一、市场周度回顾
上周（8/4-8/8）大消费板块表现分化，纺织服饰、家用电器、美容护理、食品饮料、社会服务、商贸零售周涨跌幅分别为+4.23%、+2.37%、+1.70%、+0.63%、-0.11%、-0.38%。各板块领涨个股分别为ST西发（+16.28%）、顺成股份（+28.65%）、际华集团（+25.12%）、武商集团（+25.73%）、西域旅游（+21.64%）、可靠股份（+13.68%）；领跌个股分别为阳光乳业（-13.54%）、极米科技（-4.95%）、安正时尚（-18.86%）、茂业商业（-18.55%）、西藏旅游（-14.01%）、芭薇股份（-4.13%）。
二、行业要闻及重点公司公告
2.1 行业要闻
- 8月5日，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费，民办幼儿园参照执行。此举旨在促进生育和消费，建议关注教育、乳制品、母婴用品板块。
- 8月6日，大疆发布首款扫地机器人ROMO系列，售价4699元起。大疆的入局加剧了清洁电器行业竞争，但短期内传统玩家仍具优势。
- 8.7日“秋天的第一杯奶茶”活动引爆消费热潮，茶百道、益禾堂等品牌销量大幅增长。建议关注具备差异化创新产品开发能力和供应链优势的现制茶饮企业。
- 盒马鲜生计划财年内新增近100家门店，覆盖更多城市。五粮液推出中式五粮精酿啤酒“风火轮”。四川九寨沟景区暑期游客量达最大承载量。
2.2 公司公告
- 红旗连锁上半年营收48.08亿元，净利润2.81亿元，同比增长5.33%。
- 克明食品控股子公司兴疆牧歌7月生猪销量环比下降28.78%，但同比增长73.88%。
- 华熙生物控股股东拟2-3亿元增持公司股份。
- 煌上煌上半年营收9.84亿元，净利润7691.99万元，同比增长26.9%。
- 北鼎股份上半年营收4.32亿元，净利润5582.88万元，同比增长74.92%，拟10派0.85元。
- 惠泉啤酒上半年营收3.51亿元，净利润3957.17万元，同比增长25.52%。
- 峨眉山A上半年营收45.7086亿元，净利润12.1287亿元，同比下降8.48%。
- 统一中国上半年营收170.87亿元，净利润12.87亿元，同比增长33.24%。
- 珍酒李渡预计上半年收入24-25.5亿元，同比下降38.3%-41.9%。
- 中宠股份上半年营收24.32亿元，净利润2.03亿元，同比增长42.56%，拟10派2元。
- 百胜中国第二季度营收27.87亿美元，同比增长4%，净利2.15亿美元，同比增长1%。
- 极米科技筹划发行H股并在香港联交所主板上市。
三、风险提示
经济复苏不及预期、政策效果不及预期、行业竞争加剧等。
