Alto Ingredients Inc 2025年季度报告

加速申报人 ☒ 较小规模报告公司 ☒ 如果一个新兴成长公司，如果注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期，请打勾☐。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月7日，Alto Ingredients, Inc.有77,396,807股普通股，每股面值0.001美元，以及896股Alto Ingredients, Inc.无投票权普通股，每股面值0.001美元，已发行。 第一部分 财务信息 页面第一项。财务报表。1 截至2025年6月30日（未经审计）和2024年12月31日的合并资产负债表1 第一部分 - 财务信息 组织与商业– 合并财务报表包括所有期间所列的特拉华州公司Alto Ingredients, Inc.（“Alto Ingredients”）及其直接和间接全资 子公司（统称为“公司”），包括Kinergy Marketing LLC（俄勒冈有限责任公司，“Kinergy”）、Alto Nutrients, LLC（加利福尼亚有限责任公司，“Alto Nutrients”）、Alto Op Co.（特拉华州公司）、Alto Pekin, LLC（特拉华有限责任公司，“Alto Pekin”）和Alto ICP, LLC（特拉华有限责任公司，“ICP”），以及公司位于俄勒冈州和爱达荷州的工厂。 如注释2所述，2025年1月1日，公司的全资子公司Alto Carbonic, LLC（“Alto Carbonic”）以760万美元收购了饮料级液体CO处理器Kodiak Carbonic, LLC。Alto2 卡博尼克设施位于该公司哥伦比亚乙醇工厂内。该公司自2025年1月1日起开始在西部生产部门报告阿托卡博尼克的成果。 该公司生产和分销可再生燃料、基本成分和特种醇。该公司还市场营销由第三方生产的燃料级乙醇。该公司位于伊利诺伊州皮奥金的生产设施位于玉米带中心。该公司位于俄勒冈州和爱达荷州的两个生产设施靠近饲料和燃料级乙醇客户。 公司年产能综合酒精为3.5亿加仑，每年生产超过140万吨关键原料，如干酵母、玉米蛋白粉、玉米蛋白饲料、玉米胚芽，以及用于商业动物饲料和宠物食品的蒸馏酒糟和液体饲料。此外，公司还经销并分销第三方生产的燃料级乙醇。 公司专注于健康，家居美容;食品与饮料;工业与农业；基本成分;和可再生燃料市场。健康、家居及美容市场的产品包括用于漱口水、化妆品、药品、手部消毒剂、消毒剂和清洁剂的特种酒精。食品及饮料市场的产品包括用于酒精饮料和醋的谷物中性酒精以及用于玉米油的玉米胚芽。工业及农业市场的产品包括用于油漆应用和化肥的酒精和其他产品。基础原料市场的产品包括干酵母、玉米蛋白粉、玉米蛋白饲料、玉米胚芽以及用于商业动物饲料和宠物食品的蒸馏残渣和液体饲料。可再生燃料市场的产品包括燃料级乙醇和用作可再生柴油及生物柴油燃料原料的蒸馏玉米油。 公司的生产设施，除了其魔法谷工厂外，在所有已呈现的期间内均处于运行状态，但会因计划内和计划外的停机来进行设施维修和维护。2024年1月，公司暂时让其魔法谷设施空转以减少负区域压榨利润造成的损失，并加快安装额外设备，以实现该设施玉米油和高蛋白系统的预期生产率、质量和一致性。公司于2024年7月重新启动其魔法谷设施，截至2024年10月，该设施已持续在满负荷状态下达到平均乙醇生产率，该植物中蛋白质含量产出达到50%或更高，公司能够扩大其玉米油产出。区域玉米基础的增加以及蛋白质和玉米油市场价格下降导致整体利润空间压缩，这些工厂改进的经济效益被抵消。因此，公司于2024年12月31日将其魔法谷设施冷转以尽量减少财务损失。公司将继续在该工厂提供码头服务，并打算在区域经济环境持续改善时恢复该设施的生产。 演示基础–中期财务报表– 伴随的未经审计的合并财务报表及相关注释是根据美国普遍接受的会计原则为中期财务信息以及10-Q表格的说明和S-X条例规则10-01的规定编制的。