快验保 2025年季度报告

表格10-Q Medifast, Inc. 译为：美迪健康科技（美国）有限公司 证券依据《法案》第12(b)节注册： If an emerging growth company, indicate by checkmark if the registrant has selected not to use the extended transition period for complying with any new or revised...根据《交易所法》第13（a）节提供的相关财务会计标准。 请在注册人为一家壳公司（如《交易所法案》第12b-2条规定）的情况下，通过勾选标记来指出。 Medifast, Inc. 及其子公司 索引 第一部分 - 财务信息 项目1 - 财务报表 2025年3月31日和2024年三个月的未经审计的合并利润表2综合收益（亏损）表（未经审计）摘要，截止日期为2025年3月31日和2024年。3截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表（未经审计）4现金流量表（未经审计）摘要：2025年3月31日止三个月及2024年52025年3月31日止三个月及2024年股东权益变动表（未经审计）6注释（未经审计）汇总合并财务报表7第2项——管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析16项目3 - 市场风险的定量和定性披露23 第二部分 - 其他信息 项目1 - 法律诉讼 MEDIFAST, INC. 及其子公司 简化合并利润表（未经审计）（美元，千，除非每股金额） MEDIFAST，INC.及子公司综合收益表（亏损）（未经审计）（美元，单位：千） MEDIFAST, INC. 及子公司 简要合并现金流量表（未经审计）（美元，单位：千） MEDIFAST, INC.及子公司股东权益变动表（未经审计）（美元，千） MEDIFAST, INC. 及其子公司 备注：关于经缩减的合并财务报表（未经审计） 1. 重大会计政策概要 展示基础Medifast，Inc.及其全资子公司（“Medifast”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）附带的未经审计的简化合并财务报表，系按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的期间报告，并符合美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。因此，某些通常由GAAP要求的信息和注释已被简化或省略。然而，在管理层的看法中，所有被认为是公平展示财务状况和经营结果的正常、经常性的调整都已包括在内，管理层认为，所作的披露足够充分，以保证所提供的信息不会造成误导。截至2024年12月31日的简化合并资产负债表是根据同日公司提交的、结束于2024年12月31日的财政年度的10-K报告附表的2024年审计合并财务报表编制的。 3月31日结束的三个月的营业结果并不一定反映了截至2025年12月31日财政年度可能预计的结果。应将随附的未审计的简明合并财务报表与包括在2024年10-K表中的已审计的合并财务报表和附注一起阅读。 财务报表展示所附未经审计的合并财务报表包括公司的账户。所有重要的内部交易和账户都已予以消除。 估算的使用编制符合美国通用会计准则的财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表中资产和负债的申报金额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的申报金额。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 该公司不时会受到与正常经营活动相关的各种诉讼和类似诉讼的挑战。基于公司的经验、目前信息和相关法律规定，它相信这些诉讼和索赔不会对其业务结果、财务状况或流动性产生重大不利影响。然而，法律行动的结果不能确保准确预测。因此，存在可能性，在任何特定时期，由于一个或多个诉讼行动的不利决定，公司的业务结果、财务状况或现金流动可能会受到重大不利影响。 广告费用广告活动的成本按照发生时计入费用。它们在附带的未经审计的合并利润表摘要中记录在销售、一般和管理费用项下。2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的广告费用（不含代理费）分别达到了460万美元和250万美元。 收入所得税准备金2025年3月31日止三个月的收入所得税费用为130万美元，有效税率为246.8%，而2024年3月31日止三个月的收入所得税费用为330万美元，有效税率为28.2%。2025年3月31日止三个月有效税率上升的主要原因是由州级税务审查最终确定导致的未实现税收优惠变动所带来的税率影响，占比110.8%，以及股票补偿的税收不足，占比113.9%。这些变化在当年近乎盈亏平衡的税前位置下被放大。 会计公告 - 2025年采用 在2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新2023-07—分部报告（主题280）：对可报告分部披露的改进》（“ASU 2023-07”），旨在通过要求所有公开实体每年和中期披露增量分部信息，以改善财务报告，并使投资者能够进行更有决策价值的财务分析。ASU 2023-07自2023年12月15日之后的年度期间和2024年12月15日之后的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。公司已在截至2023年12月31日的季度内采用了该准则。 2024年以及截至2025年3月31日季度的过渡期间。公司业务分部披露信息见第九脚注。 最近发布的会计公告 - 待采纳 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新2023-09——所得税（主题740）：所得税披露的改进》（ASU2023-09），以增强所得税披露的透明度和决策有用性，包括地区信息，通过要求在税率协调和所得税支付披露中使用一致的分类和更详细的信息分解。