美国雅保 2025年季度报告

表格10-Q 阿尔伯马尔公司 (注册人名称，如章程中指定)_________________________________________________ 4250 康格雷斯街，900号室 查尔斯顿，北卡罗来纳州 28209(主要执行官办公地址)(邮政编码) 注册人电话号码，包括区号 - (980) 299-5700_________________________________________________ 请勾选以下选项（1）注册者在过去12个月内（或注册者须提交此类报告的较短期间）是否已提交《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求的全部报告；（2）注册者是否在过去90天内已受此类报告要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 请在复选框中标注，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条的规定，已提交所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选来表明登记人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小报告公司还是新兴成长公司。请参见《交易所法案》第12b-2规则中对“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（勾选一项）： 大型加速文件☒非加速申报者☐ 目录 如果是一家新兴成长型企业，请用勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 普通股股份数量，每股面值0.01美元，截至2025年4月23日未偿还：117,660,914 第一部分 项目1。财务报表（未经审计）合并利润表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月4合并综合收益（亏损）表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月5合并资产负债表 - 2025年3月31日和2024年12月31日6资产负债表变动表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月7现金流量表（2025年3月31日和2024年止）摘要合并8备注：压缩合并财务报表9项目2。管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析29 第3项定量与定性披露 市场风险46 第4项。控制与程序46第二部分其他信息 第一部分。财务信息 阿尔贝马尔尔公司及子公司合并综合收益表（损益表）（千美元）（未经审计） 阿尔伯马尔勒公司及子公司合并资产负债表（除每股金额外，单位：千）(未经审计) 阿尔贝马尔勒公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计） 注1—展示基础： 在管理层的观点中，随附的未经审计的简化合并财务报表，包括阿贝梅尔公司及其全资、控股子公司（统称为“阿贝梅尔”、“我们”、“我们”、“我们的”或“公司”）的所有调整，均符合对截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表、合并利润表、合并综合收益（亏损）表和合并权益变动表，以及截至2025年3月31日和2024年的三个月期间的简化合并现金流量表进行公平陈述的要求。这些未经审计的简化合并财务报表应与包括在我们的2024年12月31日结束的年度报告10-K表中的合并财务报表及附注一起阅读，该报告已于2025年2月12日提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。本报告中的2024年12月31日合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则（“GAAP”）要求的所有披露。截至2025年3月31日结束的三个月期间的运营结果并不一定预示全年的预期结果。 注2——存货： 以下表格提供了截至2025年3月31日和2024年12月31日的库存分解（单位：千）： （a）包括2025年3月31日和2024年12月31日的能源存储业务中，分别为3.061亿美元和2.906亿美元在制品。 (b) 由于锂市场价格下跌，公司对某些成品和锂辉石的价值进行了减记，以反映其净可实现价值。截至2025年3月31日和2024年12月31日，这些库存估值调整的余额分别为660万美元和1.04亿美元。在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司分别利用了9.73亿美元和19.42亿美元库存估值调整，用于销售库存，这些调整已包含在现金流量表简表中的营运资本变动中。 公司从其权益法投资（主要是Windfield Holdings Pty. Ltd.（“Windfield”）合资企业）购买某些库存，并在资产负债表日期仍未售出的此类库存采购中消除内部利润余额，具体为成品和等额减少未并表投资的净资产收入（扣除税收）在合并利润表中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，从权益法投资购买的库存中的内部利润余额分别为6810万美元和6680万美元。在将库存销售给第三方客户的期间，内部利润被确认为未并表投资的净资产收入（扣除税收）中的权益。在同一期间，内部利润也被确认为合并利润表中更高的商品销售成本。 注意3——投资： 未整合合资企业 以下表格详细列出了截至2025年3月31日和2024年（均以千为单位）的三个季度的公司对未并表投资的净收入（税后）的股权。 风田 阿尔贝马尔勒公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计） 公司持有Windfield 49%的股权，所有权方承担的风险和收益与他们的投票权不成比例。因此，公司认为Windfield是一家可变利益实体（“VIE”），但是这笔投资并未合并，因为公司并非主要受益人。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在Windfield 49%股权的账面价值为5.836亿美元，这是公司最重要的VIE。