医疗特性信托公司美股招股说明书(2025-08-11版)

$500,000,000 普通股 我们与富国证券公司、巴克莱资本公司、法国巴黎银行证券公司、美国银行证券公司、公民JMP证券公司、法国农业信贷证券美国公司、高盛公司、三菱日联证券美国公司、三菱东京日联银行美洲证券公司、加拿大皇家银行资本市场监管公司、苏格兰皇家资本（美国）公司以及富国银行证券公司（及其各自的某些附属公司）就一项持续发行计划签订了股权分销协议。当这些实体作为我们的销售代理人或作为主事人行事时，我们单独称其为代理人，并集体称为代理人；当这些实体作为为前购买者（如下所定义）的前卖方行事时，我们单独称其为前卖方，并集体称为前卖方。根据股权分销协议的条款，我们面值为每股0.001美元的普通股，总发行价为最高5亿美元，可以通过作为我们销售代理人的代理人、通过作为相关前购买者代理人的前卖方或直接通过作为主事人的代理人进行发行和销售。 我们的普通股在纽约证券交易所（“纽交所”）上市，上市代码为“MPW”。2025年8月8日，我们在纽交所报告的最后销售价格为每股4.08美元。 若我们普通股按股权分配协议通过代理商（作为销售代理人）通过远期销售商（作为相关远期购买方的代理人）或直接向代理商（作为主事人）进行的任何销售，可在私密协商交易中进行，其中可能包括大宗交易，或在进行被视为“市场报价出售”的交易中，该“市场报价出售”根据证券法第415条规定，包括直接在纽约证券交易所进行的销售或在交易所之外向市场交易商进行的销售，或通过电子通信网络进行的销售，或通过法律允许的任何其他方法进行的销售。代理商将根据其正常交易和销售惯例，并按照代理商与我们之间约定的共同条款，尽商业上合理的努力进行所有销售。任何代理商或远期销售商均无需单独或共同销售我们普通股的特定数量或金额，但需遵守股权分配协议的条款和条件（且对于任何远期销售商，仅在其与相关远期购买方已接受我们的指示的情况下），均已同意根据其正常交易和销售惯例，尽商业上合理的努力，销售我们普通股直至指定金额。 股权分配协议设想，除我们通过或向代理人发行和销售普通股，作为销售代理人或主事人，视情况而定外，我们还可以根据单独的主远期销售确认书和相关补充确认书，与 truist bank、美国银行公司、巴克莱银行股份有限公司、法国兴业银行、公民 jmp 证券有限责任公司、农业信贷企业投资银行、高盛公司有限责任公司、三菱日联金融集团美洲 llc、三菱日联金融集团欧洲中东 llc、加拿大皇家银行、苏格兰国民银行和富国银行，国家协会签订一项或多项远期交易，每项为远期销售交易，集体为远期销售交易。当它们 作为任何远期销售交易的购买者，我们指称这些实体单独为远期购买者，集体为远期购买者。如果我们与任何远期购买者达成远期销售交易，我们预期该远期购买者或其一个附属公司将试图向第三方借款，并通过其相关的远期销售者，出售构成该远期销售交易的我们普通股的数量，以对冲该远期购买者在该远期销售交易中的风险敞口。除非另有明确规定或上下文有其他要求，此处所指的“相关的”或“相关的”远期购买者是指，对于任何代理人或远期销售者，作为远期购买者而行动的该代理人或远期销售者的附属公司，或者，如果适用，作为远期购买者身份而行动的该代理人或远期销售者，以及此处所指的“适用的”远期购买者或“适用的”远期销售交易是指，对于任何远期购买者和任何远期销售交易，作为该远期销售交易一方当事人的远期购买者。我们将不会从任何远期购买者（或其附属公司）借入并通过远期销售者出售的我们普通股的任何销售中最初获得任何收益。 我们目前预计在到期日或之前，于我们指定的一个或多个日期，完全实物结算每一项远期销售交易（如有），届时我们预计将收到结算时的总净现金收入，该收入等于该远期销售交易标的股份数量乘以相关的每股远期销售价格。然而，根据特定例外情况，我们亦可自行决定，选择现金结算或净股权结算远期销售交易项下全部或部分义务。如果我们选择现金结算任何远期销售交易，在某些情况下我们可能无法收到任何款项，且可能需要向适用的远期购买者支付现金。如果我们选择净股权结算任何远期销售交易，我们可能无法收到任何款项，且在某些情况下可能需要向适用的远期购买者支付我们的普通股。