ASU 2023-09适用于自2024年12月15日后开始年度报告的公共业务实体，以及所有其他实体自2025年12月15日后开始的年度报告。需要采用预期应用，尽管允许追溯应用。实体可以提前采用该标准。公司尚未提前采用该标准。公司目前正在评估采用ASU 2023-09对其合并财务报表的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2024年第3号会计准则更新——利润表费用拆分（“ASU 2024-03”），以提高关于公开业务实体费用的披露，并回应投资者对常见的费用标题中费用类型的更详细信息的要求。ASU 2024-03自2027年12月15日起开始的年度报告期开始生效。允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU 2024-03对其合并财务报表的影响。 2. 仓库清单 存货主要由原材料、非食品成品、包装餐食替代品、蛋白粉和公司仓库及外包配送中心的补充品组成。存货按成本或可实现净值中较低者计量，采用先进先出法。成品成本包括原材料成本、包装材料成本、直接和间接人工成本以及其他间接制造成本。按季度，管理层审查无法销售或过时的存货。 每股收益 每股基本收益（EPS）的计算采用公司在报告期间内流通普通股加权平均数。稀释每股收益的计算采用公司在报告期间内流通普通股加权平均数，并调整稀释性普通股等价物的效应。 以下表格列出了基本和稀释每股收益的计算（除每股数据外，均为千美元）： 4. 基于股权的薪酬 股票期权 公司根据修订后的2012年股权激励计划，向员工和董事发放了不符合资格和激励性质的股票期权。这些期权在授予日的公允价值是根据布莱克-舒尔茨期权定价模型估算的，该模型需要估计期权预期期限、无风险利率、公司普通股价格预期的波动性和股息收益率。截至2025年3月31日的期权，一般在公司成立3年内行权，自授予日起10年到期。这些期权的行使价为66.68美元。由于在公司授予日没有股票期权行使历史记录，预期期限采用了简化方法计算，即每个期权的行权期限和合同期限的中位数。无风险利率基于授予日美国财政部收益率曲线，该曲线与期权预期的期限最为接近。预期波动性基于公司普通股从每个奖励的预期期限开始的历史波动性。股息收益率是授予日的年化股息比率除以股票期权的行权价。截至2025年3月31日和2024年3月的三个月期间，公司未授予股票期权。 截至2025年3月31日，未行使股票期权和可行使股票期权的加权平均剩余合同期限均为2.9年，总内在价值为0美元。截至2025年3月31日的奖励期内，没有未识别的补偿。对于截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，公司收入为0千美元。 并且，行使股票期权产生的现金收入分别为3.6万美元。截至2025年3月31日和2024年的三个月内行使的股票期权的总内在价值分别为0万美元和1.5万美元。 受限股票 公司根据修改和重述的2012年股权激励计划，向员工和非员工董事发放了受限股票，其归属条件为授予日期起3年内。受限股票的公允价值等于授予日期时公司普通股的市场价格。受限股票的费用在归属期间内按比例摊销。 以下表格总结了我们的限制性股票活动（除非是每股数据，否则均为千计数）： 公司保留了约2.6万股和1.1万股的普通股，以履行2025年3月31日和2024年各三个月结束时限制性股票行权所产生的最低税务义务。2025年3月31日和2024年三个月内行权完成的限制性股票奖励的公允价值分别为110万美元和130万美元。 市场及绩效股份奖励 公司于2022年、2023年和2025年发放了基于市场和业绩的股份奖励，在2021年和2024年根据修订和重述的2012年股份激励计划，向某些关键管理人员发放了递延股份，并根据公司总股东回报（“TSR”）和市场条件，以及公司在授予日期后的三年业绩期内对既定业绩目标的完成情况，可能获得目标数量的0%至229%的奖励。与公司TSR挂钩的市场和业绩股份奖励，采用蒙特卡洛方法估值，并在奖励的业绩期内按比例确认为费用。基于业绩的股份奖励的公允价值等于授予日期公司普通股的市场价格，并根据业绩期内的预期完成水平进行调整。基于业绩的股份奖励的费用在业绩期内按比例摊销。如果管理层决定公司无法达到授予协议中设定的既定业绩目标的下限，则在作出此类决定的期间，将之前确认的费用予以冲回。 在截至2025年3月31日的三个月内，由于2022年3月授予的市场和基于业绩的股票奖励未达到既定业绩目标的下限，没有发行任何市场和基于业绩的股票奖励。截至2024年3月31日的三个月内，发放的基于业绩的股票奖励的公允价值总额为130万美元。公司为应付截至2025年3月31日和2024年的季度股票奖励行权后的最低税务扣缴义务，分别保留了0股和约8000股。 基于股票的薪酬费用记录在随附的简并合并利润表中的销售、一般及管理费用项。截止至2025年3月31日和2024年的三个月总费用如下（单位：千元）： 在随附的未经审计的简明合并利润表中，对于限制性股票奖励所确认的总所得税费用为2025年3月31日止三个月和2024年3月31日止三个月均为40万美元。 截至2025年3月31日，与受限股票奖励相关的总计未确认补偿成本为1190万美元，预计将在平均加权期间2.3年内予以确认。截至2025年3月31日，与117,000股绩效相关股份和366,000股市场及绩效相关股份相关的未确认补偿成本为790万美元，预计将在平均加权期间2.1年内予以确认。 5. 租赁 营业租赁 该公司拥有办公和仓库空间的经营租赁以及某些设备的租赁。在公司的某些租赁协议中，租金支付会根据租赁协议中规定的条款定期调整。截至2025年3月31日和2024年，以及那时的三个月期间，公司没有任何融资租赁。 我们关于办公楼和仓库空间的租赁合同期限为65个月至102个月。我们关于设备的租赁合同期限为36个月，其中某些合同包含自动续约条款。 公司的仓库协议还包含非租赁部分，以向可变物流服务和劳务费用支付的形式出现，公司根据其使用的服务必须支付这些费用。这些金额不计入租赁负债的计量，但发生时确认为费用。 运营租赁费用为2025年3月31日止的三个月和2024年为120万美元。 补充的现金流量信息，关于公司经营租赁的如下（单位：千