希尔顿度假酒店美股招股说明书(2025-08-13版)

公司概述： HGV 是一家全球性分时度假公司，主要从事分时度假度假村、分时度假计划和辅助预订服务的开发、营销、销售、管理和运营，主要品牌为希尔顿 Grand Vacations。公司拥有超过 200 个度假村，分布在美国、欧洲、加拿大、加勒比海、墨西哥和亚洲。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有约 725,000 名会员。

本次发行： 本次发行涉及最多 700 万股 HGV 普通股，由卖方股东出售，公司将不会获得任何发行收益。发行价格为每股 43.51 美元。公司计划同时从承销商处回购最多 4000 万美元的普通股，回购价格与承销商向卖方股东购买股票的价格相同。

卖方股东： 主要卖方股东为 AP VIII Dakota Holdings Borrower, L.P. 和 AP Dakota Co-Invest, L.P.，分别持有 HGV 普通股 19,593,761 股（占已发行股份的 22.0%）和 6,702,064 股（占已发行股份的 7.5%）。

风险因素： 投资HGV 普通股涉及重大风险，包括市场竞争、经济环境、会员增长和财务状况等。

未来展望： 公司管理层对 HGV 的未来充满信心，预计未来收入、利润和现金流将持续增长。

税务影响： 非美国持有人需要考虑美国联邦所得税、遗产税和 FATCA 预扣税等税务影响。

分销计划： 卖方股东将通过多种方式出售股票，包括公开或私下交易、固定价格或市场价格、协商价格等。

法律事项： HGV 已聘请 Alston & Bird LLP 作为其法律顾问，并已获得相关法律意见。