雪佛龙美股招股说明书(2025-08-11版)

根据规则424(b)(2)提交注册编号：333-283053注册编号：333-283053-01 本初步招股说明书补充信息并不完整且可能变更。与这些证券相关的登记声明已被证券交易委员会宣布生效。本初步招股说明书补充文件及随附招股说明书并非出售这些证券的要约，且不在任何禁止这些证券的发行或出售的司法管辖区内招募能够购买这些证券的要约。 在完成时，日期为2025年8月11日 雪佛龙美国公司 $%备注由于$%备注由于$浮动利率票据到期$%备注由于$浮动利率票据到期$%备注由于$%备注由于 全面无条件保证 雪佛龙公司 应付笔记金额（“注释”），$合计本金金额到期笔记（“注释”）和$票据的汇总本金金额由于（“注释”） 发行人将发行单一系列固定利率的笔记也被称为“固定利率票据”。债券可以单一系列发行，固定利率的被称为“固定利率债券”，浮 动利率的被称为“浮动利率债券”，也可以分为两个系列，一个固定利率，一个浮动利率。债券可以单一系列发行，固定利率的被称为“固定利率债券”，浮动利率的被称为“浮动利率债券”，也可以分为两个系列，一个固定利率，一个浮动利率。票据将按固定利率发行，为一系列，也被称为“固定利率票据。“该票据将以单一系列发行，具有固定利率，也被称为“固定利率票据。”备注，固定利率票据，若有 作为“固定利率票据”，和浮动利率票据，如有，以及浮动利率票据，如有，统称为“浮动利率票据”。固定利率票据和浮动利率票据统称为“票据”。 根据笔记产生的义务将由发行人的母公司雪佛龙公司（不包括其子公司，以下简称“担保人”）以无担保和无优先次序的方式无条件全额担保，并且将与担保人目前未偿还的或担保人将来可能发行的任何其他无担保和无优先次序的债务具有同等顺位。 笔记将在,, the笔记会到期在, , 这笔记将在,, the笔记将在，和笔记将在，。发行人将对备注，固定利率票据，若有固定注释，如有，则笔记和半年一次拖欠利息的笔记和自每年开始至, 2026, 目录 并且，若有的话，浮动利率票据的利息按季度拖欠。,,和从每年的开始, 2025年。若存在浮动利率票据，其票面利率将等于复合SOFR（按本定义界定）加%，根据“说明中的票据—利息—浮动利率票据”下规定的条款而定；提供,然而，固定利率票据的最低利率应不低于0.000%。发行人有权在到期前行使赎回权，以本招股说明书补充文件中所述的赎回价格全额或部分赎回固定利率票据。浮动利率票据在到期前不可赎回。 证券交易委员会（“委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本补充招股说明书或与之相关的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成犯罪。 投资票据涉及风险。参见雪佛龙公司于2025年2月21日提交给委员会的10-K表格年度报告中“第一部分，第1A项。风险因素”、“雪佛龙公司截至2025年3月31日季度结束的10-Q表格季度报告中“第二部分，第1A项。风险因素”，该报告于2025年5月8日提交给委员会，以及“雪佛龙公司截至2025年6月30日季度结束的10-Q表格季度报告中“第二部分，第1A项。风险因素”，该报告于2025年8月7日提交给委员会，每一份均经此处引用，以及“风险因素在本招股说明书补充文件第3页开始的“部分”中，我们将讨论您在投资本票据前应仔细考虑的因素。 承销商已同意按坚定承诺基础购买每一系列票据。预计每一系列票据的交割将通过存托信托公司及其参与者Clearstream Banking的设施进行。股份有限公司，或欧洲清算银行股份有限公司/股份有限公司，作为欧洲清算系统的运营者，在美国纽约，纽约付款或约付款, 2025. BOFA 证券 法律事务专家 我们负责本招股说明书补充文件中包含或通过引用包含的信息，以及随附的招股说明书或任何由我们或代表我们编制，或我们向您参考的免费撰写招股说明书。