快辑半导体 2025年季度报告
77-0188504 (I.R.S.雇员识别号) 请勾选是否说明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已提交了第1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天里一直受此类提交要求约束。是☒ 否 ☐ 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限内）已根据规则S-T第405条（本章§232.405）提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以表明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打√ ☐ 请根据《证券交易法》第12b-2条的定义，勾选是否为壳公司。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月8日，注册人普通股有16,426,948股，面值每股0.001美元，流通。 第一部分 - 财务信息 第一部分 财务信息 6月29日12月29日，20252024 目录 未经审计的合并简要财务报表附注 注意1——公司及财务报表编制基础 快速逻辑公司（“快速逻辑”或“该公司”）成立于1988年，并于1999年在特拉华州重新注册。该公司提供创新的可编程硅和软件平台，使客户能够以快速进入市场和成本效益高的方式开发定制硬件产品。具体而言，快速逻辑是一家无晶圆半导体公司，拥有多种产品： 嵌入式fpga(\"eFPGA\")知识产权(\"IP\")，主要包含硬ip、低功耗、多核半导体系统级芯片(\"SoC\")和独立fpga。QuickLogic的客户可以使用其eFPGA IP为其专用集成电路(\"ASIC\")产品进行硬件加速和预处理，公司的SoC运行其客户的软件并围绕其构建硬件，以及公司的独立fpga实现其定制功能。全部产品、软件工具和eFPGA IP使公司客户在航空航天和国防、消费/工业物联网和消费电子市场能够实现实用高效的程序设计。 2025年第一季度，公司停止了其全资子公司SensiML Corporation（“SensiML”）的运营，并开始积极探索SensiML或其资产的可能出售方案。此外，公司根据ASC 205-20《终止经营》准则开始对SensiML子公司进行会计处理。有关终止经营的其他信息，请参见注释3。这些合并财务报表中的所有其他注释均展示持续经营的结果，并排除了所有期间与终止经营相关的金额。 随附的未经审计的简明合并财务报表未经审计。根据公司管理层意见，这些报表已根据美国公认会计原则（“美国会计准则”）编制，并包含了所有调整，仅包括正常重复性调整，以提供中期报告的公允财务状况。公司建议将本中期未经审计的简明合并财务报表与公司于2024年12月29日结束的10-K文件（该文件已于2025年3月26日提交给证券交易委员会（“SEC”））一起阅读。截至2025年6月29日的三个月和六个月的经营业绩不一定能反映全年可能的业绩。 快逻辑的财年结束于12月31日最接近的星期日，每个财季结束于每个日历季度末最接近的星期日。快逻辑2025年和2024年的第二财季分别于2025年6月29日和2024年6月30日结束。 流动性 公司通过出售普通股、融资安排、经营租赁、与遗产银行（“循环信贷额度”）的循环信贷额度以及经营活动产生的现金流量为运营和资本投资提供资金。截至2025年6月29日，公司的流动性主要来源包括持续经营产生的现金及现金等价物1.92亿美元，其中包括循环信贷额度提供的1500万美元预付款以及公司于2025年6月29日结束的六个月内出售普通股产生的净收益5600万美元。 截至2025年6月29日，公司已符合所有周转信贷额度贷款契约条款。截至2025年6月29日，公司在周转信贷额度上未偿余额为1500万美元，利率为8.00%。在2025年第一季度，公司与商业银行签署了于2018年12月21日签署的《修正及重述贷款与担保协议》（以下简称“贷款协议”）的第八次修正案（以下简称“第八次修正案”）。第八次修正案于2025年3月17日生效，修改了贷款协议，其中一项内容是将贷款到期日延长一年至2026年12月31日。 2025年3月6日，公司与若干机构投资者签订了普通股购回协议，以注册直接发行为方式出售共计256,000股面值为0.001美元的普通股，净现金收入约为150万美元。与本次发行相关的发行成本为20,000美元。每股普通股的购买价格为5.93美元。另见注释10。 2025年2月25日，公司与Needham & Company, LLC（“代理人”）签署了一份按市价发行销售协议（“销售协议”），据此，公司可通过代理人（作为销售代理人）不时地提供和销售公司普通股，面值每股0.001美元，累计发行价高达2,000,000美元（“按市价发行”）。截至2025年6月29日， 2025年，公司通过自动报价发行售出67.8万股，净现金收入约为410万美元。与自动报价发行相关的发行费用为15.7万美元。有关更多信息，请参阅注释10。 2024年3月13日，公司与某些机构投资者及其关联实体签订了普通股购买协议，以注册直接发行方式出售共计223,000股面值为0.001美元的普通股，净现金收入约为350万美元。本次发行相关的发行费用为24,000美元。每股普通股的购买价格为16.00美元。有关更多信息，请参见注释10。 2023年4月28日，公司将一笔约116万美元的客户应收账款转为应收票据（“原票据”）。当时，原票据的利率为每月复利3.0%。2023年6月28日，公司取消了原票据，并与客户签订了一笔修订后的本票（“第二修订票据”），其中利率更改为每月复利4.69%，或4.8%的有效年利率，自原票据之日起计算。