Worksport Ltd 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 根据 SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 第 13 条或 15(D) 条的季度报告 截至2025年6月30日的季度 ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的过渡报告 佣金文件编号 001-40681 请勾选是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件后较短期间内）按照S-T规则405条（本章§ 232.405）已电子提交所有要求的交互式数据文件。是☒否☐ 请勾选表明注册人是否为快速加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“快速加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用延长过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐ 请勾选是否表示注册人为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月13日，注册人拥有已发行在外的6642038股普通股，每股面值0.001美元。 WORKSPORT LTD. worksport有限公司简要合并财务报表（未经审计） 1. 业务说明和重要会计政策 随附未经审计的合并简要财务报表已根据美国公认会计准则编制，该准则适用于中期财务信息，并遵循了10-Q表格的说明以及S-X条例第10条的规定。管理层认为，所有包含正常经常性调整的、为公允反映中期期间结果而认为必要的调整均已包括在内。截至2025年6月30日三个月和六个月的经营成果不一定能反映全年预期的结果。随附未经审计的合并简要财务报表应与包含在截至2024年12月31财年10-K表格中的财务报表及其附注一并阅读。这些财务报表中提到的所有年份均指财政年份。 重新分类– 部分往年金额已重新分类，以符合当年列报要求。公司分别将截至2025年6月30日和2024年6月30日止三个月期间的研发费用304,833美元和1,045,864美元，以及截至2025年6月30日和2024年6月30日止六个月期间的研发费用674,434美元和1,415,465美元，从一般及行政费用重新分类至研发费用。此项变更改进了新产品和技术开发成本的披露，并反映了公司在创新方面的持续投入。该变更还更准确地描述了公司的经营业绩。 近期会计准则 近期发布的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07 “分段报告（专题280）:报告segments 披露的改进“这扩大了可报告部分的年度和中期披露要求，主要通过加强关于主要部分费用的披露来实现。ASU 2023-07 于 2024 年 1 月 1 日开始的年度期间以及 2025 年 1 月 1 日开始的中期期间生效，并允许提前采用。我们采用了截至 2024 年 12 月 31 日结束的年度的该标准，并将修订内容追溯应用于所有以前期间。参见注释 17，部分报告。采用该标准对财务报表和相关披露没有产生重大影响。” 2023年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09 “所得税（议题740）:所得稅披鋪的改善为扩展所得税信息披露要求，具体涉及税率协调和已缴纳所得税。ASU 2023-09 对我们自 2025 年 1 月 1 日起的年度期间生效，允许提前采用。公司目前正在评估更新后的标准对财务报表及相关披露的潜在影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了会计准则更新2024-03，“利润表——报告综合收益——费用分拆披露为了增强对利润表中特定项目（存货采购、员工薪酬、折旧和摊销）中包含的某些费用项目的披露，ASU 2024-03 对 2026 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及 2027 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内的中期期间生效，并允许提前采用。公司目前正在评估更新后的标准对财务报表及相关披露的潜在影响。 公司考虑了所有会计准则应用解释的适用性和影响。未列出的会计准则应用解释已被评估，并被确定为不适用，或对财务报表和相关披露具有或不具有实质性影响。 2. 持续经营 截至2025年6月30日，公司拥有1,393,140美元的现金及现金等价物。公司还拥有4,763,700美元的循环信贷额度。公司只产生了有限的收入，主要依赖于其证券的公募和私募所产生的资本。自2014年收购Worksport以来，公司从未实现盈利。截至2025年6月30日，公司的累积亏损为72,671,914美元。 随附的合并财务报表是在假设公司将继续作为一个持续经营实体的前提下编制的，该假设涉及在正常经营过程中实现资产和清算负债。在截至2025年6月30日的三个月期间，公司的净亏损为3,734,484美元（2024年 - 4,013,399美元）。在截至2025年6月30日的六个月期间，公司的净亏损为8,194,948美元（2024年 - 7,728,056美元）。截至2025年6月30日，公司的营运资金为4,758,042美元（2024年12月31日 – 7,304,110美元），并有一个累计亏损为72,671,914美元（2024年12月31日 - 64,476,966美元）。公司自成立以来一直未产生经营利润，迄今为止一直依赖债务和股权融资以维持运营。公司继续作为一个持续经营实体的能力取决于其产生经营现金流并获得股权和/或债务融资的能力。公司打算通过股权和债务融资安排继续为运营提供资金，但这可能在长期内不足以为其资本支出、营运资金和其他现金需求提供资金。无法保证管理层正在采取的措施会成功。 