Stratasys Ltd美股招股说明书(2025-08-11版)

普通股 本招股书中列出的出售股东可使用本招股书不时地出售并转售高达362,500股本公司的普通股，面值每股0.01新谢克尔，或已发行或未来可能发行给出售股东的普通股。 出售股东已获发行，或未来可能获发行，我们从其处于2025年6月6日收购的特拉华州公司Nexa3D Inc.（以下简称Nexa）及其子公司、特拉华州公司NXT Factory, Inc.（以下简称NXT）和丹麦公司Nexa 3D ApS的某些有形及无形资产的对价，这些普通股。这些公司共同从事开发、商业化和销售基于液晶显示（LCD）技术、选择性激光烧结（SLS）和高速挤出（HSE）印刷技术的增材制造技术。我们在此招股书中称所收购的资产为Nexa3D资产，并称根据其于2025年6月6日签署的资产购置协议，我们收购这些资产的协议为Nexa3D资产购置协议。出售股东是Nexa和NXT的债权人，有权根据Nexa3D资产购置协议的条款获得这些拟提供的股票。我们正在注册这些债权人提供的股票的发售和再销售，以遵守Nexa3D资产购置协议中的条款，根据该条款，我们同意在收购完成后35个营业日内提交注册声明，该招股书为其中一部分，并尽商业上合理的努力使该注册声明尽快生效。 我们将不会收到出售股东出售普通股所得的任何收益。 根据本招股书，任何在此处可重新出售的普通股均须由我们发行，并在任何此种股票根据本招股书进行重新出售之前已由出售股东收到。 本招股说明书中所列的出售股东，或其受让人、承诺人、转让人或其他权益承继人，可通过公开或私下交易，以现行市价、与现行市价相关的价格或私下协商的价格不时提供或转售该股票。若存在任何佣金或折扣，出售股东将承担因股票出售而产生的所有佣金或折扣。我们将承担与其股票出售注册相关的所有费用、开支和费用。有关出售股东可能使用的销售方法的更多信息，请参阅本招股说明书第13页开始的“发行计划”。 我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“SSYS”。截至2025年7月14日，该市场报告的我们普通股最后成交价为每股11.17美元。 投资我们的证券涉及高度风险。这些风险在招股说明书第6页开始的“风险因素”中进行了讨论，并在我们最新年度报告20-F表格第3.D项中进行了说明，该报告根据我们关于季度经营成果和财务状况的外国私营发行人报告6-K表格中出现的风险因素进行了更新，这些报告被参照并包含在本招股说明书及任何适用的招股说明书补充中。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未对其招股说明书充分性或准确性进行过审查。任何与此相反的陈述都是一种犯罪行为。 此招股说明书日期为2025年7月31日 关于这份招股说明书 本招股说明书是我们在使用“货架”注册程序向证券交易委员会提交的F-3表格注册声明的一部分。本招股说明书中列出的出售股东可能会不时地在一次或多次发售中转售本招股说明书发售的普通股。出售股东的信息可能会随时间而变化。当出售股东根据本招股说明书出售普通股时，如果必要且法律有要求，我们将提供一份招股说明书补充文件，其中将包含该发售条款的详细信息。任何招股说明书补充文件也可能会增加、更新、修改或替换本招股说明书中包含的信息。如果提供了招股说明书补充文件，并且招股说明书补充文件中对发售的描述与本招股说明书中的信息不一致，你应该依赖招股说明书补充文件中的信息。在作出投资决策之前，你应该仔细阅读本招股说明书及任何随附的招股说明书补充文件，以及本文中引用的所有信息。 您只能依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书补充中包含或作为参考纳入的信息。我们没有，并且出售股东也没有授权任何 其他人向您提供不同或额外的信息。如果有人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖它。