中期的结果不应被视为全年结果的指示。这些中期合并财务报表应与公司在2024年12月31日结束的10-K年度报告中包含的合并财务报表及相关注释一并阅读。编制这些合并财务报表所使用的会计政策与注释1中描述的政策相同。 公司在2024年12月31日结束的10-K年度报告中的合并财务报表。据管理层意见，所有被认为对中期期间结果的公允陈述所必需的调整（包括正常经常性调整）均已包括在内。所有重要的公司间账户和交易在合并过程中已被消除。 应收账款和信用损失准备-- 交易应收账款按原始发票金额列示，减去信用损失准备金。公司向大型消费品公司销售特种酒精，向汽油炼油和分销公司销售燃料级乙醇，向人类和宠物食品以及动物饲料客户销售基本成分，包括向出口市场销售蒸馏粗粉，向乳制品运营商和动物饲料场销售相同和其他饲料副产品，向家禽、可再生柴油和生物柴油客户销售玉米油，在每种情况下通常不需要抵押品。 应收账款的账面价值通过一项公允价值准备金减少，该准备金反映了公司对预计无法收回金额的最佳估计。公司定期审查应收账款，并根据当前客户信用状况的评估，估计客户余额中任何可能无法收回的部分。 在应收账款余额中，截至2025年6月30日和2024年12月31日，分别为约49181000美元和44750000美元，作为Kinergy营运信贷的抵押品。信用损失准备金分别为截至2025年6月30日和2024年12月31日的22000美元和23000美元。公司分别记录了截至2025年6月30日和2024年6月30日三个月的信用损失收回16000美元和20000美元。公司分别记录了截至2025年6月30日和2024年6月30日六个月的信用损失收回1000美元和47000美元。公司与其客户没有任何表外信用风险。 金融工具— 现金及现金等价物、受限现金、应收账款、衍生资产、应付账款、递延负债和衍生负债的账面价值，由于这些项目的短期性质，是它们公允价值的合理估计。公司认为其长期债务工具的账面价值与公允价值没有实质性差异。 估计与假设– 符合美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响财务报表日资产和负债的汇报金额以及或有资产和负债的披露和报告期间收入和费用的汇报金额的估计和假设。在确定信用损失准备、存货的净可实现价值、长期资产减值、递延所得税的估值准备、公司财务报表或纳税申报中确认的事件的未来税务后果的潜在结果以及商业合并导致的收购资产和承担负债的估值时，需要作出重大估计。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设有实质性差异。 2. 购置科迪亚克碳素。 2025年1月1日，Alto Carbonic以760万美元现金收购了饮料级液体CO处理商Kodiak Carbonic, LLC的100%股权。AltoCarbonic的设施与公司2 哥伦比亚乙醇工厂。收购将使公司进一步实现垂直整合，并能够通过其哥伦比亚工厂进入新的液态CO市场。2 科迪亚克碳化物的2025年6月30日止三个月和2024年未经审计的净销售额分别为240万美元和140万美元，其未经审计的净收入分别为150万美元和50万美元。科迪亚克碳化物的2025年6月30日止六个月和2024年未经审计的净销售额分别为450万美元和270万美元，其未经审计的净收入分别为300万美元和90万美元。下表呈现了公司假设于2024年1月1日发生收购的未经审计的合并财务信息（每股金额除外，单位为千美元）： 营业收入——报表格式$218,436 $237,889归属于普通股股东的净亏损——非经常性损益$ (11,312) $ (2,852) 基本和稀释每股净亏损 - 净额计算$(0.15) $(0.04) 以下初步分配的估计购买价格，除房产、设备和无形资产外，假设账面价值约等于公允价值。由于应收账款的可收回性估计具有短期性质以及客户的收款历史，因此未考虑其对财务报表有重大影响。