公司的非合并VIE在合并资产负债表的投资项目中报告。公司不对这些实体的债务提供担保，也没有对这些实体承担其他财务支持义务，并且公司因持续参与这些实体而面临的最大损失风险仅限于投资的账面价值。 以下表格总结了Windfield合资企业未经审计的运营结果，该结果符合S-X规则第10-01条中对于未合并的子公司或拥有50%以下股权的人士的重大子公司测试标准，分别针对2025年3月31日和2024年结束的三个季度的数据（单位：千）： 公众股权证券 公司投资余额包括对上市公司股票证券的持有。公允价值采用投资的可公开获取的股价进行衡量，任何变动均在我们的合并损益表中的“其他收入净额”中报告。在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，公司在其他收入净额中分别记录了500万美元和940万美元的非实现市值损失，这些损失涉及资产负债表截止日期时持有的所有上市股票证券。 2024年1月，公司出售了一家上市公司的股权证券，获得约8150万美元的收入。由于此次出售，公司在截至2024年3月31日的三个月期间，其他收入净额实现了3370万美元的亏损。 其他 2021年6月1日，作为优质化学服务（“FCS”）业务销售收益的一部分，W.R. Grace & Co.（“Grace”）发行了Albemarle优先股权，该股权的总标值为2.7亿美元。在满足特定条件下，该优先股权可由Grace选择赎回。自2023年6月1日起，该优先股权开始以12%的年利率累积支付实物股息（“PIK”）。此外，当累计余额达到原始价值的200%时，Albemarle可以赎回该优先股权。该优先股权在2025年3月31日的公允价值为3.204亿美元，在2024年12月31日的公允价值为3.14亿美元，这些数据均在合并资产负债表中的投资部分进行了报告。 备注4——商誉及其他无形资产： 以下表格总结了截至2025年3月31日的三个月报告期各营业部分的商誉变动（单位：千）： (a) 截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表包括Ketjen业务部门内的“PCS”报告单位累计减值损失680万美元。因此，截至2025年3月31日和2024年12月31日的Ketjen资产负债表完全由与炼油解决方案报告单位相关的商誉组成。 阿尔贝马尔勒公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计） 如第二部分所述，第8项——第1条，“会计政策摘要”，公司截至2024年12月31日的年度10-K表年报中，若收入或调整后EBITDA增长率低于预测，或成本高于预期，公司可能在Ketjen业务部门的精炼解决方案报告单元内确认非现金商誉减值损失。 注意5——长期债务： 长期债务于2025年3月31日和2024年12月31日由以下组成（单位：千）： 阿尔贝马尔勒公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计） 注6——其他非流动负债 其他非流动负债包括以下内容，截至2025年3月31日和2024年12月31日（单位：千）： 在正常业务流程中，公司收到客户提前支付的金额，在满足合同履约义务之前，应记录为递延收入，并在满足相关履约义务时计入净销售额。截至2025年3月31日的三个月期间，公司从一位客户处收到了3.5亿美元，用于在未来5年内交付指定数量的锂辉石和锂盐。预计在接下来的12个月内，将有2.19亿美元的递延收入计入净销售额，并在合并资产负债表上的应计费用中进行报告。截至2025年3月31日的三个月期间，在净销售额中未确认任何递延收入。 注7——承诺和或有事项： 阿尔贝马尔勒公司及其子公司关于简明合并财务报表的注释（未经审计） 环境修复责任包括2025年3月31日和2024年12月31日的16,800万美元折现负债，折现利率加权平均为4.0%，未折现总额分别为34,400万美元和34,500万美元。 所记录的金额代表了我们未来的修复和其他预期的环境责任。这些责任通常在我们的运营和环境管理活动正常进行期间或是在获取场地的时产生，并基于内部分析以及外部顾问的意见。随着在每个相关场地的评估进行，风险评估实践、修复技术以及监管要求的变化可能会发生，因此这样的责任估计可能相应调整。这些场地修复活动的时机和持续时间将在评估完成后确定。虽然很难量化这些修复责任的潜在财务影响，但管理层估计（基于最新可用的信息），未来与我们的过去运营相关的环境修复成本可能在税前额外代表4000万美元，超出已记录的金额。 我们相信，我们在处理环境修复事项时可能需要支付的任何超出已记录金额的款项，很可能会在一定时期内发生，并且可能不会对我们合并年度的运营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响，尽管此类款项在特定的季度报告期内可能会对我们运营成果、财务状况或现金流产生重大不利影响。 诉讼 我们不时涉及被认为在我们业务中常见的法律诉讼，包括寻求在环境法下补救的行政或司法诉讼，例如联邦全面环境反应、赔偿和责任法，通常称为CERCLA或超级基金，产品责任、合同违约责任和场所责任诉讼。在适当的情况下，我们可能会为这些诉讼设立财务储备金。我们还保持保险以降低某些风险。法律服务的费用通常按发生时计入费用。 2025年4月，公司在任期届满前与美国司法部（“DOJ”）达成不起诉协议，以确认协议条款已得到履行。该公司于2023年9月实施了该不起诉协议，此前已自行报告了2018年发生的事项。 赔偿金 我们因与收购和剥离业务相关的一些事项而由第三方进行赔偿。尽管我们相信可能对本公司承担赔偿责任的那些方的财务状况通常是良好的，但在公司寻求根据这些协议或通过其他途径获得赔偿的情况下，无法保证任何可能对我们承担赔偿义务的方会遵守其义务，我们可能不得不采取法律行动来强制执行我们的赔偿权。 公司可能需要承担与已剥离的资产或业务相关的赔偿诉讼，包括在收购完成前已剥离的收购业务的资产或业务。管理层的观点是，根据目前可获取的信息，任何应向或由公司承担的赔偿义务的最终解决不会对公司财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在其他非流动负债中分别记录了约1100万美元和1260万美元，主要与2017年出售的Chemetall 表面处理实体相关的某些收入和非收入税负债的赔偿有关。