ESG投资周报：ESG指数有所回暖，绿色债券稳步发行

【ESG投资周报】ESG指数有所回暖，绿色债券稳步发行产业研究中心 摘要： 登记编号S0880520060003 结论：上周（2025年8月4日-2025年8月8日）A股市场整体回暖，沪深300指数收涨1.23%，ESG300指数收涨1.06%，中证ESG100指数收涨1.05%，科创ESG指数收涨1.31%；上周全A日均成交额约1.70万亿元， 流动性环比收窄。 基金产品：截至2025年8月10日，本月尚未发行ESG基金产品。近一 年共发行ESG公募基金产品241只，发行总份额为1,714.11亿份。截至 2025年8月10日，市场上存续ESG基金产品共910只，其中纯ESG/ESG 登记编号S0880524010001 策略/环境保护/社会责任/公司治理基金分别为63/382/268/177/20只；ESG基金产品净值总规模达10,220.62亿元人民币，其中ESG策略基金产品规模占比最大，达50.33%。上周（2025年8月4日-2025年8月10日）中 海魅力长三角回报率居首，近一周回报率6.14%，2025年以来回报率29.00%；路博迈资源精选、永赢新能源智选、恒越智选科技等基金回报率居前。从净值超越基准收益率角度，上周（2025年8月4日-2025年8月 登记编号S0880525080002 10日）中海魅力长三角和恒越智选科技净值超越基准收益率分别为5.05%和4.08%；永赢新能源智选、长城健康消费、路博迈资源精选等基金净值超越基准收益率表现较佳。 绿色债券：上周（2025年8月4日-2025年8月8日）银行间市场及交易 赵子健(分析师) 021-38032292 zhaozijian@gtht.com �佳(分析师) 010-83939781 wangjia7@gtht.com 蔡晨(分析师) 021-38031023 caichen@gtht.com 资讯汇总 2025.08.13 所市场共新发行绿色债券23只，合计计划发行规模约186.43亿元。截至 2025年8月10日，本月发行ESG债券共33只，发行金额达153亿元。 近一年共发行ESG债券1034只，发行总金额达12,277亿元。截至2025 年8月10日，我国已发行ESG债券达3636只，其中绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券分别为2487/1129/8/220/12只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.58万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占 比最大，达61.84%。上周（2025年8月4日-2025年8月8日）ESG绿 色债券周度成交额合计562,575.58亿元。按交易市场来看，银行间债券市 场以435,739.98亿元的成交金额占据77.45%比例，上交所以114,133.20亿元的成交金额占据20.29%比例，深交所以12,7.2.40亿元的成交金额占据2.26%比例。按交易方式来看，回购交易占据主要部分，上周现券交易、回购交易和同业拆借分别成交410.16、534,213.11、27,952.31亿元，占比分别为0.07%、94.96%和4.97%。 银行理财：截至2025年8月10日，本月发行ESG银行理财产品30只，主要为纯ESG和环境保护，近一年共发行ESG银行理财1023只。截至2025年8月10日，市场上存续ESG银行理财产品共1049只，其中纯 ESG主题572只，环境保护主题产品85只，社会责任主题产品392只；纯ESG银行理财产品规模占比最大，达54.53%。 风险提示：ESG政策力度不及预期；数据统计缺乏统一口径；产品发行规模不及预期。 往期回顾 【双碳周报】全国碳市场碳排放配额累计成交量有所下降2025.08.06 【行业ESG周报】中办国办印发《地方党政领导干部生态环境保护责任制规定（试行）》，我国拟出台规定保障超龄劳动者基本权益2025.08.06 【ESG投资周报】ESG指数有所回调，流动性环比收窄2025.08.06 【行业ESG周报】中欧领导人发布《关于应对气候变化的联合声明》，联合国秘书长呼吁加速清洁能源转型2025.07.29 【ESG投资周报】ESG指数持续回暖，本月新发 ESG基金5只2025.07.28 目录 1.ESG指数有所回暖，流动性环比收窄3 1.1.ESG指数有所回暖，流动性环比收窄3 1.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高3 1.2.1.发行情况3 1.2.2.业绩表现4 2.本月新发绿色债券15只，回购交易占据主导4 2.1.一级市场发行4 2.2.二级市场交易6 3.本月新发ESG银行理财产品30只，存续产品中纯ESG产品占比最高6 4.风险提示6 1.ESG指数有所回暖，流动性环比收窄 1.1.ESG指数有所回暖，流动性环比收窄 上周（2025年8月4日-2025年8月8日）A股市场整体回暖，沪深300指数收涨1.23%，ESG300指数收涨1.06%，中证ESG100指数收涨1.05%，科创ESG指数收涨1.31%；上周全A日均成交额约1.70万亿元，流动性环比收窄。 图1：近期ESG主要指数有所回调 沪深300ESG300中证ESG100科创ESG 8.0 6.0 4.0 % 2.0 0.0 -2.0 -4.0 01-24 01-31 02-07 02-14 02-21 02-28 03-07 03-14 03-21 03-28 04-04 04-11 04-18 04-25 05-02 05-09 05-16 05-23 05-30 06-06 06-13 06-20 06-27 07-04 07-11 07-18 07-25 08-01 08-08 -6.0 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 图2：近期科创ESG指数波动较大 沪深300ESG300中证ESG100科创ESG 3.0 2.0 1.0 % 0.0 -1.0 -2.0 -3.0 7/287/297/307/318/18/48/58/68/78/8 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 1.