购买价格分配如下（单位：千元）： 对于可识别的无形资产，公司对客户关系的使用寿命估计为9年。截至2025年6月30日的三个和六个月内，公司分别记录了这些无形资产的摊销费用为102,000美元和204,000美元。所获取资产的公允价值初始估计以及假定负债的任何变化将作为对相关资产和负债的调整进行记录，如果所获取的净资产低于购买价格，则剩余金额将分配给商誉。公司未发生任何重大的收购成本。 3. 段落。 一个部门是企业的一个组成部分，其经营成果由企业的首席运营决策者（“CODM”）定期审查，以做出关于分配给该部门的资源的决策，并评估其 绩效，并且有离散财务信息可用。公司的CODM是公司的执行委员会，由公司首席执行官（“CEO”）领导，包括其首席财务官、首席运营官、首席商务官和首席法律官（“执行委员会”）。公司通过毛利润（亏损）管理和评估其报告部门的绩效。作为执行委员会对部门级绩效进行审查的一部分，执行委员会的每个成员都会审查公司报告部门的毛利润，并根据其各自领域提供专业知识和分析，这些专业知识和分析推动了公司报告部门绩效的评估以及资源向这些部门的分配。尽管CEO有权出于战略或其他原因 overriding 其他成员，但关键决策是由执行委员会共同做出的。 公司报告三个可报告业务板块的财务和运营表现：(1) 北京生产，包括伊利诺伊州北京整个校区(\"北京校区\")，(2) 市场营销和分销，包括对本公司生产的特种酒精、燃料级乙醇和关键成分的市场营销和商号贸易，以及从第三方采购的燃料级乙醇的销售，以及(3) 西部生产，包括本公司的两个西部生产设施，以及从2025年6月30日止三个月和六个月开始，按汇总方式计算的其液体CO工厂(\"西部生产\")。2 截至2025年6月30日的三个月和六个月期间，北京校区分部的资本支出分别为约500万美元和1000万美元，而西部生产分部则没有资本支出。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，北京校区分部的资本支出分别为约310万美元和690万美元，而西部生产分部分别为160万美元和240万美元。 4. 存货。 库存主要由散装乙醇、特种酒精、玉米、主要成分和无铅汽油组成，按成本与可变现净值孰低法计价，成本按先进先出法确定。截至2025年6月30日和2024年12月31日，库存分别扣除1,649,000美元和2,050,000美元的估值准备后的净额。库存余额包括以下内容（单位：千美元）： 5. 导数。 公司的业务和活动使其面临各种市场风险，包括与商品价格变化相关的风险。公司将其财务风险敞口作为风险管理计划的重要组成部分进行监测和管理。该计划承认金融市场的不可预测性，并寻求减少市场波动可能对经营业绩产生的不利影响。 商品风险–现金流量套期保值– 公司使用衍生工具来保护长达十二个月的现金流量，以防止由于商品价格波动而导致的现金流量波动，从而保护毛利润率免受市场波动和价格波动对酒精销售和购买承诺的潜在不利影响，其中价格设定在未来日期和/或如果合同规定浮动价格或基于指数的价格。此外，公司对预期的酒精销售进行套期保值，以尽量减少其对价格波动潜在不利影响的敞口。这些衍生工具可以指定并记录为现金流量套期保值，其有效性通过评估预期交易的概率并将商品期货价格与公司的购买和销售价格回归来评估。无效性，定义为衍生工具未能抵消标的敞口的程度，在已售商品成本中立即确认。截至2025年6月30日和2024年的三个月和六个月，公司未将其任何衍生工具指定为现金流量套期保值。 商品风险 – 未指定套期保值—— 公司通过签订相关商品的交易所交易期货合约或期权，利用衍生工具锁定特定数量的玉米和酒精的价格。这些衍生工具不指定用于风险对冲会计处理。这些合约的公允价值变动记录在资产负债表上，并在销售成本中立即确认。公司分别于2025年6月30日和2024年确认了这些合约公允价值变动产生的净收益2,598,000美元和8,231,000美元。公司分别于2025年6月30日和2024年确认了这些合约公