参见本招股说明书补充文件中的“分配计划”。 根据股权分配协议的条款，代理人将有权获得补偿，最高可达其根据股权分配协议作为代理人所销售的全部普通股的毛销售价的2%。我们也可以按照销售时双方约定的价格，以主事人的身份向代理人出售我们的普通股。就任何远期销售交易而言，我们将向适用的远期销售方支付佣金，形式为在相关远期销售交易中降低初始远期销售价格，按双方约定的利率进行，该利率不得超过在适用的远期对冲销售期间，通过该远期销售方销售的我们普通股借入股的每股市价的成交量加权平均值（该成交量加权平均值可能根据浮动利率因子和在该远期对冲销售期间预期有“除息”日期的任何季度股息进行一定调整）。就代表我们出售我们的普通股而言，代理人、远期销售方和/或远期购买方可能被视为《证券法》意义上的“承销商”，向代理人、远期销售方和/或远期购买方支付的补偿可能被视为承销佣金或折扣。参见“分配计划”以了解向代理人、远期销售方和远期购买方应支付的补偿的说明。 为确保我们保持作为房地产投资信托 (“REIT”) 的资格，我们的章程限制任何人的持股比例不超过我们已发行普通股数量或价值中较小者的9.8%，但存在某些例外情况。参见随附招股说明书中的“资本股票说明——持股限制和转让限制”。 投资我们的普通股涉及风险。参见“风险因素在本招股说明书补充文件的S-4页上，以及在我们最新提交的10-K表格年度报告和我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他定期报告中列出的风险因素，并经此处引用。 美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些证券，也未对本次募集说明书补充或随附的募集说明书充分性或准确性进行过审查。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 招股说明书补充文件 招股说明书 运营合伙人合作协议的描述 分配计划 本文分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了此次发售的具体条款，并补充并更新了随附招股说明书中包含并参考引用的信息。第二部分是随附招股说明书，它提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于此次发售。在本招股说明书补充文件中包含或参考引用的信息，如果与本随附招股说明书中包含或参考引用的信息有所不同或存在变化，则本招股说明书补充文件中包含或参考引用的信息将更新并取代此类信息。 S-i 你应该仅依赖于本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书以及我们授权交付给你的任何“自由写作招股说明书”。我们未曾授权，代理人、预先卖方和预先购方也未曾授权任何人提供与本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书以及任何此类“自由写作招股说明书”中不同的信息。如果有人向你提供不同或额外信息，你不应依赖它。 本招股说明书补充文件、随附的招股说明书及任何获授权的“自由写作招股说明书”均非出售任何与其相关的除注册股份之外的有价证券的邀约，亦非为任何将就此招股说明书补充文件、随附的招股说明书或任何获授权的“自由写作招股说明书”在特定司法管辖区的任何个人进行此类邀约而作出出售或购买有价证券的邀约，且在特定司法管辖区中对此类邀约或招股说明书作出邀约是不合法的。 您应假定本招股说明书补充文件中包含或参考引用的信息，随附的招股说明书，任何授权的“自由写作招股说明书”或我们先前向SEC提交的信息，仅限于各自提交的日期准确。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生变化。 除非另有说明或上下文另有要求，在本补充招股说明书及随附招股说明书中的下列提及： • “MPT” 仅指 Medical Properties Trust, Inc.