雪佛龙公司或CUSA均未授权任何人向您提供不同信息。本招股说明书补充文件中包含或通过引用包含的信息，以及随附的招股说明书中的信息，仅限于分别列于那些相应文件封面底部的日期。 记名票据和担保品正被在全球范围内提供给美国、欧洲、亚洲以及世界上其他法律允许进行此类提供的司法管辖区进行销售。本补充招股说明书及其随附的招股说明书以及记名票据和担保品在某些司法管辖区可能受到法律的限制。如果你持有本补充招股说明书及其随附的招股说明书，你应该了解并遵守这些限制。本补充招股说明书及其随附的招股说明书并非出售这些证券的要约，也并非在任何法律禁止提供或出售这些证券的司法管辖区、或提供或出售该等证券的人员不具备相应资格或向任何被禁止提供或出售该等证券的人员进行购买该等证券的要约。欲了解更多信息，请参阅本补充招股说明书第27页开始的“承销”部分。 目录 雪佛龙公司和美国雪佛龙公司 切弗隆公司，一家特拉华州 corporations，以及切弗隆美国公司inc.的间接母公司，管理其在子公司和附属公司的投资，并为从事综合能源和化学品运营的美国和国际子公司提供行政管理、财务、管理和技术支持。上游业务主要包括勘探、开发、生产和运输原油和天然气；与液化天然气相关的加工、液化、运输和再气化；通过主要国际石油出口管道运输原油；天然气的运输、储存和营销；碳捕获和储存；以及一个天然气制油厂。下游业务主要包括将原油炼制成石油产品；原油、炼制产品和润滑剂的营销；可再生燃料的生产和营销；通过管道、船舶、机动设备和火车运输原油和炼制产品；以及商品石化产品、工业用塑料和燃料及润滑添加剂的生产和营销。 切夫隆美国公司，一家宾夕法尼亚州的 corporations，切夫隆公司的全资子公司，及其子公司管理和运营切夫隆大部分的美国业务，资产包括与原油、天然气和天然气液体勘探和生产相关的部分，以及与石油提炼、营销、供应和配送相关的部分，不包括切夫隆大部分受监管的管道业务。参见我们2024年12月31日年度报告10-K表格的合并财务报表注释6，我们2025年6月30日季度报告10-Q表格的合并财务报表注释6，以及随附招股说明中的“汇总财务信息”。 除非另有说明或上下文另有要求，对“雪佛龙”、“我们”、“我们”和“我们的”提及均指雪佛龙公司及其合并子公司，包括CUSA。术语“发行人”和“CUSA”均指雪佛龙美国公司，不包括其子公司。术语“担保人”指雪佛龙公司，不包括其子公司，作为票据的担保人。 雪佛龙公司和CUSA的总部位于德克萨斯州休斯顿史密斯街1400号（电话：（832）854-1000）。 目录 你在哪里可以找到更多信息 切维隆受1934年证券交易法案（修订案）（“证券交易法案”）的信息要求约束，并据此向委员会提交报告、委托说明书及其他信息。切维隆的文件可通过其网站（www.chevron.com）或委员会网站（www.sec.gov）在互联网上向公众获取。除本招股说明书补充文件和随附招股说明书中明确引用的文件外，切维隆网站或委员会网站上可通过上述网站访问的信息不构成本招股说明书补充文件和随附招股说明书的一部分。切维隆仅将其和委员会的网站地址作为非活性文本引用，无意将其作为指向这些网站的活跃链接。除非收到特别要求，切维隆没有义务且不向其债务证券持有人提供年度报告。 雪佛龙公司和美国公用事业服务公司根据1933年证券法（修订版）（简称“证券法”）向委员会提交了S-3表格的注册声明，涉及本招股说明书补充材料和随附招股说明书提供的债务证券和担保。本招股说明书补充材料和随附招股说明书并未包含注册声明中载明的所有信息。某些信息已根据委员会的规则和法规予以省略。如需更多信息，请参阅注册声明及其附件和附录。 委员会允许雪佛龙将我们向其提交的文件中的信息“引用纳入”本招股说明书补充文件及随附招股说明书中。这意味着我们可以通过指引您查阅单独向委员会提交的其他文件，向您披露重要信息。经引用纳入的信息是本招股说明书补充文件及随附招股说明书的重要组成部分，雪佛龙在上述日期之后向委员会提交的信息将自动更新并可能取代此信息。