资本化，并在资产的剩余估计使用寿命内计提折旧。当资产被报废或出售时，成本和相关累计折旧被冲销，由此产生的任何收益或损失反映在运营费用中。 该公司租赁位于秘鲁皮斯科的一座制造设施，该租赁作为经营租赁进行会计处理（见注释13）。该租赁包含一项购买选择权，允许公司在租赁期结束时获得该设施。2024年，该设施的地主进入了破产程序。 为保护其长期战略利益，公司购买了该设施的第一抵押权，并继续持有租赁合同下的购买选择权。管理层目前打算通过以下方式之一获取该设施的所有权：(i)通过房东的破产清算程序，或(ii)在租赁期结束时行使购买选择权，尽管公司无法保证能成功实现这一点。公司将该设施作为租赁资产进行核算。第一抵押权截至2025年6月30日和2024年12月31日，计入资产负债表中的其他资产，金额为126.7万美元。公司资本化了与设施扩展相关的租赁改进支出，这扩大了公司的生产能力。 长期资产减值 公司持有并使用的长期资产，在事件或情况表明某项资产的账面价值可能无法收回或已减值时，会进行减值测试。可收回性是依据历史经营成果和当前税前利润预测，使用未折现现金流量评估的。减值是依据与资本成本相对应的折现率，使用未来经营结果的折现现金流量计量的。减值损失在经营成果中确认，但以账面价值超过未来经营折现现金流量为限。 我们的无期限品牌名称和商标是获得的，并且被赋予无期限的寿命，因为我们预计这些品牌名称将永远为公司贡献现金流。我们通过考虑可能需要修改使用寿命的估计的事件或情况，或者表明资产可能发生减值的迹象，定期评估无形资产的可收回性。公司内部研发的商标费用化。 许可协议 公司参与一项许可证协议，根据该协议，公司获许可利用由另一家公司开发和制造的一定技术和生产设备，与鳄梨产品独家相关，与其他产品非独家相关。该许可证与设备无法区分；因此，许可证成本已被资本化和摊销，摊销期限为设备的可使用年限。许可证协议还赋予许可方就使用该设备生产的所有产品销售额的收入获得版税的权利。这些版税在产品销售时作为版税费用予以确认。截至2025年6月30日和2024年6月30日的六个月内，共支付了85,081美元和0美元的版税。根据本许可证协议的任何未来最低版税支付或设备购买均是一项未确认承诺，因为它们与在未来保持鳄梨产品的独家性相关，并且公司可以选择不支付，参见注释14了解更多信息。 公司评估可转换票据、股票期权、股票认许权和其他合同，以确定这些合同或这些合同的嵌入式组成部分是否符合ASC主题815-40的相关条款单独核算的衍生品定义。衍生工具与套期保值：实体自身股权中的合约。 BRANCHOUT 食品有限公司 合并财务报表附注(未审计) 这种会计处理的结果可能是，金融工具的公允价值被分类为衍生工具，并在每个资产负债表日按公允价值计价并确认为负债。如果公允价值被确认为负债，公允价值变动计入利润表作为其他收入或其他费用。在衍生工具转换或行权时，该工具在转换日按公允价值计价，然后该公允价值重新分类为权益。初始归类为权益的金融工具，根据ASC Topic 815-40的规定需要进行重分类的，在重分类日按该工具的公允价值重分类为负债。 收入确认 公司依据ASC 606确认收入。客户合同收入根据ASC 606，公司按照五步法确认其植物基零食产品的销售收入，该方法评估承诺商品或服务的转移，并在客户获得反映公司预期有权收取的商品或服务的对价时确认收入。为确定ASC606范围内的安排的收入确认，公司执行