公司历史上一直处于亏损状态，尽管随着销售额的增加和利润率的提高，这种情况可能会改变。截至2025年6月30日，公司拥有现金及现金等价物1,393,140美元（2024年12月31日为4,883,099美元）。尽管公司已经完成了用于一期产出水平的重型制造机械的采购，但运营成本预计将保持高位，从而进一步减少现金及现金等价物。同时，公司打算继续扩大制造规模并增加2025年的销售额，随着新产品的推出，这将缓解运营成本对现金及现金等价物的影响；这一观点得到了公司制造工厂于2023年完成初始生产产出，并在2024年和2025年迅速开始提高产量和销售额这一事实的支持。 公司已成功筹集现金，并且如果认为有必要或具有战略优势，可以再次进行。在2021年12月31日结束的财年期间，公司通过其Reg-A公募、私募配售、承销公募和行使认股权证，总共筹集了大约3250万美元。在2022年9月30日，公司提交了Form S-3的 Shelf注册声明，该声明 美国证券交易委员会于2022年10月13日生效批准，允许公司发行高达3000万美元普通股，并发行涵盖该发行的招股说明书补充部分，涵盖高达1300万美元的普通股发行和销售，这些普通股可能根据2022年9月30日签署的市价发行协议（\"ATM协议\"）发行和销售，销售代理为H.C.温赖特公司有限公司（\"HCW\"）。根据ATM协议，HCW有权获得等于所售普通股总销售价格3.0%的佣金。截至2025年6月30日，公司根据ATM协议已销售并发行了784,133股普通股，获得净收益6,432,971美元。 2023年11月2日，公司完成了一项注册直接发行，根据该发行，公司向一家机构投资者发行了192,500股普通股和157,500份认股权证，总净收益为4,261,542美元。同时，公司与同一家机构投资者进行了一项私募交易，发行了700,000份认股权证。这些认股权证自发行之日起六个月后至发行之日起五年半（5.5）年内可按每股13.40美元的价格行使700,000股普通股，且受认股权证中所述的最终持有人限制。公司已根据S-1表格（333-276241）注册了与认股权证相关的700,000股普通股，该表格已于2023年12月29日获得美国证券交易委员会的生效批准。 2024年3月20日，公司完成了一项注册直接发售，根据该发售，公司向与公司在2023年11月2日的注册直接发售中相同的机构投资者发行了237,224股普通股和147,789份预融资认股权证，总净收入为2,629,083美元。同时，公司在注册直接发售的同时，向该机构投资者进行了一次私下销售，发行了770,026份认股权证。该认股权证在发行后六个月内、至发行之日起五年半的时间内可以行使770,026股普通股，价格为每股7.40美元，但受认股权证中所述的最终持有人权益限制。公司以S-1表格（333-278461）注册了与认股权证挂钩的770,026股普通股，该表格于2024年4月8日被美国证券交易委员会宣布生效。 2024年5月29日，Worksport向一位股东发出了一封要约函，提供以每股0.5198美元的降低行权价行权其认股权证的机会。作为回报，Worksport向该股东提供了新认股权证，可购买高达1,295,000股认股权证份额，行权价为每股0.5198美元。该股份的期限为5.5年，设有6个月的强制持有期。 2024年12月13日，公司提交了招股说明书补充文件，以修订截至2024年11月5日的招股说明书补充文件第1号、截至2022年10月13日的招股说明书补充文件和截至2022年10月13日的招股说明书，根据第I.B.6条的一般指令，增加根据销售协议我们有权出售的股份数量上限至496,2092股我们的普通股，不包括在此提交日期之前已售出的股份。 2025年2月27日，Worksport与一名股东签订认股权证激励协议，该股东将以每股5.198美元的价格行使其持有的129.5万份2024年5月认股权证中的755,558份。剩余未行使的539,442份认股权证包含在股权认购应付额中。作为回报，公司发行了142.45万份2025年激励认股权证。每份激励认股权证的行权价格为6.502美元，将在发行后六个月变为可行使，并拥有5.5年有效期。Worksport在费用和支出前获得了约673.1万美元的毛收入，资金指定用于一般公司及营运资金用途。 2025年6月13日，Worksport完成了其Regulation A发行的初步收盘，最多可售出310万单位，发行价为每股3.25美元。每单位包含一份8%的C类可转换优先股，面值每股0.001美元（“C类优先股”），以及一份购买一股普通股的权利证，面值每股0.001美元，行权价为每股4.50美元。此次合格的Regulation A发行预计将产生1亿美元的毛收入。截至2025年6月30日，公司完成了第一批发售，并获得了160,339美元的毛收入。 截至目前，公司主要的流动性来源包括公开及私募证券发行所得净额以及未行使的认股权证现金行使。管理层正专注于通过扩大现有产品供应以及公司客户群规模，将收入转变为主要的流动性来源。公司不能保证其能够增加现金储备或限制现金消耗，因此维持为计划运营或未来业务发展所需的充足现金储备。未来的业务发展和需求可能导致现金使用量超过近期所经历的水平。公司未来可能需要募集额外资本。然而，公司不能保证其能够以可接受的条件募集额外资本，或者根本能够募集到额外资本。 该公司已评估是否存在整体考虑的条件和事件，这些条件和事件导致对该公司在财务报表发布之日起一年内继续作为持续经营实体的能力产生重大疑虑。然而，某些因素表明存在重大不确定性，这种不确定性导致对该公司继续作为持续经营实体的能力产生重大疑虑。随附的财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。这些调整可能是重大的。 3. 库存 截至2025年6月30日和2024年12月31日，存货包括以下内容： 4. 财产和设备 财产和设备包括： 5. 无形资产 无形资产包括为建立与快速拉扣及软质乙烯基四折车顶技术相关的专利权而发生的成本、Worksport商标、许可证和软件成本。该公司的实用专利和设计注册是在2014年至2025年之间发行的。专利和软件按其使用