固定收益动态(动态)

核心观点与关键数据

• 折价成交个券偏离分析：根据Wind数据，“21宁专01”债券估值价格偏离幅度较大。
• 净价上涨个券偏离分析：“24恒泰01”估值价格偏离程度靠前。
• 净价上涨二永债偏离分析：“23潍坊银行二级资本债01”估值价格偏离幅度较大。
• 净价上涨商金债偏离分析：“23兴业银行小微债01”估值价格偏离程度靠前。
• 高收益率个券分析：地产债在成交收益率高于6%的个券中排名靠前。
• 信用债估值收益变动：主要分布在(0,5]区间。
• 非金信用债成交期限：主要分布在2至3年，其中1至1.5年期品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限：主要分布在4至5年，各类期限品种普遍以折价成交。
• 行业分析：石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。

研究结论

• 信用债估值收益变动主要集中在低区间，表明市场整体风险偏好相对稳定。
• 非金信用债和二永债的折价成交情况普遍，反映出市场对部分券种的信用风险存在担忧。
• 石油石化行业债券估值偏离较大，需关注该行业的信用状况变化。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏，报告基于CFETS、交易所债券成交数据进行统计，可能存在与当日撮合成交结果存在一定偏差，也存在因统计时间造成数据遗漏的可能。
2. 高估值个券出现信用风险，估值价格偏离较大的个券，需关注其主体资质变化。