；和• “我们”、“我们”和“我们的”指的是Medical Properties Trust, Inc.及其合并子公司；• “运营合伙企业”是指MPT运营合伙企业，L.P.，一家特拉华州有限合伙企业，以及MPT的运营合伙企业。 关于前瞻性陈述的警告 本招股说明书补充部分、随附招股说明书、我们在此引用并纳入的文件及/或在任何我们授权递送给您的自由书写招股说明书中所包含的某些陈述，根据1933年证券法第27A条（修订）（“证券法”）和1934年证券交易法第21E条（修订）（“交易法”）的规定，构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括有关我们业务可能或假定未来结果、财务状况、流动性、经营成果、计划及目标等信息。特别是，涉及以下主题的陈述（及其他），包含前瞻性陈述： • 我们的商业策略； • 我们预计的运营结果； •我们通过处置财产和其他流动性交易筹集资金的能力，包括我们的能够以优惠条件或任何条件处理财产 •我们通过发行债务和股权证券以及合资安排筹集资金的能力； •我们获得未来融资安排的能力（包括现有融资的再融资）安排）； •我们有能力按时完成任何挂起的交易或当前的开发项目或术语所描述或根本不； •我们在美国（“美国”）、欧洲获取、发展和/或管理额外设施的能力南美洲，或其他外国地点； •获取或开发合适设施的能力； •我们进入潜在租赁和贷款协议的能力以及相关条款； •我们重新释放设施的能力，类似于空置率出现时的利率； •与未来分配相关的估算，以及我们支付未来分配的能力； •我们偿还债务和遵守所有债务契约的能力； •我们在市场上的竞争能力; •租赁利率和利率； • 市场趋势； ••预计资本支出；和技术对我们的设施、运营和业务的影响。 前瞻性声明基于我们的信念、假设以及对未来表现的预期，并考虑了我们目前可获得的信息。这些信念、假设和预期可能因许多可能的事件或因素而发生变化，而并非所有这些事件或因素都为我们所知。如果发生变化，我们的业务、财务状况、偿债能力以及经营成果可能与我们在前瞻性声明中表述的内容发生重大差异。在就我们的普通股做出投资决策之前，您应仔细考虑这些风险，以及可能导致实际结果与我们的前瞻性声明产生差异的其他因素： • 宏观经济状况，包括由于地缘政治不稳定和全球贸易中断，可能导致无法进入或中断资本市场，银行和金融服务行业出现中断和不稳定，通货膨胀上升和货币汇率波动，并可能对我们的租户的财务状况产生负面影响； • 房产销售、贷款还款和其他资本再循环交易未能按预期发生或根本不发生的风险； • 预期医疗控股公司（以下简称“预期”）的附属公司进行破产重组的结果和条款与我们的预期不一致的风险，以及由于破产重组，我们无法在合理的时间范围内或在任何时间收回预期投资组合中房地产和其他投资价值的风险； •我们无法成功重新租赁或出售剩余的前斯图尔特医疗保健的风险按我们预期的条件或根本不； •政府可能行使与我们的所有权和其他权利相悖的权力的风险属性； • 我们无法在合理的时间内或根本无法实现我们的杠杆率、流动性和资本成本目标的风险； • 我们获得有吸引力条款的债务融资或获得任何债务融资的能力（包括我们合资企业的债务），由于利率和其他因素的变化，这可能对我们的偿债、再融资、重组或延期偿还债务的能力产生不利影响，或影响我们追求收购和发展机会； •我们遵守债务融资协议下财务契约的能力； •我们信用评级下调； • 我们承租人、操作者和借款人（包括我们的合资企业的承租人、操作者和借款人）在与其分别与我们的合同安排下履行其义务的能力； • 我们租户和运营商的盈利能力、产生正现金流、保持偿付能力、在运营我们的物业时遵守相关法律法规、提供高质量服务、吸引和留住合格人才以及吸引患者的能力； • 我们合资伙伴的合作，包括影响此类合资伙伴或合资企业财务健康状况的不利发展； • 流行病、大流行病或其他公共卫生危机（如COVID-19）的经济、政治和社会影响，以及与此相关的潜在影响的不确定性，这些可能会对我们的业务、财务状况、经营成果和流动性产生不利影响； • 我们在实施业务战略方面的成功以及在识别、承保、融资、完成和整合收