长城证券机构调研纪要

长城证券机构调研报告 调研日期:2025-08-13 长城证券成立于1996年,是一家综合性证券公司。该公司拥有员工3000余人,在全国主要城市设有十余家分公司和一百余家营业部。长城证券是长城基金管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司的主要股东,同时控股多家子公司。华能资本服务有限公司是长城证券的第一大股东,实际控制人为中国华能集团有限公司。长城证券的经营范围包括证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金销售、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品、证券投资基金托管等业务。 2025-08-13 公司副总裁、董事会秘书(代行总裁、财务负责人职责)周钟山,公司品牌与公 共关系部负责人莫莉,公司董事会办公室信息披露岗龙静 2025-08-132025-08-13 深圳市福田区金田路2026号能源大厦 特定对象调研,现场 南塔楼公司19楼1号会议室 山西证券证券公司非银金融首席分析师刘丽 1.公司股东单位对公司在增持、融资等方面支持力度较强,请问公司目前与股东及旗下公司的协同情况如何? 答:公司作为中国华能旗下重要的金融平台,坚守产业办金融的初心使命,积极践行深化金融产业协同相关工作要求,成立集团与战略客户部统筹开展服务主业工作,建立“1+N”服务模式,充分发挥能源券商专业优势,持续加大服务主业的力度、深度和广度。 近年来,公司与中国华能及体系内各单位开展了一系列合作,主要聚焦以下五方面:一是聚焦负债管理,助力完成债权类融资,包括助力中国华能发行科技创新公司债券、助力华能国际发行绿色中期票据(碳中和债)等;二是聚焦降负债、补权益,助力开展权益融资,包括中国华能类REITs项目等;三是聚焦资本市场运作,全面推动体系内二级公司财务顾问服务;四是聚焦高质量发展需求,深度参与重点课题研究,包括新能源资产经营效益分析、新能源发电项目并购投资模式和策略研究等;五是聚焦战新产业发展,助力深化战新产业布局,包括积极参与优质科创企业资本运作和科技成果转化等。 2.2024年公司获得银行间市场非金融企业债务融资工具主承销商资格,请问公司主要的业务规划是什么? 答:公司在2024年取得非金融企业债务融资工具主承销业务资格后,于2025年3月再获非金融企业债务融资工具独立主承销业务 资格,进一步夯实了债券市场服务能力。依托这一资质升级,公司更加深度地整合交易所与银行间市场资源,将原有交易所市场发行人资源顺利延伸至银行间市场,实现双市场协同贯通。 3.公司打造科创金融港新型产融服务平台,请问目前开展情况如何,主要服务模式是什么? 答:公司立足新时代格局,在“双碳”背景下,构建了“科创金融港”一链一圈产业金融新模式。科创金融港聚焦中国华能产业资源,面向 产业核心技术和补链、稳链、延长链需求,结合公司自身发展情况,坚持开发和维护产业链中小科创企业群体,以客户需求为中心,开发和维护生态伙伴,充分发挥桥梁和纽带作用,通过产业赋能助力金融业务转化,取得了一系列新突破,实现技术赋能、管理赋能和市场赋能,有效促进“科技-产业-金融”良性循环。目前公司科创金融港储备华能产业链企业432家,触达华能产业链企业174家,邀请40家企业 入港,已推动多单产融合作项目落地。4.公司产业金融研究院的主要定位和未来方向是什么? 答:根据公司的资源禀赋以及卖方业务的发展,公司产业金融研究院坚持打造并不断提升能源、科创、高端制造、新消费等多个行业的研究能力,做到行业全覆盖、国内与国外双市场,同时更要树立公司在能源产业研究的行业领先地位及品牌影响力。 公司产业金融研究院一方面坚持以市场为导向、以客户为中心,力争成为卖方研究市场的主流研究机构;另一方面结合公司股东深厚的产业背景,不断提升能源领域的研究能力,为主业以及公司各业务条线提供支持和服务,助力公司的高质量可持续发展。