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高 1.2.1.发行情况 截至2025年8月10日，本月尚未发行ESG基金产品。近一年共发行ESG公募基金产品241只，发行总份额为1,714.11亿份。截至2025年8月10日，市场上存续ESG基金产品共910只，其中纯ESG/ESG策略/环境保护/社会责任/公司治理基金分别为63/382/268/177/20只；ESG基金产品净值总规模达10,220.62亿元 人民币，其中ESG策略基金产品规模占比最大，达50.33%。 1.2.2.业绩表现 上周（2025年8月4日-2025年8月10日）中海魅力长三角回报率居首，近一周回报率6.14%，2025年以来回报率29.00%；路博迈资源精选、永赢新能源智选、恒越智选科技等基金回报率居前。 表1：近一周回报率Top10基金 序号 基金名称 近一周回报率（%） 2025年以来回报率（%） 1 中海魅力长三角 6.14 29.00 2 路博迈资源精选A 6.12 26.08 3 路博迈资源精选C 6.11 25.42 4 永赢新能源智选C 4.45 5.92 5 永赢新能源智选A 4.44 6.20 6 恒越智选科技A 4.27 6.99 7 恒越智选科技C 4.27 6.67 8 汇添富战略精选中小盘市值3年持有A 3.46 19.19 9 汇添富战略精选中小盘市值3年持有C 3.45 18.91 10 长城健康消费C 3.33 27.73 数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年8月10日。 从净值超越基准收益率角度，上周（2025年8月4日-2025年8月10日）中海魅力长三角和恒越智选科技净值超越基准收益率分别为5.05%和4.08%；永赢新能源智选、长城健康消费、路博迈资源精选等基金净值超越基准收益率表现较佳。 表2：近一周区间净值超越基准收益率Top10基金 序号 基金名称 区间净值超越基准收益率（%） 基金规模（百万元） 1 中海魅力长三角 5.05 20.70 2 恒越智选科技A 4.08 25.38 3 恒越智选科技C 4.07 6.44 4 永赢新能源智选C 3.29 217.54 5 永赢新能源智选A 3.28 19.64 6 长城健康消费C 3.21 16.99 7 长城健康消费A 3.20 321.51 8 路博迈资源精选A 3.17 16.14 9 路博迈资源精选C 3.16 0.50 10 北信瑞丰健康生活主题 2.69 89.38 数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年8月10日。 2.本月新发绿色债券15只，回购交易占据主导 2.1.一级市场发行 上周（2025年8月4日-2025年8月8日）银行间市场及交易所市场共新发行绿 色债券23只，合计计划发行规模约186.43亿元。截至2025年8月10日，本月发行ESG债券共33只，发行金额达153亿元。近一年共发行ESG债券1034只，发行总金额达12,277亿元。截至2025年8月10日，我国已发行ESG债券达3636只，其中绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券分别为2487/1129/8/220/12只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.58万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比最大，达61.84%。 表3：近一周一级市场发行绿色债券23只 模(亿元) (年) 1 25海融6A 首创证券-海融6期绿色资产支持专项计划优先级资产支持证券 1.71 1.99 2 25海融6C25天津食品GN002(专项 首创证券-海融6期绿色资产支持专项计划次级资产支持证券 0.01 1.99 3 乡村振兴) 天津食品集团有限公司2025年度第二期绿色中期票据(专项乡村振兴) 1.80 3.00 25中国铁投MTN001(可 4 持续挂钩) 中国铁路投资集团有限公司2025年度第一期中期票据(可持续挂钩) 30.00 5.00 5 25象屿金象GN00325中联重科MTN002(科 厦门象屿金象控股集团有限公司2025年度第三期绿色中期票据 1.00 5.00 6 创债) 中联重科股份有限公司2025年度第二期科技创新债券(乡村振兴) 10.00 5.00 7 25金融城建GN00225融和融资MTN004(碳 南京金融城建设发展股份有限公司2025年度第二期绿色中期票据 13.30 5.00 8 中和债)25鲁西化工MTN001(科 中电投融和融资租赁有限公司2025年度第四期绿色中期票据(碳中和债) 10.00 3.00 9 创债) 鲁西化工集团股份有限公司2025年度第一期科技创新债券(可持续挂钩) 10.00 5.00 10 25河北银行绿色债 河北银行股份有限公司2025年绿色金融债券 50.00 3.00 昆山国创投资集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行低碳转型 11 25国创F4 挂钩公司债券(第一期)漳州市经济发展集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行低碳转 7.00 5.00 12 25漳经GT02 型挂钩公司债券(第二期) 7.00 7.00 平度市农业投资开发有限公司2025年面向专业投资者非公开发行乡村振 13 25农投V1 兴公司债券(第一期)广东省环保集团有限公司2025年面向专业投资者公开发行绿色科技创新 5.30 5.00 14 25粤环GK1 公司债券(第一期) 7.00 7.00 15 G华友1A 国金资管-华友1期绿色资产支持专项计划优先级资产支持证券 2.70 1.68 16 G华友1B25天安煤业MTN004(科 国金资管-华友1期绿色资产支持专项计划次级资产支持证券平顶山天安煤业股份有限公司2025年度第四期科技创新债券(可持续挂 0.01 1.68 17 创债) 钩)菏泽市城