本招股说明书不是出售要约，也不是出售股东寻求购买要约，本招股说明书在任何不得进行要约或出售的司法管辖区所提供的股票均不构成要约或出售。不得在任何不得进行此类要约或出售的司法管辖区就任何普通股进行任何要约或出售。您应假定本招股说明书或任何适用的招股说明书补充材料中所包含的信息，仅在其封面上的日期或参考并入的文件的日期为准确，而不论本招股说明书或任何适用的招股说明书补充材料的交付日期或时间，或就此提供的普通股的任何销售日期或时间。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自该日期以来已经发生了变化。 除非另有说明或上下文有特殊要求，本招股说明书中对下列各项的指代： •“Stratasys”、 “公司”、“我们公司”、“注册人”、“我们”和“我们的”应指Stratasys Ltd. 一家以色列公司及其合并子公司； •“我们的股份”、“普通股”和类似用语是指我们的普通股，面值每股0.01新以色列谢克尔； •“美元”，“美国美元”或“$”是指美元； •“shekels”和“NIS”是纽以色列谢克尔，以色列货币；•“公司章程”或“修订的公司章程”应指本修订及重述的公司章程，自Stratasys, Inc.-Objet Ltd.合并完成之日起生效，此后经修订。 •“公司法”应指以色列公司法，5759-1999年，经修订；•“Exchange Act”是指1934年证券交易法及修正案；•“证券法”是指1933年的证券法及修订版； ii •“纳斯达克”是指纳斯达克证券交易所； •“SEC”指美国证券交易委员会；和 •“2024年年度报告”是指我们于2024年12月31日结束的年度报告20-F表格，已于2025年3月6日提交给美国证券交易委员会。 iii 招股说明书摘要 本摘要概述了在本招股书中另处包含或通过引述包含的部分信息，但并不包含您在投资我们的证券之前应考虑的所有信息。您应在投资我们的证券之前，仔细阅读本招股书、通过引述包含的信息以及本招股书所属的注册声明。 包括本招股说明书“风险因素”部分中讨论的信息，以及本招股说明书引用的文件、我们的财务报表和相关注释。 关于Stratasys Ltd。 我们是一家连接型、基于聚合物的3D打印解决方案的全球领导者，覆盖整个制造业价值链。凭借独特的竞争优势，包括一系列一流的3D打印平台、软件、材料、技术合作伙伴生态系统、创新领导力和全球GTM基础设施，我们处于在一个重要且不断增长的市场中占据份额的位置，重点关注制造业，我们认为制造业具有最大且增长最快的可触及市场。 我们目前持有的约2300项已授权和待授权的增材技术专利（除之前持有的许多其他专利外）已被用于为航空航天、汽车、交通、医疗保健、消费产品、牙科、医疗、时尚和教育等多个行业创建模型、原型、制造工具和生产部件。我们的产品和综合解决方案提高了产品质量、开发时间、成本、上市时间和患者护理。我们的解决方案和专业知识3D生态系统包括3D打印机、材料、软件、专家服务和按需零件生产。到2024年底，我们估计来自制造解决方案的收入占我们收入的36.0%以上。 我们为增材制造提供更广泛的产品系列、耗材和服务。基于我们专有的3D打印技术和材料，我们广泛的产品解决方案增强了设计人员、工程师和制造商的能力，使其能够： •可视化并传达产品理念和设计； •验证原型的形式、贴合度和功能； •制造用于制造最终产品的工具、夹具、夹具、铸件和注射模 •更高效、更灵活、更可持续地制造定制化和短至中批量的成品；和 •通过减法制造方法无法生产的物体。 我们从树脂和塑料消耗品的销售以及相关服务的经常性收入中获益。我们通过我们在北美以及全球的办公室，为全球客户群提供产品和 dịch vụ，包括：德国巴登-巴登；中国上海；日本东京，以及通过我们超过130家独家为我们及我们的增材制造技术的分销商和渠道合作伙伴的全球网络。我们在全球拥有约1,780名员工，其中包括我们认为美国最大的增材制造服务中心之一。 我们为设计师、工程师、制造商、牙科和医疗专业人员在整个生产周期内提供集成解决方案，包括为我们的客户设计并使用的兼容产品和 dịch vụ，以有效解决他们的特定应用需求。