2024年6月27日，公司取消了第二修订票据，并与客户签订了一笔修订后的本票（“当前票据”），其中利率更改为每年10.0%。应付未付利息将按月复利计算，自当前票据之日起计算。此外，如果未在较早者（i）2023年6月28日起的24个月内预先支付，则当前票据到期日之前，将产生应付未付利息。 2024年或（ii）客户B轮融资结束，本金和所有累计未付利息将到期应支付给公司。如果发生违约事件，利率将增加到15.31%。笔记的其他条款保持不变。截至2025年6月29日，相关应收票据余额为136万美元，其中包括19.2万美元的累计利息。 目录 该公司目前使用其现金来为其营运资金提供资金，加速下一代产品的开发，以及用于一般公司目的。根据过去的业绩和当前预期，该公司相信其现有的现金和现金等价物，加上2025年3月6日直接发行和2025年2月25日ATM发行的580万美元的毛现金收入，以及由此产生的销售，其运营收入，以及从Heritage银行获得的循环设施的可获得财务资源，将足以为其运营和资本支出提供资金，并为未来十二个月提供充足的营运资金。 多种因素影响公司的流动性，包括但不限于：半导体行业周期性导致的收入和毛利润水平；将设计机会转化为收入；现有和新产品的市场接受度，包括基于公司ArcticLink®和PolarPro®平台、ArcticPro™、EOS S3 SoC、Quick AI解决方案、QuickAI™、Eclipse II产品以及eFPGA IP许可和专业服务；我们政府合同的时机、里程碑和付款；产品生命周期结束导致收入波动；客户产品生命周期阶段导致收入波动；获得并确保充足制造产能的成本；库存水平；晶圆采购承诺；客户信用条款；研发支出的金额和时间；新产品上市的时机；生产量；产品质量；销售和市场推广工作；其投资组合的价值和流动性；运营资产和负债的变化；获得或续期债务融资并遵守现有信贷设施条款的能力；通过出售公司股权筹集资金的能力；股票期权的发行和行使以及参与公司员工股票购买计划；以及与行业和全球经济不确定性相关的其他因素。 从长远来看，公司预计其新产品销售、现有现金及现金等价物，加上与遗产银行循环融通协议的财务资源，假设循环融通协议续约或公司于2026年12月31日循环信贷额度到期前与替代贷款人达成新的债务协议，以及其能在公开资本市场筹集更多资本，将足以满足其运营和资本需求 支出。然而，公司不能保证如果需要，它将能够筹集到额外资本，或者这些资本将以公司可接受的条件提供。如果公司无法从其新产品供应中产生足够的销售额，并且/或者如果需要无法筹集到额外资本，这将对公司的运营和财务状况产生实质性不利影响，包括其遵守贷款人财务契约的能力。 合并原则 未经审计的简要合并财务报表已根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）以及美国证券交易委员会（SEC）的相关规则和法规编制，并包括QuickLogic及其全资子公司的账目。合并过程中已消除所有公司间账目和交易。 外币 公司非美国业务的职能货币是美元。因此，这些境外业务的各项货币性资产和负债按期末现行汇率折算为美元，非货币性资产及相关的费用要素则按历史汇率折算。收入和费用要素按报告期内适用的平均汇率折算为美元。这些子公司的外币交易产生的损益，在未经审计的简明合并经营报表中作为利息收入及其他费用净额列示，且对所有列报期间均不具重大性。 估计值的用途 根据美国公认会计原则编制这些未经审计的合并简要财务报表，需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表编制日资产和负债的列报金额，以及报告期内收入和费用的列报金额，以及承诺和或有事项的披露。 公司在其最重要的会计政策的应用中所使用的方法、估计和判断，对其在合并财务报表中报告的结果有重大影响。美国证券交易委员会（SEC）已将关键会计政策定义为主要影响公司财务状况和经营成果表现的政策，并要求其做出最困难和主观的判断，通常是因为需要就本质上不确定的事项进行估计。 尽管这些估计基于公司对当前事件及其未来可能采取行动的了解，但实际结果最终可能与这些估计和假设存在实质性差异。管理层运用主观判断的领域包括但不限于收入确认、存货估值，包括识别过剩数量、公允价值和过时，以及商誉和长期及无形资产的价值评估。公司认为其以一致的方式运用判断和估计，并且这种一致的应用导致了合并财务报表和附注能够公允地反映所有列报期间。然而，任何事实错误或这些判断和估计中的错误都可能对公司的合并财务报表产生实质性影响。如需更多信息，请参阅公司于2025年3月26日向美国证券交易委员会提交的最新10-K年度报告。 目录 风险集中度 该公司的应收账款和应收票据均以美元计价，主要来源于北美洲、亚太地区和欧洲地区的客户销售。该公司对其客户进行持续的信用评估，并且不要求抵押。参见注释13，信息 关于分段、产品线、地理信息、应收账款和收入集中度，有关与应收账款相关的集中度的信息。 截至2025年6月29日和2024年12月29日，公司与Heritage Bank的循环信贷余额分别为1500万美元和1800万美元；该循环信贷的年利率为8.00%。Heritage Bank对公司的绝大部分有形和无形资产拥有优先担保权，以确保协议项下的任何未偿金额。截至本期报告期末，公司已遵守协议项下所有贷款契约。循环信贷协议项下的提款到期日为2026年12月31日。截至2025年6月29日，公司已使用大部分循环信贷，因此，公司持有Heritage Bank大量现金存款。将现金集中于单一金融机构会带来一定风险。 例如，影响金融机构、金融服务行业公司或金融服务行业的负面发展，如实际事件或涉及流动性、违约或不履约的担忧，可能对Heritage银行的稳定性产生不利影响，导致公司面临额外的财务风险。 任何可支配资金的材料性下降或公司获取其现金、现金等价物及流动性资源的能力（包括在遗产银行的那些资源）的材料性下降，都可能对其满足其运营费用、财务及合同义务的能力产生不利影响，或导致其