在招股说明书补充文件及随附招股说明书终止证券发行之前，我们引用纳入以下所列文件，以及雪佛龙根据交易所法案第13(a)、13(c)、14或15(d)条向委员会提交的任何未来文件；提供然而，我们并非在每種情況下都包含，任何被認為已提供但未根據委員會規則提交的文件或信息。 • 雪佛龙年度报告10-K表格截至2024年12月31日的年度。• 雪佛龙公司按10-Q表格编制的季度报告，针对截至季度终了的2025年3月31日和2025年6月30日. • 特定地通过参考方式纳入雪佛龙公司2024年12月31日年度报告10-k表格中的信息，该信息来源于雪佛龙公司的最终委托投票说明书第14A号附表于2025年4月9日提交给委员会。 • 雪佛龙根据8-K表格提交给委员会的当前报告2025年1月31日,2025年2月26日,2025年3月17日,2025年5月30日,2025年7月18日和2025年7月29日（除根据任何8-K表格当前报告第2.02项或第7.01项提供的信息外，除非其中另有明确规定）。 根据书面或口头要求，我们将向已收到本补充招股说明书及随附招股说明书的每一个人免费提供一份本补充招股说明书及随附招股说明书中描述的任何或全部文件副本，这些文件已被引用或可能被引用于本补充招股说明书及随附招股说明书中，但未随本补充招股说明书及随附招股说明书一起交付。请将副本请求发送至： 雪佛龙公司 1400史密斯街 休斯顿，德克萨斯州77002收件人：公司财务部（企业财务科）电话：(832) 854-1000 目录 风险因素 投资票据涉及风险。在决定投资票据前，您应仔细考虑《雪佛龙公司2025年10-K年度报告》（向委员会提交日期为2025年2月21日）中“第一部分，第1A项。风险因素”、“雪佛龙公司2025年截至2025年3月31日的10-Q季度报告》（向委员会提交日期为2025年5月8日）中“第二部分，第1A项。风险因素”以及“雪佛龙公司2025年截至2025年6月30日的10-Q季度报告》（向委员会提交日期为2025年8月7日）中“第二部分，第1A项。风险因素”所述的风险，上述文件均作为本文参考，以及下文所述的风险。 secured overnight financing rate (\"SOFR\") 的历史有限，其构成和特征与伦敦银行间同业拆放利率(\"LIBOR\")不同。 2017年6月22日，由联邦储备系统理事会和纽约联邦储备银行召集的替代参考利率委员会（“ARRC”）确定，根据ARRC的共识观点，SOFR是用于某些新的美元衍生品和其他金融合约的最佳实践利率。SOFR是美国国债质押的隔夜资金借贷成本的一个广泛衡量指标，自2018年4月起由纽约联邦储备银行发布。纽约联邦储备银行也开始自2014年起发布历史指示性 secured overnight financing rates。投资者不应依赖SOFR的任何历史变化或趋势作为SOFR未来变化的指标。 sofr的构成和特点与libor不同，并且sofr与libor存在两个根本性的差异。首先，sofr是一个有担保利率，而libor是一个无担保利率。其次，sofr是一个隔夜利率，而libor是一个前瞻性利率，代表不同期限的银行间资金（例如三个月）。因此，无法保证sofr（包括复合sofr）在任何时候都会像libor一样表现，包括但不限于由于市场利率和收益率的变化、市场波动或全球或地区性的经济、金融、政治、监管、司法或其他事件而表现不同。 sofr可能比其他基准利率或市场利率波动更大。 自sofr首次发布以来，sofr的日度变化有时会比其他基准或市场利率（例如在其终止前美元libor）的日度变化更波动。尽管复合sofr的变化通常不会像sofr的日度水平变化那样波动，但浮动利率票据的回报和价值可能会比与波动性较小利率挂钩的浮动利率债务证券波动更大。此外，sofr的波动反映了隔夜美国国债回购市场的潜在波动性。纽约联邦储备银行有时会在隔夜美