我们的解决方案包括3D打印系统、消耗品、软件、付费部件和专业服务，涵盖从原型设计和设计一直到生产的各个方面。 我们设有双总部。我们的注册办公地和两个主要营业地之一位于以色列赫夫特科学与技术园区霍尔特曼街1号，邮政编码2496，76124，电话号码为(+972)-74-745-4314。我们的另一个主要营业地位于明尼苏达州明尼托纳卡奥帕斯公园大道5995号，电话号码为(952) 937-3000。我们在美国的代理人是理查德·加里蒂，他是我们特拉华州子公司Stratasys, Inc.的首席业务单元负责人，其地址为c/o Stratasys, Inc.，地址位于我们的明尼托纳卡，明尼苏达州总部地址。我们的万维网地址是 www.stratasys.com。该网站（或我们其他网站，包括www.objet.com）上包含的信息不是本招股说明书的一部分。作为一家以色列公司，我们根据以色列公司法（5759-1999）的规定进行运营。 近期发展 管道交易 2025年2月2日，我们签署了一份证券购买协议，根据该协议，FF6-SSYS有限合伙企业（作为Fortissimo Capital Fund VI, L.P.的受让人）（与其关联公司一起，统称为Fortissimo），一家以色列私募股权基金，于2025年4月8日完成了对我们的公司的私募股权对公开股（PIPE）投资，投资1.2亿美元，并以每股10.30美元的价格收购了11,650,485股新发行的普通股Stratasys股票，该溢价为2025年1月31日纳斯达克普通股收盘价的10.6%。在PIPE完成后，Fortissimo持有我们大约15.4%已发行和流通的普通股。我们额外获得的资本 从PIPE投资中获得的资金增加，提升了我们在3D打印行业的潜在价值提升的无机机会的可动用资本。 在PIPE闭幕后，Fortissimo将受到18个月的锁定期，在此期间，它将被禁止转让任何普通股，但有限制性惯例例外。在那段锁定期之后，我们将需要向SEC提交注册声明，以注册Fortissimo在PIPE中出售的普通股的再销售。与PIPE相关，我们的董事会豁免了Fortissimo根据PIPE进行的任何普通股收购以及在之后的收购，使其免于我们权利计划（在下文“有限期股东权利计划的延长”中描述）的适用。然而，Fortissimo受制于某些停牌和投票限制，包括(i)不被允许超过我们已发行和流通的普通股的24.99%的持股，以及(ii)除非Fortissimo拥有35%或更多的流通普通股，否则不被允许投票超过20%的流通普通股，而它只能通过要约收购至少15%的已发行和流通普通股来达到这一持股水平。要约收购的关闭需要获得我们股东的批准 在PIPE关闭后，我们与FF6-SSYS，有限合伙企业签订了一份股东协议，根据该协议，我们的董事会任命Yuval Cohen（Fortissimo的最初指定人选）担任我们的董事，取代Yoav Zeif，Yoav Zeif仍担任我们的首席执行官。根据股东协议，Fortissimo还获准指定一名无表决权观察员，该观察员可以参加我们所有的 董事会会议；艾利泽尔·布拉特由Fortissimo指定，并经我公司董事会确认，担任该职位。根据股东协议，在Fortissimo的持股比例达到或超过已发行和流通的普通股至少20%的情况下，如果Fortissimo提出要求，我们则有义务提名由我公司股东选举的第二名Fortissimo指定人选为我们的董事会董事。Fortissimo的董事会指定人数将根据其普通股持股比例低于特定门槛而逐步减少。 股票回购计划 2024年9月16日，我们宣布，我们的董事会已授权一项回购计划，以便不时回购最多5000万美元的本公司普通股。 在股票回购计划下，我们可能会通过多种方式执行回购，包括公开市场购买、私下协商交易或其他方式，均依照美国证券法律和法规进行，包括交易所法案下的第10b-18条。我们也可能不时地制定符合交易所法案第10b5-1条的计划，以在董